TSE / プライム / 化学

旭有機材 (4216)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.35x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当20
イベント0
将来展開D (4/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは20件重なっています（PBR系11件、成長系3件、品質系1件）。 該当モデル実績は年率中央値12.7%、最大15.7%です。 ただし参考最大下落は-26.8%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.35xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は管材システム事業（60%）・樹脂事業（29%）・水処理・資源開発事業（11%）が中心、利益は管材システム事業（81%）・樹脂事業（12%）・水処理・資源開発事業（7%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 800.8億円、営業利益 75.8億円、純利益 33.3億円、営業利益率 9.5%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で126.6%、直近EPS前年比は-55.9%、直近売上前年比は-6.0%。 ただしEPS赤字年が3回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が2回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥324.75です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-26.8%です。 統計モデル実績は該当モデル20件、年率中央値12.7%、最大15.7%、参考最大下落-26.8%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率74.5%、営業CFは104.5億円の黒字、業績履歴18期を確認、現在候補モデル21件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-6.0%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.7%、参考最大下落は-26.8%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率14.7%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-19.4%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル20件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月34.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は管材システム事業（60%）・樹脂事業（29%）・水処理・資源開発事業（11%）が中心、利益は管材システム事業（81%）・樹脂事業（12%）・水処理・資源開発事業（7%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 800.8億円、営業利益 75.8億円、純利益 33.3億円、営業利益率 9.5%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.35x、PER 17.9x）。
  • 現在候補モデルに20件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -55.9%、売上前年比 -6.0%、売上高 800.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 74.5%、営業CF 104.5億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 特定 ・各部門へのアンケートを通じた旭有機材グループが直面している / 評価 ・発生可能性、影響度（ステークホルダーへの影響度）、事業復旧
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.7%）。

将来性

将来展開・会社計画D (4/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥324.75
予想成長複合11.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は管材システム事業（60%）・樹脂事業（29%）・水処理・資源開発事業（11%）が中心、利益は管材システム事業（81%）・樹脂事業（12%）・水処理・資源開発事業（7%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥324.75、予想PERは17.9xです。
  • 経営課題: (2) 経営環境、優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 当社グループは、新中期経営計画GNT2030に従い、各事業部門が継続的な成長と収益力の向上を目指して課題解決に向けた施策を着実に実行します。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (4/10)
経営者実績D (4.2/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数198
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥324.75、予想PERは17.9xです。
  • 経営課題: (2) 経営環境、優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 当社グループは、新中期経営計画GNT2030に従い、各事業部門が継続的な成長と収益力の向上を目指して課題解決に向けた施策を着実に実行します。
  • 業績見通し: こうした環境下、当社グループは中期経営計画「GNT2025」に基づき、海外および半導体関連市場を中心に成長を追求する施策を推進しました。
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 セグメントの名称 管材システム事業 名称 管材第二製造所 工場所在地 宮崎県延岡市中川原町 主な事業 半導体製造装置向け小型精密バルブ、流量制御機器の製造 生産能力 現在の約３倍 建設開始 2026年12月見込み 竣工予定 2028年1…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長執行役員 CEO 中野 賀津也
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -28.9%、売上前年比 -6.0%、営業益前年比 -31.8%、ROE 4.2%、営業CF 104.5億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 管材システム事業は、米国および中国をはじめとする電子産業分野における販路の拡大および深耕に継続して取り組んでまいります。
  • 高付加価値化: 併せて、CO2削減や作業環境の改善といった社会的要請に応える製品開発を推進し、インドを中心とした成長市場において日本で培った技術を活かした高機能RCSの供給能力を拡大するなど、高付加価値製品へのシフトと海外展開の強化を進めます。
  • 新規事業・新製品: 愛知県の第二工場の生産性向上と新製品展開により供給力を強化するとともに、中国における第二工場の早期稼働を目指します。
  • DX・デジタル: 製造現場では、デジタル化とデータの見える化を推進し、ボトルネックの解消と生産能力の向上を図っております。
  • 設備・生産能力: セグメント別 投資額(百万円) 管材システム事業 3,859 樹脂事業 5,488 水処理・資源開発事業 375 全社(共通) 150 計 9,872 ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 セグメントの名称 管材システム事業 名称 管材第二製造所 工場所在地 宮崎県延岡市中…

同業の業界将来性

  • 同業198社で比較
  • 売上成長中央値 2.2%
  • 営業益成長中央値 10.0%
  • EPS成長中央値 11.2%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 900.0億円 / 営業利益 85.0億円 / 純利益 61.0億円 / EPS ¥324.75 / 年配当 ¥130
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 11.7%）。
  • 2Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 58.0% / 前年同期比 -23.6%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.2% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上900.0億円
予想営業利益85.0億円
予想純利益61.0億円
予想EPS¥324.75
予想年配当¥130
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合11.7%
四半期進捗58.0%
四半期前年比-23.6%
予想精度履歴5期
直近予想誤差7.2%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 800.8億円、営業利益 75.8億円、EPS ¥177.05 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 353.4億円営業利益 2009: -5.1億円売上 2010: 288.8億円営業利益 2010: -12.9億円売上 2011: 326.7億円営業利益 2011: 11.9億円売上 2012: 340.6億円営業利益 2012: 11.6億円売上 2013: 321.7億円営業利益 2013: 5.5億円売上 2014: 380.6億円営業利益 2014: 11.7億円売上 2015: 408.4億円営業利益 2015: 12.0億円売上 2016: 415.5億円営業利益 2016: 15.9億円売上 2017: 420.3億円営業利益 2017: 20.6億円売上 2018: 501.7億円営業利益 2018: 33.6億円売上 2019: 560.8億円営業利益 2019: 42.2億円売上 2020: 565.8億円営業利益 2020: 43.7億円売上 2021: 535.5億円営業利益 2021: 34.0億円売上 2022: 647.3億円営業利益 2022: 65.8億円売上 2023: 771.0億円営業利益 2023: 119.5億円売上 2024: 874.3億円営業利益 2024: 155.8億円売上 2025: 851.6億円営業利益 2025: 111.2億円売上 2026: 800.8億円営業利益 2026: 75.8億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥687.94 / 下限 ¥-123.46 EPS 2009: ¥-29.84EPS 2010: ¥-10.87EPS 2011: ¥2.29EPS 2012: ¥1.03EPS 2013: ¥-26.6EPS 2014: ¥10.28EPS 2015: ¥11.87EPS 2016: ¥9.67EPS 2017: ¥11.39EPS 2018: ¥145.31EPS 2019: ¥203.95EPS 2020: ¥164.01EPS 2021: ¥145.67EPS 2022: ¥249.21EPS 2023: ¥491.99EPS 2024: ¥594.32EPS 2025: ¥401.28EPS 2026: ¥177.05 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-29.84-
2010¥-10.8763.6%
2011¥2.29121.1%
2012¥1.03-55.0%
2013¥-26.6-2682.5%
2014¥10.28138.6%
2015¥11.8715.5%
2016¥9.67-18.5%
2017¥11.3917.8%
2018¥145.311175.8%
2019¥203.9540.4%
2020¥164.01-19.6%
2021¥145.67-11.2%
2022¥249.2171.1%
2023¥491.9997.4%
2024¥594.3220.8%
2025¥401.28-32.5%
2026¥177.05-55.9%

最新 売上セグメント

管材システム事業 481.2億円 60.1%樹脂事業 229.8億円 28.7%水処理・資源開発事業 89.9億円 11.2%
管材システム事業 60.1%樹脂事業 28.7%水処理・資源開発事業 11.2%
セグメント金額構成比
管材システム事業481.2億円60.1%
樹脂事業229.8億円28.7%
水処理・資源開発事業89.9億円11.2%

最新 利益セグメント

管材システム事業 62.9億円 80.8%樹脂事業 9.2億円 11.8%水処理・資源開発事業 5.8億円 7.4%
管材システム事業 80.8%樹脂事業 11.8%水処理・資源開発事業 7.4%
セグメント金額構成比
管材システム事業62.9億円80.8%
樹脂事業9.2億円11.8%
水処理・資源開発事業5.8億円7.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-15800.8億円75.8億円33.3億円¥177.05¥4,30674.5%104.5億円9.1億円¥120
20252025-05-15851.6億円111.2億円76.2億円¥401.28¥4,13373.4%113.3億円61.8億円¥110
20242024-05-15874.3億円155.8億円113.8億円¥594.32¥3,73570.0%97.0億円50.5億円¥100
20232023-05-15771.0億円119.5億円94.2億円¥491.99¥3,16470.3%58.4億円10.1億円¥70
20222022-05-13647.3億円65.8億円47.7億円¥249.21¥2,68268.6%71.8億円55.2億円¥60
20212021-05-14535.5億円34.0億円27.9億円¥145.67¥2,43768.9%34.2億円13.5億円¥50
20202020-05-19565.8億円43.7億円31.4億円¥164.01¥2,29266.7%61.9億円23.7億円¥50
20192019-05-15560.8億円42.2億円39.0億円¥203.95¥2,23568.4%22.4億円7.0億円¥50
20182018-05-15501.7億円33.6億円27.9億円¥145.31¥2,14765.2%30.1億円12.2億円-
20172017-05-15420.3億円20.6億円10.9億円¥11.39¥403.2670.2%24.9億円4.3億円¥6
20162016-05-16415.5億円15.9億円9.3億円¥9.67¥395.1571.2%18.4億円7.2億円¥6
20152015-05-15408.4億円12.0億円11.5億円¥11.87¥405.0567.3%25.1億円-5.1億円¥6
20142014-07-02380.6億円11.7億円10.0億円¥10.28¥385.1369.9%32.2億円20.3億円¥6
20132013-05-15321.7億円5.5億円-26.0億円¥-26.6¥364.4775.0%30.1億円22.5億円¥6
20122012-05-15340.6億円11.6億円1.0億円¥1.03¥389.4976.4%1.4億円33.5億円¥6
20112011-05-17326.7億円11.9億円2.2億円¥2.29¥395.9773.1%17.6億円5.8億円¥6
20102010-05-13288.8億円-12.9億円-10.6億円¥-10.87¥402.1876.8%26.2億円21.0億円¥6
20092009-05-14353.4億円-5.1億円-29.2億円¥-29.84¥414.1374.3%18.2億円-10.3億円¥6

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER17.9xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥324.75Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -55.9% / Sales -6.0% / OP -31.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.35x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER32.8x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1091.3億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE4.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-55.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-28.9%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-6.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF104.5億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り0.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン13.0%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-6.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率74.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.1%配当 2.2% + 純自社株買い -0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数20件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥5,810
株価基準日2026-08-03
時価総額1091.3億円
PBR1.35x
株主資本PBR1.34x
予想PER17.9x
実績PER32.8x
BPS¥4,306
NCAV倍率-
EV/EBIT代理14.9x

収益・成長

売上高800.8億円
営業利益75.8億円
純利益33.3億円
EPS¥177.05
EPS前年比-55.9%
EPS 3年CAGR-28.9%
EPS連続増加0年
売上前年比-6.0%
営業利益前年比-31.8%
ROE4.2%
ROA3.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率74.5%
営業CF104.5億円
FCF9.1億円
総資産1085.8億円
負債合計269.9億円
有利子負債-
現金/時価総額21.3%
現金/総資産21.4%
FCF利回り0.8%
営業CFマージン13.0%
FCFマージン1.1%
営業CF/純利益314.2%
アクルーアル比率-6.6%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動3.2%
負債自己資本比率33.1%
流動比率-
総資産回転率0.75回
自己資本前年比4.3%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン34.3%
3か月リターン2.1%
12-1か月モメンタム74.4%
6-1か月モメンタム32.5%
1年ボラティリティ39.1%
1年最大下落-26.8%
52週高値から-26.1%
売買代金中央値3.68億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1.5/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score5
品質12点6.5