TSE / プライム / 化学

大倉工業 (4221)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.983x
15点スコア8.5
非PBR8.5
モデル該当49
イベント0
将来展開S (9.3/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは49件重なっています（PBR系29件、成長系8件、品質系8件）。 該当モデル実績は年率中央値14.4%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.983xで1倍以下です。PBR系モデル29件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点8.5/15、非PBR8.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上は合成樹脂事業（61%）・新規材料事業（22%）・建材事業（15%）が中心、利益は合成樹脂事業（61%）・新規材料事業（27%）・建材事業（6%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 866.6億円、営業利益 61.9億円、純利益 38.1億円、営業利益率 7.1%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-1.1%、直近EPS前年比は-7.9%、直近売上前年比は6.7%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥380.66です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル49件、年率中央値14.4%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.929倍で簿価割安圏、PERは13.63倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率61.2%、営業CFは99.0億円の黒字は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル49件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月22.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は合成樹脂事業（61%）・新規材料事業（22%）・建材事業（15%）が中心、利益は合成樹脂事業（61%）・新規材料事業（27%）・建材事業（6%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 866.6億円、営業利益 61.9億円、純利益 38.1億円、営業利益率 7.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.983x、PER 14.4x）。
  • 現在候補モデルに49件該当しています（15点 8.5、非PBR 8.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -7.9%、売上前年比 6.7%、売上高 866.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 61.2%、営業CF 99.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 中国 / 災害
  • 開示メモ: 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.3/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥380.66
予想成長複合12.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は合成樹脂事業（61%）・新規材料事業（22%）・建材事業（15%）が中心、利益は合成樹脂事業（61%）・新規材料事業（27%）・建材事業（6%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥380.66、予想PERは14.4xです。
  • 経営課題: 中期経営計画(2027)は、「事業領域拡大」のステージと位置づけております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.3/10)
経営者実績A (8.1/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数198
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥380.66、予想PERは14.4xです。
  • 経営課題: 中期経営計画(2027)は、「事業領域拡大」のステージと位置づけております。
  • 経営課題: また、中長期的に企業価値を向上させるため、人的資本投資やＥＳＧ・ＳＤＧｓといった非財務資本的価値の企業価値への反映が必要不可欠であり、取締役会を中心としたコーポレート・ガバナンス改革と、サステナビリティ推進部が進めるＥＳＧ各テーマへの取組みが、中期経営計画(2027)で更に重要度を増すと考えていま…
  • 経営課題: 前中期経営計画は、経営ビジョンNext10(2030)での2030年のありたい姿「要素技術を通じて、新たな価値を創造し、お客様から選ばれるソリューションパートナー」を実現すべく、「お客様の価値向上と社会課題の解決に貢献し、事業を通じて、社会・環境価値を創出する」ことを目指し、「土台作り＆基盤強化」…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長執行役員 福田 英司
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 1.8%、売上前年比 6.7%、営業益前年比 35.5%、ROE 6.1%、営業CF 99.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: このような外部環境の中、国内事業はＲ＆Ｄ機能の強化、高機能・高付加価値事業に注力し、汎用化・労働集約型事業は、生産拠点の海外化や海外のパートナー企業との連携を模索していきます。
  • 高付加価値化: このような外部環境の中、国内事業はＲ＆Ｄ機能の強化、高機能・高付加価値事業に注力し、汎用化・労働集約型事業は、生産拠点の海外化や海外のパートナー企業との連携を模索していきます。
  • 新規事業・新製品: 〔その他〕 情報処理システム開発事業において調剤薬局向けシステムの販売台数が減少しましたが、ホテル事業でインバウンドによる宿泊が増加したことなどにより、その他全体の売上高は18億７千２百万円（前年同期比0.6％増）となりました。
  • DX・デジタル: 〔その他〕 情報処理システム開発事業において調剤薬局向けシステムの販売台数が減少しましたが、ホテル事業でインバウンドによる宿泊が増加したことなどにより、その他全体の売上高は18億７千２百万円（前年同期比0.6％増）となりました。
  • 設備・生産能力: 〔建材事業〕 基盤事業のパーティクルボード事業は新設住宅着工戸数の減少が続く中、ラミネート用基材の拡販に取り組みましたが、販売数量は前年を下回りました。

同業の業界将来性

  • 同業198社で比較
  • 売上成長中央値 2.2%
  • 営業益成長中央値 10.0%
  • EPS成長中央値 11.2%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-04-30時点です: 売上 980.0億円 / 営業利益 65.0億円 / 純利益 43.0億円 / EPS ¥380.66 / 年配当 ¥220
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 12.0%）。
  • 3Q 2025-10-30時点の業績進捗: 通期予想への進捗 79.1% / 前年同期比 7.9%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.9% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-04-30
予想売上980.0億円
予想営業利益65.0億円
予想純利益43.0億円
予想EPS¥380.66
予想年配当¥220
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合12.0%
四半期進捗79.1%
四半期前年比7.9%
予想精度履歴5期
直近予想誤差7.9%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 866.6億円、営業利益 61.9億円、EPS ¥335.29 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 876.3億円営業利益 2008: -9.4億円売上 2009: 732.3億円営業利益 2009: 10.7億円売上 2010: 800.3億円営業利益 2010: 20.1億円売上 2011: 858.0億円営業利益 2011: 24.4億円売上 2012: 859.1億円営業利益 2012: 25.2億円売上 2013: 906.5億円営業利益 2013: 20.1億円売上 2014: 875.4億円営業利益 2014: 21.0億円売上 2015: 860.0億円営業利益 2015: 23.5億円売上 2016: 860.8億円営業利益 2016: 47.1億円売上 2017: 908.1億円営業利益 2017: 57.9億円売上 2018: 862.6億円営業利益 2018: 42.5億円売上 2019: 853.6億円営業利益 2019: 37.2億円売上 2020: 809.6億円営業利益 2020: 42.9億円売上 2021: 884.2億円営業利益 2021: 51.2億円売上 2022: 772.6億円営業利益 2022: 37.7億円売上 2023: 788.6億円営業利益 2023: 49.6億円売上 2024: 811.9億円営業利益 2024: 45.6億円売上 2025: 866.6億円営業利益 2025: 61.9億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥434.76 / 下限 ¥-178.81 EPS 2008: ¥-108.01EPS 2009: ¥-28.49EPS 2010: ¥19.69EPS 2011: ¥25.35EPS 2012: ¥25.85EPS 2013: ¥26.8EPS 2014: ¥29.48EPS 2015: ¥19.98EPS 2016: ¥42.05EPS 2017: ¥45.64EPS 2018: ¥204.92EPS 2019: ¥243.35EPS 2020: ¥240.41EPS 2021: ¥286.49EPS 2022: ¥317.45EPS 2023: ¥359.29EPS 2024: ¥363.96EPS 2025: ¥335.29 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥-108.01-
2009¥-28.4973.6%
2010¥19.69169.1%
2011¥25.3528.7%
2012¥25.852.0%
2013¥26.83.7%
2014¥29.4810.0%
2015¥19.98-32.2%
2016¥42.05110.5%
2017¥45.648.5%
2018¥204.92349.0%
2019¥243.3518.8%
2020¥240.41-1.2%
2021¥286.4919.2%
2022¥317.4510.8%
2023¥359.2913.2%
2024¥363.961.3%
2025¥335.29-7.9%

最新 売上セグメント

合成樹脂事業 526.7億円 60.8%新規材料事業 189.3億円 21.8%建材事業 131.8億円 15.2%その他・未分類 18.7億円 2.2%
合成樹脂事業 60.8%新規材料事業 21.8%建材事業 15.2%その他・未分類 2.2%
セグメント金額構成比
合成樹脂事業526.7億円60.8%
新規材料事業189.3億円21.8%
建材事業131.8億円15.2%
その他・未分類18.7億円2.2%

最新 利益セグメント

合成樹脂事業 55.2億円 61.1%新規材料事業 24.8億円 27.4%建材事業 5.6億円 6.2%その他・未分類 4.7億円 5.2%
合成樹脂事業 61.1%新規材料事業 27.4%建材事業 6.2%その他・未分類 5.2%
セグメント金額構成比
合成樹脂事業55.2億円61.1%
新規材料事業24.8億円27.4%
建材事業5.6億円6.2%
その他・未分類4.7億円5.2%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-12866.6億円61.9億円38.1億円¥335.29¥5,58661.2%99.0億円19.3億円¥195
20242025-02-14811.9億円45.6億円43.6億円¥363.96¥5,33460.2%58.3億円1.2億円¥160
20232024-02-13788.6億円49.6億円43.1億円¥359.29¥5,03160.7%84.0億円5.1億円¥110
20222023-02-10772.6億円37.7億円37.9億円¥317.45¥4,65661.6%37.0億円3.9億円¥85
20212022-02-10884.2億円51.2億円34.2億円¥286.49¥4,40161.1%63.5億円35.8億円¥70
20202021-02-12809.6億円42.9億円28.6億円¥240.41¥4,11659.4%93.0億円49.4億円¥60
20192020-02-14853.6億円37.2億円29.0億円¥243.35¥3,89655.6%71.1億円15.5億円¥55
20182019-02-12862.6億円42.5億円24.4億円¥204.92¥3,67751.8%59.5億円6.9億円¥55
20172018-02-13908.1億円57.9億円27.2億円¥45.64¥738.7950.3%91.0億円50.8億円¥13
20162017-02-13860.8億円47.1億円25.1億円¥42.05¥677.7549.0%75.6億円68.4億円¥10
20152016-02-12860.0億円23.5億円11.9億円¥19.98¥649.4644.1%57.6億円36.2億円¥7.5
20142015-02-13875.4億円21.0億円17.6億円¥29.48¥636.2542.7%54.5億円-4.6億円¥7.5
20132014-02-14906.5億円20.1億円16.1億円¥26.8¥610.9240.2%38.0億円-0.6億円¥7.5
20122013-02-12859.1億円25.2億円15.8億円¥25.85¥564.7639.9%85.1億円46.6億円¥6
20112012-02-17858.0億円24.4億円15.5億円¥25.35¥531.5437.6%55.4億円18.6億円¥5
20102011-02-18800.3億円20.1億円12.1億円¥19.69¥512.6635.5%8.6億円-21.1億円¥3
20092010-02-19732.3億円10.7億円-17.4億円¥-28.49¥494.6934.3%63.2億円6.2億円¥0
20082009-02-26876.3億円-9.4億円-66.2億円¥-108.01¥527.4833.7%69.9億円16.9億円-

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER14.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥380.66Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -7.9% / Sales 6.7% / OP 35.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.983x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER16.4x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額620.2億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE6.1%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-7.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR1.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比6.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF99.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り3.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン11.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-5.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率61.2%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り6.4%配当 4.0% + 純自社株買い 2.9% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数49件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥5,490
株価基準日2026-08-03
時価総額620.2億円
PBR0.983x
株主資本PBR0.983x
予想PER14.4x
実績PER16.4x
BPS¥5,585
NCAV倍率4.86x
EV/EBIT代理15.2x

収益・成長

売上高866.6億円
営業利益61.9億円
純利益38.1億円
EPS¥335.29
EPS前年比-7.9%
EPS 3年CAGR1.8%
EPS連続増加0年
売上前年比6.7%
営業利益前年比35.5%
ROE6.1%
ROA3.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率61.2%
営業CF99.0億円
FCF19.3億円
総資産1030.4億円
負債合計399.1億円
有利子負債67.3億円
現金/時価総額12.9%
現金/総資産7.7%
FCF利回り3.1%
営業CFマージン11.4%
FCFマージン2.2%
営業CF/純利益259.6%
アクルーアル比率-5.9%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動0.7%
負債自己資本比率63.3%
流動比率152.7%
総資産回転率0.84回
自己資本前年比1.7%
大規模希薄化なし
利益剰余金422.8億円

価格・需給

12か月リターン22.3%
3か月リターン11.8%
12-1か月モメンタム13.6%
6-1か月モメンタム-0.8%
1年ボラティリティ26.6%
1年最大下落-21.6%
52週高値から-4.2%
売買代金中央値2.15億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8.5
Piotroski F-Score7
品質12点8.5