TSE / スタンダード / 化学

細谷火工 (4274)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.2x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当69
イベント0
将来展開A (8.2/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは69件重なっています（PBR系56件、成長系44件、品質系44件）。 該当モデル実績は年率中央値19.1%、最大22.3%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-42.9%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.2xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上はPyrotechnic Products（92%）・Leasing（8%）が中心、利益はPyrotechnic Products（64%）・Leasing（36%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 21.4億円、営業利益 3.0億円、純利益 2.1億円、営業利益率 14.2%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で39.0%、直近EPS前年比は-2.9%、直近売上前年比は4.9%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥54.97です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-42.9%です。 統計モデル実績は該当モデル69件、年率中央値19.1%、最大22.3%、参考最大下落-42.9%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率72.0%、営業CFは3.2億円の黒字、業績履歴18期を確認、現在候補モデル18件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は22.3%、参考最大下落は-42.9%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率22.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率19.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル69件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月2.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はPyrotechnic Products（92%）・Leasing（8%）が中心、利益はPyrotechnic Products（64%）・Leasing（36%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 21.4億円、営業利益 3.0億円、純利益 2.1億円、営業利益率 14.2%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.2x、PER 19x）。
  • 現在候補モデルに69件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -2.9%、売上前年比 4.9%、売上高 21.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 72.0%、営業CF 3.2億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 当社の経営成績、財政状況等に影響を及ぼす可能性のあるリスクおよび変動要因は、以下に記載するとおりであります。当社では、当該リスクの発生に伴う影響を極力回避するための努力を継続して…
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 22.3%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.2/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥54.97
予想成長複合2.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はPyrotechnic Products（92%）・Leasing（8%）が中心、利益はPyrotechnic Products（64%）・Leasing（36%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥54.97、予想PERは19xです。
  • 設備計画: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設等 事業所名 （所在地） セグメントの名称 設備の 内容 投資予定金額 資金調達方法 着手及び完了予定年月 総額 (千円) 既支払額 (千円) 着手 完了 一級火薬庫 （東京都あきる野市） 賃貸事業 火薬庫 未定（注） 4,511 自己資金及び借入金 令和8年…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.2/10)
経営者実績B (7.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数198
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥54.97、予想PERは19xです。
  • 設備計画: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設等 事業所名 （所在地） セグメントの名称 設備の 内容 投資予定金額 資金調達方法 着手及び完了予定年月 総額 (千円) 既支払額 (千円) 着手 完了 一級火薬庫 （東京都あきる野市） 賃貸事業 火薬庫 未定（注） 4,511 自己資金及び借入金 令和8年…
  • 経営課題: （3）経営環境及び対処すべき課題 当社は、事業環境の変化に対応し持続的な成長を実現させるため、収益力の強化と経営基盤の安定化を目指しております。
  • 経営課題: 今後は、産学官連携による共同研究や製品開発により、新たな価値を創出し既存の枠を超えた事業領域の拡大を進めてまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 細谷 穰志
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 17.3%、売上前年比 4.9%、営業益前年比 4.5%、ROE 6.4%、営業CF 3.2億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: しかし近年、高エネルギー物質の需要は航空宇宙分野にも広がりがみられ、大学や研究機関、海外からの引き合いも増加しております。
  • 新規事業・新製品: また、安全・信頼を第一とし良品を提供すると共に、新製品の開発と新たな市場開拓を積極的に推進いたします。
  • 設備・生産能力: 徹底したQCD管理により一定の利益率を維持しておりますが、昨今の防衛分野への需要の高まりを受け、今までにない生産能力の拡大と生産性向上が求められております。
  • 構造改革: 今後は工場内の効率化にとどまらず、部門間の連携を強化し全体最適による収益力の向上を図ってまいります。
  • 脱炭素・環境: 経営環境及び対処すべき課題等】 当社の経営方針、経営環境及び対処すべき課題等は、以下のとおりであります。

同業の業界将来性

  • 同業198社で比較
  • 売上成長中央値 2.2%
  • 営業益成長中央値 10.0%
  • EPS成長中央値 11.2%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 21.8億円 / 営業利益 3.1億円 / 純利益 2.2億円 / EPS ¥54.97 / 年配当 ¥13
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 2.3%）。
  • 2Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 37.4% / 前年同期比 -54.3%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 14.0% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上21.8億円
予想営業利益3.1億円
予想純利益2.2億円
予想EPS¥54.97
予想年配当¥13
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合2.3%
四半期進捗37.4%
四半期前年比-54.3%
予想精度履歴5期
直近予想誤差14.0%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 21.4億円、営業利益 3.0億円、EPS ¥53.3 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 15.4億円営業利益 2009: 1.5億円売上 2010: 15.9億円営業利益 2010: 1.5億円売上 2011: 14.2億円営業利益 2011: 1.4億円売上 2012: 16.0億円営業利益 2012: 1.6億円売上 2013: 15.0億円営業利益 2013: 2.3億円売上 2014: 15.8億円営業利益 2014: 1.6億円売上 2015: 15.7億円営業利益 2015: 2.1億円売上 2016: 15.8億円営業利益 2016: 1.3億円売上 2017: 14.7億円営業利益 2017: 1.6億円売上 2018: 15.3億円営業利益 2018: 1.4億円売上 2019: 16.5億円営業利益 2019: 1.9億円売上 2020: 15.5億円営業利益 2020: 1.7億円売上 2021: 15.6億円営業利益 2021: 2.0億円売上 2022: 17.9億円営業利益 2022: 1.8億円売上 2023: 17.6億円営業利益 2023: 1.8億円売上 2024: 18.3億円営業利益 2024: 1.9億円売上 2025: 20.4億円営業利益 2025: 2.9億円売上 2026: 21.4億円営業利益 2026: 3.0億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥63.16 / 下限 ¥-8.24 EPS 2009: ¥19.33EPS 2010: ¥18.65EPS 2011: ¥14.23EPS 2012: ¥18.61EPS 2013: ¥33.46EPS 2014: ¥25.46EPS 2015: ¥24.7EPS 2016: ¥24.8EPS 2017: ¥28.53EPS 2018: ¥25.77EPS 2019: ¥33.93EPS 2020: ¥28.54EPS 2021: ¥35.81EPS 2022: ¥31.63EPS 2023: ¥33.06EPS 2024: ¥34.64EPS 2025: ¥54.92EPS 2026: ¥53.3 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥19.33-
2010¥18.65-3.5%
2011¥14.23-23.7%
2012¥18.6130.8%
2013¥33.4679.8%
2014¥25.46-23.9%
2015¥24.7-3.0%
2016¥24.80.4%
2017¥28.5315.0%
2018¥25.77-9.7%
2019¥33.9331.7%
2020¥28.54-15.9%
2021¥35.8125.5%
2022¥31.63-11.7%
2023¥33.064.5%
2024¥34.644.8%
2025¥54.9258.5%
2026¥53.3-2.9%

最新 売上セグメント

Pyrotechnic Products 19.6億円 91.7%Leasing 1.8億円 8.3%
Pyrotechnic Products 91.7%Leasing 8.3%
セグメント金額構成比
Pyrotechnic Products19.6億円91.7%
Leasing1.8億円8.3%

最新 利益セグメント

Pyrotechnic Products 2.2億円 64.0%Leasing 1.2億円 36.0%
Pyrotechnic Products 64.0%Leasing 36.0%
セグメント金額構成比
Pyrotechnic Products2.2億円64.0%
Leasing1.2億円36.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1321.4億円3.0億円2.1億円¥53.3¥868.3372.0%3.2億円2.5億円¥15
20252025-05-1420.4億円2.9億円2.2億円¥54.92¥798.7671.3%-0.3億円-1.3億円¥17
20242024-05-1318.3億円1.9億円1.4億円¥34.64¥761.969.5%0.2億円-0.7億円¥10
20232023-05-1217.6億円1.8億円1.3億円¥33.06¥732.3368.4%1.3億円0.7億円¥10
20222022-05-1217.9億円1.8億円1.3億円¥31.63¥697.8466.2%4.4億円3.8億円¥8
20212021-05-1215.6億円2.0億円1.4億円¥35.81¥681.2366.4%0.2億円-0.3億円¥7
20202020-05-2515.5億円1.7億円1.1億円¥28.54¥620.3365.9%0.8億円0.2億円¥6
20192019-05-1016.5億円1.9億円1.4億円¥33.93¥602.6664.7%2.9億円1.9億円¥7
20182018-05-1015.3億円1.4億円1.0億円¥25.77¥574.5964.5%3.2億円2.8億円¥7
20172017-05-1014.7億円1.6億円1.1億円¥28.53¥542.3863.4%-0.3億円-3.2億円¥6
20162016-05-1315.8億円1.3億円1.0億円¥24.8¥509.0464.5%-0.3億円-0.8億円¥7
20152015-05-1315.7億円2.1億円1.0億円¥24.7¥498.8664.4%2.2億円1.6億円¥6
20142014-05-1315.8億円1.6億円1.0億円¥25.46¥470.2362.9%2.2億円1.4億円¥6
20132013-05-1415.0億円2.3億円1.3億円¥33.46¥441.1360.8%2.4億円1.7億円¥5
20122012-05-1116.0億円1.6億円0.7億円¥18.61¥411.6459.4%1.4億円1.3億円¥5
20112011-05-1314.2億円1.4億円0.6億円¥14.23¥396.9657.9%2.5億円2.7億円¥5
20102010-04-2815.9億円1.5億円0.7億円¥18.65¥390.6253.3%-0.2億円-0.4億円¥7
20092009-04-3015.4億円1.5億円0.8億円¥19.33¥376.5155.2%-0.2億円-2.9億円¥6

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER19xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥54.97Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -2.9% / Sales 4.9% / OP 4.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.2x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER19.5x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額41.7億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE6.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-2.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR17.3%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比4.9%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF3.2億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り6.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン15.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率72.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.4%配当 1.2% + 純自社株買い 0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数69件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は22.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,042
株価基準日2026-08-03
時価総額41.7億円
PBR1.2x
株主資本PBR1.2x
予想PER19x
実績PER19.5x
BPS¥868.33
NCAV倍率-
EV/EBIT代理15.6x

収益・成長

売上高21.4億円
営業利益3.0億円
純利益2.1億円
EPS¥53.3
EPS前年比-2.9%
EPS 3年CAGR17.3%
EPS連続増加0年
売上前年比4.9%
営業利益前年比4.5%
ROE6.4%
ROA4.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率72.0%
営業CF3.2億円
FCF2.5億円
総資産48.3億円
負債合計13.5億円
有利子負債-
現金/時価総額19.1%
現金/総資産16.5%
FCF利回り6.1%
営業CFマージン15.2%
FCFマージン11.9%
営業CF/純利益152.1%
アクルーアル比率-2.4%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.9%
負債自己資本比率38.9%
流動比率-
総資産回転率0.46回
自己資本前年比8.7%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン2.5%
3か月リターン-16.1%
12-1か月モメンタム4.9%
6-1か月モメンタム0.3%
1年ボラティリティ42.1%
1年最大下落-42.9%
52週高値から-41.7%
売買代金中央値1,881万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性1/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性1/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score6
品質12点6.5