TSE / プライム / 情報･通信業

日本システム技術 (4323)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR2.69x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当29
イベント0
将来展開S (9.4/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは29件重なっています（PBR系14件、成長系8件、品質系10件）。 該当モデル実績は年率中央値13.7%、最大19.2%です。 ただし参考最大下落は-43.9%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは2.69xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上はDX&SI事業（61%）・パッケージ事業（21%）・医療ビッグデータ事業（11%）が中心、利益はDX&SI事業（50%）・パッケージ事業（36%）・医療ビッグデータ事業（14%）が主な稼ぎ頭、一方でグローバル事業（損失4.0億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 324.6億円、営業利益 39.1億円、純利益 26.2億円、営業利益率 12.0%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で210.6%、直近EPS前年比は6.9%、直近売上前年比は10.7%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥119.34です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-43.9%です。 統計モデル実績は該当モデル29件、年率中央値13.7%、最大19.2%、参考最大下落-43.9%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。自己資本比率66.2%、営業CFは30.3億円の黒字、EPS前年比6.9%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.2%、参考最大下落は-43.9%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル29件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-4.1%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はDX&SI事業（61%）・パッケージ事業（21%）・医療ビッグデータ事業（11%）が中心、利益はDX&SI事業（50%）・パッケージ事業（36%）・医療ビッグデータ事業（14%）が主な稼ぎ頭、一方でグローバル事業（損失4.0億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 324.6億円、営業利益 39.1億円、純利益 26.2億円、営業利益率 12.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.69x、PER 15.3x）。
  • 現在候補モデルに29件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 6.9%、売上前年比 10.7%、売上高 324.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 66.2%、営業CF 30.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 不採算案件の発生や製品及びサービスの瑕疵等に係る / 情報管理並びにその他不正、過失等に係る
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.2%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.4/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥119.34
予想成長複合5.9%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はDX&SI事業（61%）・パッケージ事業（21%）・医療ビッグデータ事業（11%）が中心、利益はDX&SI事業（50%）・パッケージ事業（36%）・医療ビッグデータ事業（14%）が主な稼ぎ頭、一方でグローバル事業（損失4.0億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥119.34、予想PERは15.3xです。
  • 経営課題: 本中期経営計画においては、「JＡＳＴ ＤＮＡを次世代へ継承し、持続的な成長と企業価値の向上を実現する」ことを基本方針とし、各事業における成長戦略および収益力強化に取り組んでまいります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.4/10)
経営者実績S (9.2/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥119.34、予想PERは15.3xです。
  • 経営課題: 本中期経営計画においては、「JＡＳＴ ＤＮＡを次世代へ継承し、持続的な成長と企業価値の向上を実現する」ことを基本方針とし、各事業における成長戦略および収益力強化に取り組んでまいります。
  • 経営課題: 今後は、本中期経営計画の着実な遂行を通じて、「JＡＳＴ ＶＩＳＩＯＮ ２０３５」の実現に向けた取り組みを一層推進してまいります。
  • 設備計画: (1) 重要な設備の新設 会社名 事業所名 所在地 セグメント の名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達 方法 着手及び完了予定年月 完成後の 増加能力 総額 (千円) 既支払額 (千円) 着手 完了 日本システム技術㈱ (東京本社、大阪本社) 東京都 港区、大阪市北区 ＤＸ＆ＳＩ事業 事務所設…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長執行役員 平林 卓
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 13.7%、売上前年比 10.7%、営業益前年比 22.7%、ROE 16.6%、営業CF 30.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: キャッシュ・フロー関連指標の推移 2022… ３ 【事業の内容】 当社グループは当社及び連結子会社15社から構成されており、完全独立系の強みを活かした幅広い分野に渡り多種多様な情報システム/サービスを提供しているＤＸ＆ＳＩ事業、自社開発のブランド製品の開発・販売と導入コンサルティングを中心に関連す…
  • 高付加価値化: ＤＸ＆ＳＩ事業においては、サービス・ソリューション等の高付加価値ビジネスの推進に加え、新たな事業モデルの確立を通じて収益性の向上を図るとともに、当社グループの基盤事業としてさらなる事業領域の拡大を目指してまいります。
  • 新規事業・新製品: また、パッケージおよび医療ビッグデータ等の自社ブランド事業においては、フラッグシップ製品の機能・品質の高度化に加え、新ビジネス・新サービスの創出と展開の加速、さらには戦略的な研究開発投資およびアライアンスの推進を通じて、ブランド力の強化と継続的な成長を実現してまいります。
  • DX・デジタル: キャッシュ・フロー関連指標の推移 2022… ３ 【事業の内容】 当社グループは当社及び連結子会社15社から構成されており、完全独立系の強みを活かした幅広い分野に渡り多種多様な情報システム/サービスを提供しているＤＸ＆ＳＩ事業、自社開発のブランド製品の開発・販売と導入コンサルティングを中心に関連す…
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 当社グループの設備投資計画については、景気予測、業界動向、投資効率等を総合的に勘案して策定しております。

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 343.0億円 / 営業利益 41.5億円 / 純利益 29.5億円 / EPS ¥119.34 / 年配当 ¥50
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 5.9%）。
  • 2Q 2025-11-12時点の業績進捗: 通期予想への進捗 46.7% / 前年同期比 47.3%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 11.8% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上343.0億円
予想営業利益41.5億円
予想純利益29.5億円
予想EPS¥119.34
予想年配当¥50
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合5.9%
四半期進捗46.7%
四半期前年比47.3%
予想精度履歴5期
直近予想誤差11.8%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 324.6億円、営業利益 39.1億円、EPS ¥106.07 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 104.5億円営業利益 2009: 8.1億円売上 2010: 93.2億円営業利益 2010: 4.6億円売上 2011: 89.9億円営業利益 2011: 2.1億円売上 2012: 90.3億円営業利益 2012: 2.8億円売上 2013: 101.4億円営業利益 2013: 3.1億円売上 2014: 108.3億円営業利益 2014: 4.3億円売上 2015: 115.0億円営業利益 2015: 3.6億円売上 2016: 118.2億円営業利益 2016: 4.0億円売上 2017: 142.2億円営業利益 2017: 5.7億円売上 2018: 156.3億円営業利益 2018: 7.4億円売上 2019: 168.7億円営業利益 2019: 8.6億円売上 2020: 180.2億円営業利益 2020: 9.7億円売上 2021: 187.9億円営業利益 2021: 12.2億円売上 2022: 214.0億円営業利益 2022: 20.0億円売上 2023: 235.2億円営業利益 2023: 23.9億円売上 2024: 261.8億円営業利益 2024: 27.9億円売上 2025: 293.2億円営業利益 2025: 31.9億円売上 2026: 324.6億円営業利益 2026: 39.1億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥259.21 / 下限 ¥-40.32 EPS 2009: ¥91.87EPS 2010: ¥63.43EPS 2011: ¥45.77EPS 2012: ¥28.64EPS 2013: ¥35.52EPS 2014: ¥57.03EPS 2015: ¥43.56EPS 2016: ¥55.62EPS 2017: ¥78.26EPS 2018: ¥110.36EPS 2019: ¥60.58EPS 2020: ¥-5.76EPS 2021: ¥107.95EPS 2022: ¥224.65EPS 2023: ¥144.5EPS 2024: ¥85.08EPS 2025: ¥99.24EPS 2026: ¥106.07 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥91.87-
2010¥63.43-31.0%
2011¥45.77-27.8%
2012¥28.64-37.4%
2013¥35.5224.0%
2014¥57.0360.6%
2015¥43.56-23.6%
2016¥55.6227.7%
2017¥78.2640.7%
2018¥110.3641.0%
2019¥60.58-45.1%
2020¥-5.76-109.5%
2021¥107.951974.1%
2022¥224.65108.1%
2023¥144.5-35.7%
2024¥85.08-41.1%
2025¥99.2416.6%
2026¥106.076.9%

最新 売上セグメント

ＤＸ＆ＳＩ事業 198.1億円 61.0%パッケージ事業 69.0億円 21.2%医療ビッグデータ事業 35.0億円 10.8%グローバル事業 22.5億円 6.9%
ＤＸ＆ＳＩ事業 61.0%パッケージ事業 21.2%医療ビッグデータ事業 10.8%グローバル事業 6.9%
セグメント金額構成比
ＤＸ＆ＳＩ事業198.1億円61.0%
パッケージ事業69.0億円21.2%
医療ビッグデータ事業35.0億円10.8%
グローバル事業22.5億円6.9%

最新 利益セグメント

ＤＸ＆ＳＩ事業 31.9億円 50.1%パッケージ事業 22.9億円 36.0%医療ビッグデータ事業 8.9億円 13.9%
ＤＸ＆ＳＩ事業 50.1%パッケージ事業 36.0%医療ビッグデータ事業 13.9%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
ＤＸ＆ＳＩ事業31.9億円50.1%
パッケージ事業22.9億円36.0%
医療ビッグデータ事業8.9億円13.9%
グローバル事業-4.0億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-14324.6億円39.1億円26.2億円¥106.07¥677.7166.2%30.3億円30.8億円¥45
20252025-05-14293.2億円31.9億円24.4億円¥99.24¥596.9764.4%17.6億円-1.8億円¥27
20242024-05-13261.8億円27.9億円20.9億円¥85.08¥516.0863.2%18.9億円11.3億円¥45
20232023-05-12235.2億円23.9億円17.7億円¥144.5¥878.0761.8%10.7億円5.3億円¥32
20222022-05-13214.0億円20.0億円13.3億円¥224.65¥1,49458.9%11.6億円10.8億円¥40
20212021-05-13187.9億円12.2億円5.8億円¥107.95¥1,26653.0%21.3億円22.2億円¥28
20202020-05-18180.2億円9.7億円-0.3億円¥-5.76¥1,15447.7%4.2億円-1.1億円¥28
20192019-05-14168.7億円8.6億円3.2億円¥60.58¥1,20247.2%13.4億円2.8億円¥28
20182018-05-11156.3億円7.4億円5.8億円¥110.36¥1,18250.4%6.4億円7.9億円¥28
20172017-05-12142.2億円5.7億円4.1億円¥78.26¥1,08555.4%1.3億円6.3億円¥25
20162016-05-12118.2億円4.0億円2.9億円¥55.62¥1,02859.8%-0.1億円1.1億円¥25
20152015-06-10115.0億円3.6億円2.3億円¥43.56¥1,02061.4%-2.0億円-4.8億円¥25
20142014-05-12108.3億円4.3億円2.8億円¥57.03¥954.5356.6%3.9億円3.8億円¥25
20132013-05-13101.4億円3.1億円1.7億円¥35.52¥929.755.0%1.8億円-2.7億円¥25
20122012-05-0990.3億円2.8億円1.4億円¥28.64¥917.9159.2%5.9億円3.9億円¥25
20112011-05-1189.9億円2.1億円2.2億円¥45.77¥913.7855.2%-0.8億円1.0億円¥25
20102010-05-1293.2億円4.6億円3.0億円¥63.43¥889.9958.1%7.3億円1.1億円¥25
20092009-05-13104.5億円8.1億円4.5億円¥91.87¥849.1949.4%9.2億円8.6億円¥25

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER15.3xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥119.34Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 6.9% / Sales 10.7% / OP 22.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.69x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER17.2x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額450.4億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE16.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比6.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR13.7%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加6年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比10.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF30.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り6.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン9.3%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-1.7%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率66.2%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.5%配当 2.7% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数29件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,822
株価基準日2026-08-03
時価総額450.4億円
PBR2.69x
株主資本PBR2.68x
予想PER15.3x
実績PER17.2x
BPS¥677.71
NCAV倍率-
EV/EBIT代理11.4x

収益・成長

売上高324.6億円
営業利益39.1億円
純利益26.2億円
EPS¥106.07
EPS前年比6.9%
EPS 3年CAGR13.7%
EPS連続増加6年
売上前年比10.7%
営業利益前年比22.7%
ROE16.6%
ROA10.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率66.2%
営業CF30.3億円
FCF30.8億円
総資産253.0億円
負債合計84.7億円
有利子負債-
現金/時価総額19.6%
現金/総資産34.8%
FCF利回り6.8%
営業CFマージン9.3%
FCFマージン9.5%
営業CF/純利益115.5%
アクルーアル比率-1.7%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動0.9%
負債自己資本比率50.3%
流動比率-
総資産回転率1.35回
自己資本前年比13.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-4.1%
3か月リターン-4.8%
12-1か月モメンタム-1.3%
6-1か月モメンタム-30.9%
1年ボラティリティ39.0%
1年最大下落-43.9%
52週高値から-31.3%
売買代金中央値9,000万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score7
品質12点7.5