TSE / プライム / 情報･通信業

ソースネクスト (4344)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR3x
15点スコア2.5
非PBR2.5
モデル該当9
イベント0
将来展開D (4.3/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは9件重なっています（PBR系3件、成長系2件、品質系1件）。 該当モデル実績は年率中央値14.7%、最大15.7%です。 ただし参考最大下落は-48.7%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは3xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点2.5/15、非PBR2.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は【関連情報】（87%）・前連結会（13%）が中心、一方で単一事業（損失13.1億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 92.7億円、営業利益 -13.1億円、純利益 -21.3億円、営業利益率 -14.1%）。 業績履歴は17年分あります、売上は期間累計で19.0%、直近売上前年比は-19.0%。 ただしEPS赤字年が6回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が7回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥-14.4です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-48.7%です。 統計モデル実績は該当モデル9件、年率中央値14.7%、最大15.7%、参考最大下落-48.7%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは4.3億円の黒字、業績履歴18期を確認、現在候補モデル8件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-19.0%で伸びが弱い、営業利益率は-14.1%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.7%、参考最大下落は-48.7%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率14.0%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-27.6%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル9件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-42.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は【関連情報】（87%）・前連結会（13%）が中心、一方で単一事業（損失13.1億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 92.7億円、営業利益 -13.1億円、純利益 -21.3億円、営業利益率 -14.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 3x）。
  • 現在候補モデルに9件該当しています（15点 2.5、非PBR 2.5）。
  • 成長確認: 売上前年比 -19.0%、売上高 92.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 38.3%、営業CF 4.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=3; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク: 当社グループが属する市場 / 販売ルート及び販売形態の多様化
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書10件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.7%）。

将来性

将来展開・会社計画D (4.3/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥-14.4
予想成長複合-
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は【関連情報】（87%）・前連結会（13%）が中心、一方で単一事業（損失13.1億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥-14.4、予想PERは-7.64xです。
  • 経営課題: (5) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 ① 新製品の企画・開発 今後ますます需要拡大が見込まれる、AI技術応用製品の企画・開発に注力するとともに、既存事業であるハードウェア製品やソフトウェア製品を強化してまいります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (4.3/10)
経営者実績D (4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥-14.4、予想PERは-7.64xです。
  • 経営課題: (5) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 ① 新製品の企画・開発 今後ますます需要拡大が見込まれる、AI技術応用製品の企画・開発に注力するとともに、既存事業であるハードウェア製品やソフトウェア製品を強化してまいります。
  • 経営課題: 当社の属するコンシューマ向けソフトウェア及びハードウェア業界におきましては、スマートフォン・タブレット市場の急速な拡大に加え、技術革新の進展、個人情報を含む情報セキュリティ意識の高まり、AI技術の急速な進化とその応用範囲の拡大などの要因により、今後、より一層の事業拡大が予想されます。
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 2025年12月31日 現在 会社名 事業所名 (所在地) セグメント の名称 設備の 内容 投資予定額 資金調達 方法 着手年月 完了予定 年月 完成後の 増加能力 総額 (千円) 既支払額 (千円) 提出 会社 本社 (東京都 千代…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 兼 COO 小 嶋 智 彰
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: 売上前年比 -19.0%、ROE -26.4%、営業CF 4.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 60.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 米国・欧州において、さらなる展開強化を進めてまいります。
  • 高付加価値化: AI技術応用製品におきましては、「世界中のテクノロジーを誰もが使える形にしてお客様に届ける」という当社の強みを活かして、急速に進化するAI技術を活用した新製品の開発に取り組み、お客様に喜びと感動を感じていただける製品を提供するとともに、他社との差別化を図り、新たな収益の柱を構築してまいります。
  • 新規事業・新製品: (5) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 ① 新製品の企画・開発 今後ますます需要拡大が見込まれる、AI技術応用製品の企画・開発に注力するとともに、既存事業であるハードウェア製品やソフトウェア製品を強化してまいります。
  • DX・デジタル: また、20年以上にわたるソフトウェア開発の知見を活かし、AI通訳機以外の ハードウェア 分野にも取り組むことで、当社の強みを活かした製品開発を推進してまいります。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 2025年12月31日 現在 会社名 事業所名 (所在地) セグメント の名称 設備の 内容 投資予定額 資金調達 方法 着手年月 完了予定 年月 完成後の 増加能力 総額 (千円) 既支払額 (千円) 提出 会社 本社 (東京都 千代…

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想です: EPS ¥-14.4
  • 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 前年同期比 48.1%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 9.7% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 60.0%
会社予想対象期末-
会社予想発表日-
予想売上-
予想営業利益-
予想純利益-
予想EPS¥-14.4
予想年配当-
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-
四半期進捗-
四半期前年比48.1%
予想精度履歴5期
直近予想誤差9.7%
誤差10%以内率40.0%
過大予想率60.0%
予想修正回数-

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 114.5億円、営業利益 -34.8億円、EPS ¥-28.65 です。

17年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 96.3億円営業利益 2009: -24.6億円売上 2010: 64.3億円営業利益 2010: -8.4億円売上 2011: 40.0億円営業利益 2011: -4.0億円売上 2012: 52.9億円営業利益 2012: 3.0億円売上 2013: 51.6億円営業利益 2013: 7.7億円売上 2014: 57.4億円営業利益 2014: 12.4億円売上 2015: 60.9億円営業利益 2015: 13.0億円売上 2016: 70.2億円営業利益 2016: 14.4億円売上 2017: 93.4億円営業利益 2017: 15.7億円売上 2018: 94.9億円営業利益 2018: 12.4億円売上 2019: 147.1億円営業利益 2019: 8.6億円売上 2020: 172.8億円営業利益 2020: 4.7億円売上 2021: 128.5億円営業利益 2021: 5.4億円売上 2022: 103.1億円営業利益 2022: -22.6億円売上 2023: 103.5億円営業利益 2023: -25.7億円売上 2024: 113.3億円営業利益 2024: -22.7億円売上 2025: 114.5億円営業利益 2025: -34.8億円 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥6,384 / 下限 ¥-25,942 EPS 2009: ¥-22,212EPS 2010: ¥-7,352EPS 2011: ¥974.56EPS 2012: ¥2,654EPS 2013: ¥50.75EPS 2014: ¥38.47EPS 2015: ¥38.27EPS 2016: ¥31.23EPS 2017: ¥34.31EPS 2018: ¥20.37EPS 2019: ¥4.64EPS 2020: ¥1.65EPS 2021: ¥1.4EPS 2022: ¥-25.77EPS 2023: ¥-17EPS 2024: ¥-16.01EPS 2025: ¥-28.65 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2009¥-22,212-
2010¥-7,35266.9%
2011¥974.56113.3%
2012¥2,654172.3%
2013¥50.75-98.1%
2014¥38.47-24.2%
2015¥38.27-0.5%
2016¥31.23-18.4%
2017¥34.319.9%
2018¥20.37-40.6%
2019¥4.64-77.2%
2020¥1.65-64.4%
2021¥1.4-15.2%
2022¥-25.77-1940.7%
2023¥-1734.0%
2024¥-16.015.8%
2025¥-28.65-79.0%

最新 売上セグメント

【関連情報】 79.5億円 87.1%前連結会 11.8億円 12.9%
【関連情報】 87.1%前連結会 12.9%
セグメント金額構成比
【関連情報】79.5億円87.1%
前連結会11.8億円12.9%

最新 利益セグメント

単一事業 13.1億円 100.0%
単一事業 100.0%

赤字の単一セグメントは、損失額を100%として参考表示します。

セグメント金額構成比
単一事業-13.1億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-05-15114.5億円-34.8億円-39.0億円¥-28.65¥53.9743.4%-18.6億円-30.7億円¥0
20242024-05-15113.3億円-22.7億円-21.7億円¥-16.01¥59.5648.0%-7.7億円-22.7億円¥0
20232023-05-15103.5億円-25.7億円-23.0億円¥-17¥67.9246.9%1.7億円-8.3億円¥0
20222022-05-12103.1億円-22.6億円-35.0億円¥-25.77¥70.7248.0%-3.3億円-32.7億円¥0
20212021-05-12128.5億円5.4億円1.9億円¥1.4¥89.6360.1%-6.4億円-33.9億円¥0.21
20202020-05-13172.8億円4.7億円2.2億円¥1.65¥87.8870.3%-13.3億円-30.4億円¥0.25
20192019-07-04147.1億円8.6億円6.2億円¥4.64¥86.8968.0%13.5億円11.9億円¥0.68
20182018-05-1594.9億円12.4億円12.6億円¥20.37¥103.8462.7%-1.8億円-11.8億円¥3.05
20172017-05-1293.4億円15.7億円10.7億円¥34.31¥172.8154.2%19.2億円-8.3億円¥6.19
20162016-05-1270.2億円14.4億円9.9億円¥31.23¥153.2980.4%16.2億円10.2億円¥4.68
20152015-05-1160.9億円13.0億円12.1億円¥38.27¥126.7779.2%16.5億円10.0億円¥3.83
20142014-05-1457.4億円12.4億円12.2億円¥38.47¥87.8767.4%14.1億円12.6億円¥0
20132013-05-1051.6億円7.7億円8.1億円¥50.75¥98.245.2%12.8億円5.2億円¥0
20122012-05-1152.9億円3.0億円4.2億円¥2,654¥4,74024.5%10.9億円7.6億円¥0
20112011-05-1940.0億円-4.0億円1.5億円¥974.56¥2,08611.2%5.0億円7.1億円¥0
20102010-05-1464.3億円-8.4億円-10.7億円¥-7,352¥1,1114.2%-3.4億円-6.5億円¥0
20092009-05-1496.3億円-24.6億円-27.8億円¥-22,212¥2,8836.1%-8.4億円-15.0億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER-7.64xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥-14.4Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales -19.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度3x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER-7.15x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額152.1億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE-26.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-19.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF4.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-3.4%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン4.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-16.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 0.0% / 営業CF 40.0% / FCF 0.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率38.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-0.0%配当 0.0% + 純自社株買い -0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数9件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥110
株価基準日2026-08-03
時価総額152.1億円
PBR3x
株主資本PBR2.45x
予想PER-7.64x
実績PER-7.15x
BPS¥36.64
NCAV倍率-
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高92.7億円
営業利益-13.1億円
純利益-21.3億円
EPS¥-15.39
EPS前年比-
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加3年
売上前年比-19.0%
営業利益前年比-
ROE-26.4%
ROA-13.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率38.3%
営業CF4.3億円
FCF-5.1億円
総資産145.4億円
負債合計77.6億円
有利子負債-
現金/時価総額31.3%
現金/総資産32.7%
FCF利回り-3.4%
営業CFマージン4.6%
FCFマージン-5.5%
営業CF/純利益-
アクルーアル比率-16.1%
5年利益黒字率0.0%
5年営業CF黒字率40.0%
5年FCF黒字率0.0%
5年営業利益率変動5.4%
負債自己資本比率125.0%
流動比率-
総資産回転率0.58回
自己資本前年比-27.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-42.7%
3か月リターン-15.4%
12-1か月モメンタム-39.3%
6-1か月モメンタム-26.6%
1年ボラティリティ35.6%
1年最大下落-48.7%
52週高値から-43.6%
売買代金中央値7,708万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

2.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0/2財務安全性0.5/2成長性1/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 2.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0/2
財務安全性0.5/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア2.5
Piotroski F-Score4
品質12点2.5