TSE / プライム / 化学

日本精化 (4362)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR1.08x
15点スコア8.5
非PBR8.5
モデル該当45
イベント0
将来展開A (8.1/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは45件重なっています（PBR系24件、成長系7件、品質系9件）。 該当モデル実績は年率中央値14.3%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.08xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点8.5/15、非PBR8.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はFunctional Products（78%）・Environmental Hygiene Products（21%）・その他・未分類（1%）が中心、利益はFunctional Products（88%）・Environmental Hygiene Products（11%）・その他・未分類（2%）が主な稼… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 338.0億円、営業利益 53.4億円、純利益 44.3億円、営業利益率 15.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で29.2%、直近EPS前年比は17.6%、直近売上前年比は-5.2%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥239.8です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル45件、年率中央値14.3%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは11.05倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率78.5%、営業CFは68.1億円の黒字、EPS前年比17.6%は評価できます。一方で、売上前年比は-5.2%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル45件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-7.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はFunctional Products（78%）・Environmental Hygiene Products（21%）・その他・未分類（1%）が中心、利益はFunctional Products（88%）・Environmental Hygiene Products（11%）・その他・未分類（2%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 338.0億円、営業利益 53.4億円、純利益 44.3億円、営業利益率 15.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.08x、PER 10.7x）。
  • 現在候補モデルに45件該当しています（15点 8.5、非PBR 8.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 17.6%、売上前年比 -5.2%、売上高 338.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 78.5%、営業CF 68.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 原材料 / 災害
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.1/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥239.8
予想成長複合10.1%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はFunctional Products（78%）・Environmental Hygiene Products（21%）・その他・未分類（1%）が中心、利益はFunctional Products（88%）・Environmental Hygiene Products（11%）・その他・未分類（2%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥239.8、予想PERは10.7xです。
  • 経営課題: （４）資本政策と株主還元 第13次中期経営計画期間 第14次中期経営計画 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 2026年度 実績 実績 実績 実績 実績 実績 今回予想 目標 DOE（％） 2.1 3.0 3.0 3.5 3.5 4.3 4.3 (目…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; interest_bearing_debt; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.1/10)
経営者実績A (8.2/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数198
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥239.8、予想PERは10.7xです。
  • 経営課題: （４）資本政策と株主還元 第13次中期経営計画期間 第14次中期経営計画 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 2026年度 実績 実績 実績 実績 実績 実績 今回予想 目標 DOE（％） 2.1 3.0 3.0 3.5 3.5 4.3 4.3 (目…
  • 経営課題: （２）定量目標の達成状況と今後の見通し 第13次中期経営計画 第14次中期経営計画 2018年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 2026年度 実績 実績 実績 実績 実績 今回予想 目標 売上高（億円） 280.8 368.4 335.3 356.6 338.0 374.…
  • 業績見通し: このような事業環境のなかで、当社グループは経営基盤の更なる強化に取組むとともに、収益拡大への貢献が期 待できる品目への選択と集中を推進してまいりました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役執行役員社長 矢野 浩史
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 5.1%、売上前年比 -5.2%、営業益前年比 9.1%、ROE 8.7%、営業CF 68.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: （機能性製品部門） -ビューティケア分野- 欧米ブランドによるサステナブル素材の需要拡大や今後の化粧品人口の増加によるグローバル市場の拡大を見据え、海外顧客へのマーケティング活動を強化致します。
  • 高付加価値化: -ヘルスケア分野- 医薬品用リン脂質は、ギリアド・サイエンシズ社向けの安定供給体制を維持しつつ、医薬品用高純度リン脂質、リポソーム、リピッドナノパーティクルなど製剤化技術での差別化で顧客を獲得していきます。
  • 新規事業・新製品: 内部留保資金については、大規模災害や感染症の蔓延など不測の事態への備えとして確保しつつ、新製品の開発、生産能力の増強、デジタル化及びサステナビリティの推進など、さらなる成長に向けた基盤構築を推進するため有効に投資していく方針であります。
  • DX・デジタル: （２）定量目標の達成状況と今後の見通し 第13次中期経営計画 第14次中期経営計画 2018年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 2026年度 実績 実績 実績 実績 実績 今回予想 目標 売上高（億円） 280.8 368.4 335.3 356.6 338.0 374.…
  • 設備・生産能力: （２）定量目標の達成状況と今後の見通し 第13次中期経営計画 第14次中期経営計画 2018年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 2026年度 実績 実績 実績 実績 実績 今回予想 目標 売上高（億円） 280.8 368.4 335.3 356.6 338.0 374.…

同業の業界将来性

  • 同業198社で比較
  • 売上成長中央値 2.2%
  • 営業益成長中央値 10.0%
  • EPS成長中央値 11.2%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-04-28時点です: 売上 374.0億円 / 営業利益 57.0億円 / 純利益 52.0億円 / EPS ¥239.8 / 年配当 ¥104
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 10.1%）。
  • 2Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 54.2% / 前年同期比 21.6%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.9% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-04-28
予想売上374.0億円
予想営業利益57.0億円
予想純利益52.0億円
予想EPS¥239.8
予想年配当¥104
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合10.1%
四半期進捗54.2%
四半期前年比21.6%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.9%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 338.0億円、営業利益 53.4億円、EPS ¥202.38 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 261.6億円営業利益 2009: 16.9億円売上 2010: 275.5億円営業利益 2010: 32.2億円売上 2011: 244.4億円営業利益 2011: 16.0億円売上 2012: 249.4億円営業利益 2012: 13.2億円売上 2013: 235.4億円営業利益 2013: 16.5億円売上 2014: 245.3億円営業利益 2014: 15.8億円売上 2015: 258.6億円営業利益 2015: 20.9億円売上 2016: 258.7億円営業利益 2016: 23.8億円売上 2017: 251.5億円営業利益 2017: 23.7億円売上 2018: 276.0億円営業利益 2018: 27.5億円売上 2019: 280.8億円営業利益 2019: 32.0億円売上 2020: 290.5億円営業利益 2020: 36.4億円売上 2021: 305.1億円営業利益 2021: 39.4億円売上 2022: 334.5億円営業利益 2022: 48.8億円売上 2023: 368.4億円営業利益 2023: 50.6億円売上 2024: 335.3億円営業利益 2024: 42.0億円売上 2025: 356.6億円営業利益 2025: 49.0億円売上 2026: 338.0億円営業利益 2026: 53.4億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥232.74 / 下限 ¥-30.36 EPS 2009: ¥37.07EPS 2010: ¥65.31EPS 2011: ¥42.51EPS 2012: ¥37.18EPS 2013: ¥49.95EPS 2014: ¥47.55EPS 2015: ¥59.88EPS 2016: ¥75.76EPS 2017: ¥76.45EPS 2018: ¥84.83EPS 2019: ¥96.98EPS 2020: ¥110.37EPS 2021: ¥116.17EPS 2022: ¥146.32EPS 2023: ¥174.42EPS 2024: ¥146.4EPS 2025: ¥172.06EPS 2026: ¥202.38 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥37.07-
2010¥65.3176.2%
2011¥42.51-34.9%
2012¥37.18-12.5%
2013¥49.9534.3%
2014¥47.55-4.8%
2015¥59.8825.9%
2016¥75.7626.5%
2017¥76.450.9%
2018¥84.8311.0%
2019¥96.9814.3%
2020¥110.3713.8%
2021¥116.175.3%
2022¥146.3226.0%
2023¥174.4219.2%
2024¥146.4-16.1%
2025¥172.0617.5%
2026¥202.3817.6%

最新 売上セグメント

Functional Products 263.5億円 78.0%Environmental Hygiene Products 72.1億円 21.3%その他・未分類 2.3億円 0.7%
Functional Products 78.0%Environmental Hygiene Products 21.3%その他・未分類 0.7%
セグメント金額構成比
Functional Products263.5億円78.0%
Environmental Hygiene Products72.1億円21.3%
その他・未分類2.3億円0.7%

最新 利益セグメント

Functional Products 46.9億円 87.8%Environmental Hygiene Products 5.7億円 10.7%その他・未分類 0.8億円 1.5%
Functional Products 87.8%Environmental Hygiene Products 10.7%その他・未分類 1.5%
セグメント金額構成比
Functional Products46.9億円87.8%
Environmental Hygiene Products5.7億円10.7%
その他・未分類0.8億円1.5%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-28338.0億円53.4億円44.3億円¥202.38¥2,36978.5%68.1億円45.9億円¥98
20252025-04-30356.6億円49.0億円38.7億円¥172.06¥2,14180.5%40.9億円23.2億円¥74
20242024-04-30335.3億円42.0億円33.3億円¥146.4¥2,07478.5%62.8億円56.4億円¥70
20232023-04-28368.4億円50.6億円40.8億円¥174.42¥1,98579.9%14.4億円-3.4億円¥57
20222022-04-28334.5億円48.8億円34.7億円¥146.32¥1,85279.8%22.9億円-4.6億円¥54
20212021-04-30305.1億円39.4億円27.6億円¥116.17¥1,77479.1%47.0億円22.8億円¥35
20202020-04-28290.5億円36.4億円26.2億円¥110.37¥1,59079.4%30.6億円12.4億円¥33
20192019-04-25280.8億円32.0億円23.0億円¥96.98¥1,56276.9%34.3億円28.4億円¥30
20182018-04-27276.0億円27.5億円20.1億円¥84.83¥1,50577.5%36.3億円30.9億円¥28
20172017-04-28251.5億円23.7億円18.1億円¥76.45¥1,35480.3%28.5億円17.2億円¥23
20162016-04-28258.7億円23.8億円18.0億円¥75.76¥1,26479.2%20.7億円9.9億円¥23
20152015-04-30258.6億円20.9億円14.2億円¥59.88¥1,22078.6%30.4億円26.9億円¥21
20142014-04-30245.3億円15.8億円11.3億円¥47.55¥1,12378.8%19.4億円25.0億円¥20
20132013-04-30235.4億円16.5億円11.9億円¥49.95¥1,05977.9%11.4億円-14.6億円¥20
20122012-04-27249.4億円13.2億円8.8億円¥37.18¥1,00576.1%28.0億円15.2億円¥22
20112011-04-28244.4億円16.0億円10.1億円¥42.51¥984.9376.6%8.2億円-2.6億円¥22
20102010-04-28275.5億円32.2億円15.5億円¥65.31¥977.3973.5%41.3億円25.2億円¥22
20092009-04-28261.6億円16.9億円8.8億円¥37.07¥915.675.8%22.3億円18.1億円¥19.5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER10.7xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥239.8Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 17.6% / Sales -5.2% / OP 9.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.08x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER12.7x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額556.7億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE8.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比17.6%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR5.1%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-5.2%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF68.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り8.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン20.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率78.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.1%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り7.4%配当 4.1% + 純自社株買い 3.6% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数45件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,567
株価基準日2026-08-03
時価総額556.7億円
PBR1.08x
株主資本PBR1.33x
予想PER10.7x
実績PER12.7x
BPS¥2,369
NCAV倍率2.9x
EV/EBIT代理10.4x

収益・成長

売上高338.0億円
営業利益53.4億円
純利益44.3億円
EPS¥202.38
EPS前年比17.6%
EPS 3年CAGR5.1%
EPS連続増加2年
売上前年比-5.2%
営業利益前年比9.1%
ROE8.7%
ROA7.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率78.5%
営業CF68.1億円
FCF45.9億円
総資産654.2億円
負債合計130.3億円
有利子負債-
現金/時価総額24.0%
現金/総資産20.4%
FCF利回り8.2%
営業CFマージン20.2%
FCFマージン13.6%
営業CF/純利益153.9%
アクルーアル比率-3.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.1%
負債自己資本比率24.9%
流動比率342.9%
総資産回転率0.54回
自己資本前年比6.8%
大規模希薄化なし
利益剰余金327.2億円

価格・需給

12か月リターン-7.7%
3か月リターン3.1%
12-1か月モメンタム-0.9%
6-1か月モメンタム-13.3%
1年ボラティリティ28.3%
1年最大下落-23.9%
52週高値から-16.7%
売買代金中央値6,982万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1.5/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1.5/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8.5
Piotroski F-Score6
品質12点8.5