TSE / プライム / 化学

ＡＤＥＫＡ (4401)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR1.23x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当31
イベント0
将来展開S (9/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは31件重なっています（PBR系15件、成長系7件、品質系6件）。 該当モデル実績は年率中央値13.8%、最大19.2%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.23xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上は化学品事業（52%）・ライフサイエンス事業（27%）・食品事業（20%）が中心、利益は化学品事業（63%）・ライフサイエンス事業（24%）・食品事業（10%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 4165.6億円、営業利益 416.1億円、純利益 278.7億円、営業利益率 10.0%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で136.4%、直近EPS前年比は13.2%、直近売上前年比は2.3%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥294.3です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル31件、年率中央値13.8%、最大19.2%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは13.80倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率56.0%、営業CFは406.1億円の黒字、EPS前年比13.2%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.2%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル31件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月30.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は化学品事業（52%）・ライフサイエンス事業（27%）・食品事業（20%）が中心、利益は化学品事業（63%）・ライフサイエンス事業（24%）・食品事業（10%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 4165.6億円、営業利益 416.1億円、純利益 278.7億円、営業利益率 10.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.23x、PER 13.4x）。
  • 現在候補モデルに31件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 13.2%、売上前年比 2.3%、売上高 4165.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 56.0%、営業CF 406.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 紛争やホルムズ海峡閉鎖等の産油国の地政学
  • 開示メモ: 臨時報告書6件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.2%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥294.3
予想成長複合8.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は化学品事業（52%）・ライフサイエンス事業（27%）・食品事業（20%）が中心、利益は化学品事業（63%）・ライフサイエンス事業（24%）・食品事業（10%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥294.3、予想PERは13.4xです。
  • 設備投資: 当連結会計年度の設備投資については、2024年よりスタートしました中期経営計画の設備投資計画をベースに業容拡大の方針に見合う設備投資を計画しています。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9/10)
経営者実績A (8.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数198
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥294.3、予想PERは13.4xです。
  • 設備投資: 当連結会計年度の設備投資については、2024年よりスタートしました中期経営計画の設備投資計画をベースに業容拡大の方針に見合う設備投資を計画しています。
  • 経営課題: 〔基本方針〕 〔基本戦略〕 社会価値と利益の共創による企業価値のさらなる向上を目指し、「稼ぐ力の強化、高収益構造への転換」「環境貢献製品の拡大、及び事業構造の変革によるＧＨＧ削減」「経営基盤の強靭化」を進めます。
  • 経営課題: 同基本方針に基づいた企業活動を具体的に推進するため、サステナビリティ委員会（委員長：代表取締役社長）では、環境(Ｅ)・社会(Ｓ)・ガバナンス(Ｇ)の３分野にわたるサステナビリティ優先課題と、ＳＤＧｓ達成の目標年度である2030年を念頭に置いた目標(2030年ＫＰＩ)を定め、全社横断的な取り組みを行…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長兼社長執行役員 城詰 秀尊
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 19.4%、売上前年比 2.3%、営業益前年比 1.5%、ROE 7.7%、営業CF 406.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: さらに、インド・欧州向けのトライアル輸出も計画しています。
  • 高付加価値化: ◆食品事業 食品事業では、フードテックを活かした環境貢献製品、高機能製品を中心とした戦略製品のグローバル展開を推進しています。
  • 新規事業・新製品: 各事業の成長戦略を遂行し収益性向上を図るとともに、将来の成長の柱となる新製品の拡大や新規事業を推進します。
  • DX・デジタル: 一方、データセンター投資の拡大を背景に、電線向け塩ビ用安定剤の販売が好調でした。
  • 設備・生産能力: 『ＡＤＸ ２０２６』の3つの基本方針 (1)稼ぐ力の強化、高収益構造への転換 ◆化学品事業 化学品事業では、設備投資施策による開発及び生産能力の強化を、継続して進めています。

同業の業界将来性

  • 同業198社で比較
  • 売上成長中央値 2.2%
  • 営業益成長中央値 10.0%
  • EPS成長中央値 11.2%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 4530.0億円 / 営業利益 468.0億円 / 純利益 288.0億円 / EPS ¥294.3 / 年配当 ¥120
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 8.4%）。
  • 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 46.0% / 前年同期比 7.7%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.1% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上4530.0億円
予想営業利益468.0億円
予想純利益288.0億円
予想EPS¥294.3
予想年配当¥120
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合8.4%
四半期進捗46.0%
四半期前年比7.7%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.1%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 4165.6億円、営業利益 416.1億円、EPS ¥277.95 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1761.9億円営業利益 2009: 69.9億円売上 2010: 1600.0億円営業利益 2010: 102.0億円売上 2011: 1782.0億円営業利益 2011: 145.8億円売上 2012: 1708.2億円営業利益 2012: 83.4億円売上 2013: 1848.8億円営業利益 2013: 98.5億円売上 2014: 2043.5億円営業利益 2014: 138.1億円売上 2015: 2143.2億円営業利益 2015: 146.1億円売上 2016: 2227.5億円営業利益 2016: 193.0億円売上 2017: 2234.4億円営業利益 2017: 210.4億円売上 2018: 2396.1億円営業利益 2018: 213.3億円売上 2019: 2993.5億円営業利益 2019: 266.4億円売上 2020: 3041.3億円営業利益 2020: 225.2億円売上 2021: 3270.8億円営業利益 2021: 289.8億円売上 2022: 3630.3億円営業利益 2022: 349.3億円売上 2023: 4033.4億円営業利益 2023: 323.7億円売上 2024: 3997.7億円営業利益 2024: 354.3億円売上 2025: 4071.4億円営業利益 2025: 410.1億円売上 2026: 4165.6億円営業利益 2026: 416.1億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥319.64 / 下限 ¥-41.69 EPS 2009: ¥11.84EPS 2010: ¥65.73EPS 2011: ¥67.01EPS 2012: ¥36.76EPS 2013: ¥73.74EPS 2014: ¥88.61EPS 2015: ¥112.05EPS 2016: ¥128.38EPS 2017: ¥149.03EPS 2018: ¥149.18EPS 2019: ¥165.78EPS 2020: ¥147.69EPS 2021: ¥159.01EPS 2022: ¥230.21EPS 2023: ¥163.3EPS 2024: ¥224.87EPS 2025: ¥245.55EPS 2026: ¥277.95 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥11.84-
2010¥65.73455.2%
2011¥67.011.9%
2012¥36.76-45.1%
2013¥73.74100.6%
2014¥88.6120.2%
2015¥112.0526.5%
2016¥128.3814.6%
2017¥149.0316.1%
2018¥149.180.1%
2019¥165.7811.1%
2020¥147.69-10.9%
2021¥159.017.7%
2022¥230.2144.8%
2023¥163.3-29.1%
2024¥224.8737.7%
2025¥245.559.2%
2026¥277.9513.2%

最新 売上セグメント

化学品事業 2148.1億円 51.6%食品事業 830.0億円 19.9%ライフサイエンス事業 1118.0億円 26.8%その他・未分類 69.5億円 1.7%
化学品事業 51.6%食品事業 19.9%ライフサイエンス事業 26.8%その他・未分類 1.7%
セグメント金額構成比
化学品事業2148.1億円51.6%
食品事業830.0億円19.9%
ライフサイエンス事業1118.0億円26.8%
その他・未分類69.5億円1.7%

最新 利益セグメント

化学品事業 263.5億円 63.4%食品事業 43.6億円 10.5%ライフサイエンス事業 98.2億円 23.6%その他・未分類 10.5億円 2.5%
化学品事業 63.4%食品事業 10.5%ライフサイエンス事業 23.6%その他・未分類 2.5%
セグメント金額構成比
化学品事業263.5億円63.4%
食品事業43.6億円10.5%
ライフサイエンス事業98.2億円23.6%
その他・未分類10.5億円2.5%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-144165.6億円416.1億円278.7億円¥277.95¥3,20356.0%406.1億円105.3億円¥112
20252025-05-144071.4億円410.1億円250.2億円¥245.55¥2,91654.6%462.4億円336.8億円¥100
20242024-05-143997.7億円354.3億円229.8億円¥224.87¥2,79252.5%419.5億円188.8億円¥90
20232023-06-144033.4億円323.7億円167.8億円¥163.3¥2,54452.2%172.5億円-22.7億円¥70
20222022-05-133630.3億円349.3億円237.4億円¥230.21¥2,42752.6%213.7億円100.5億円¥70
20212021-05-133270.8億円289.8億円164.2億円¥159.01¥2,20852.1%368.7億円226.8億円¥48
20202020-07-103041.3億円225.2億円152.2億円¥147.69¥2,03751.4%274.0億円121.7億円¥48
20192019-05-142993.5億円266.4億円170.6億円¥165.78¥1,98749.4%183.3億円0.7億円¥45
20182018-05-102396.1億円213.3億円153.5億円¥149.18¥1,91062.8%222.2億円30.8億円¥39
20172017-05-112234.4億円210.4億円153.2億円¥149.03¥1,75162.0%221.8億円55.2億円¥35
20162016-05-122227.5億円193.0億円132.6億円¥128.38¥1,58160.5%238.1億円131.3億円¥30
20152015-05-182143.2億円146.1億円115.7億円¥112.05¥1,51960.1%180.2億円50.3億円¥26
20142014-05-092043.5億円138.1億円91.5億円¥88.61¥1,37958.7%197.0億円91.8億円¥22
20132013-05-271848.8億円98.5億円76.2億円¥73.74¥1,28859.8%144.4億円25.4億円¥22
20122012-05-141708.2億円83.4億円38.0億円¥36.76¥1,21359.4%77.5億円33.3億円¥22
20112011-05-111782.0億円145.8億円69.2億円¥67.01¥1,19659.5%162.0億円55.5億円¥22
20102010-05-121600.0億円102.0億円67.9億円¥65.73¥1,16159.0%194.5億円74.3億円¥20
20092009-05-141761.9億円69.9億円12.2億円¥11.84¥1,09558.8%85.9億円45.5億円¥20

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER13.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥294.3Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 13.2% / Sales 2.3% / OP 1.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.23x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER14.2x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額3850.7億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE7.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比13.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR19.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比2.3%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF406.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り2.7%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン9.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率56.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り6.7%配当 3.0% + 純自社株買い 3.8% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数31件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥3,935
株価基準日2026-08-03
時価総額3850.7億円
PBR1.23x
株主資本PBR1.04x
予想PER13.4x
実績PER14.2x
BPS¥3,203
NCAV倍率-
EV/EBIT代理11.7x

収益・成長

売上高4165.6億円
営業利益416.1億円
純利益278.7億円
EPS¥277.95
EPS前年比13.2%
EPS 3年CAGR19.4%
EPS連続増加3年
売上前年比2.3%
営業利益前年比1.5%
ROE7.7%
ROA5.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率56.0%
営業CF406.1億円
FCF105.3億円
総資産5599.9億円
負債合計1884.2億円
有利子負債-
現金/時価総額22.8%
現金/総資産15.7%
FCF利回り2.7%
営業CFマージン9.7%
FCFマージン2.5%
営業CF/純利益145.7%
アクルーアル比率-2.3%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動0.8%
負債自己資本比率50.7%
流動比率-
総資産回転率0.76回
自己資本前年比5.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン30.7%
3か月リターン1.8%
12-1か月モメンタム42.2%
6-1か月モメンタム-10.2%
1年ボラティリティ33.6%
1年最大下落-27.1%
52週高値から-20.6%
売買代金中央値13.49億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score7
品質12点7.5