ハリマ化成グループ (4410)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥109.07、予想PERは9.84xです。
• 経営課題: 2025年度は、中期経営計画のもとで取り組んできたスマートフォン等のディスプレイ向け機能性樹脂や塗料用樹脂の拡販、米国における製紙用薬品事業の拡大などを背景に、増収増益となりました。
• 設備計画: このような経営環境下、さらなる生産性の向上・合理化を図り、コスト競争力の一層の改善をはかるためにも設備投資にも積極的に取り組む計画をしています。
• 経営課題: 2026年度は、中期経営計画「NEW HARIMA 2026」の最終年度に当たり、同計画の着実な実行を通じて企業価値の向上をはかることを重要な課題としています。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 長 谷 川 吉 弘
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 39.3%、売上前年比 2.7%、営業益前年比 57.6%、ROE 5.9%、営業CF 78.6億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 40.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: ・印刷インキ用樹脂分野：シェア拡大により欧州で販売数量が増加したが、北米、南米での販売数量の減少に加え、販売価格が低下したことにより減収。
• 新規事業・新製品: 中長期的には、「事業基盤の強化と事業領域の拡充」「新規事業・成長分野に向けた研究開発」「新時代に向けた経営の革新」という基本方針のもと、持続的成長に向けた取り組みを継続しています。
• DX・デジタル: 生産面では、データのデジタル化を通じた生産性と品質の向上に取り組むほか、ESGへの対応として、温室効果ガスを2027年度に2013年度比46％削減する目標にむけた施策を継続しています。
• 設備・生産能力: 1 【設備投資等の概要】 当社グループでは、企業体質の強化および利益確保を基本とし、営業活動に傾注するとともに、生産性の向上、コスト競争力の改善をはかるため、4,668百万円の設備投資を実施しています。
• 構造改革: このような経営環境下、さらなる生産性の向上・合理化を図り、コスト競争力の一層の改善をはかるためにも設備投資にも積極的に取り組む計画をしています。

同業の業界将来性

• 同業198社で比較
• 売上成長中央値 2.2%
• 営業益成長中央値 10.0%
• EPS成長中央値 11.2%
• ROE中央値 6.6%
• 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-04-30時点です: 売上 1100.0億円 / 営業利益 35.0億円 / 純利益 26.5億円 / EPS ¥109.07 / 年配当 ¥42
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 6.4%）。
• 2Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 54.4% / 前年同期比 26.4%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 36.1% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 40.0%