TSE / グロース / 情報･通信業

ＪＤＳＣ (4418)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.97x
15点スコア4.5
非PBR4.5
モデル該当10
イベント0
将来展開S (9.7/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度A / 91

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは10件重なっています（PBR系5件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値12.7%、最大15.7%です。 ただし参考最大下落は-66.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.97xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点4.5/15、非PBR4.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、成長性0/2です。 何をしている会社か: 売上はMarketing Business（86%）・AISolution（12%）・Financial Advisory（2%）が中心、利益はAISolution（71%）・Financial Advisory（21%）・Marketing Business（8%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 230.6億円、営業利益 5.8億円、純利益 3.5億円、営業利益率 2.5%）。 業績履歴は4年分あります、売上は期間累計で1531.6%、直近売上前年比は40.1%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥32.97です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-66.0%です。 統計モデル実績は該当モデル10件、年率中央値12.7%、最大15.7%、参考最大下落-66.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは8.9億円の黒字、現在候補モデル8件に該当は評価できます。一方で、営業利益率は2.5%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.7%、参考最大下落は-66.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率13.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-17.8%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル10件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-35.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はMarketing Business（86%）・AISolution（12%）・Financial Advisory（2%）が中心、利益はAISolution（71%）・Financial Advisory（21%）・Marketing Business（8%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 230.6億円、営業利益 5.8億円、純利益 3.5億円、営業利益率 2.5%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.97x、PER 23.8x）。
  • 現在候補モデルに10件該当しています（15点 4.5、非PBR 4.5）。
  • 成長確認: 売上前年比 40.1%、売上高 230.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 47.4%、営業CF 8.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: AIソリューション市場 / マクロ経済
  • 開示メモ: 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.7%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.7/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥32.97
予想成長複合25.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はMarketing Business（86%）・AISolution（12%）・Financial Advisory（2%）が中心、利益はAISolution（71%）・Financial Advisory（21%）・Marketing Business（8%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥32.97、予想PERは23.8xです。
  • 設備計画: 除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設 当社グループ（当社および連結子会社）では、事業拡大を目的として本社オフィスの増床を計画しております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.7/10)
経営者実績B (7.2/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥32.97、予想PERは23.8xです。
  • 設備計画: 除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設 当社グループ（当社および連結子会社）では、事業拡大を目的として本社オフィスの増床を計画しております。
  • 還元方針: 当社グループは、株主に対する利益還元を経営上の重要課題と認識しておりますが、財務体質の強化に加えて事業拡大のための内部留保の充実等を図り、収益力強化のための投資に充当することが株主に対する最大の利益還元につながるものと考えております。
  • 経営課題: 個別企業の課題解決という観点では、あらゆる産業においてAI活用による課題解決への需要が高まっており、国内のAIビジネス市場は2022－2027年の間に1.3兆円から2.0兆円に拡大する（出典：株式会社富士キメラ総研「2022 人工知能ビジネス総調査」）と予測されておりますが、産業共通課題の解決とい…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 加藤 聡志
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: 売上前年比 40.1%、営業益前年比 1062.0%、ROE 9.5%、営業CF 8.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 33.3%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 個別企業の課題解決という観点では、あらゆる産業においてAI活用による課題解決への需要が高まっており、国内のAIビジネス市場は2022－2027年の間に1.3兆円から2.0兆円に拡大する（出典：株式会社富士キメラ総研「2022 人工知能ビジネス総調査」）と予測されておりますが、産業共通課題の解決とい…
  • 高付加価値化: ・マーケティング支援事業 ダイレクトメールの企画、制作、発送代行等のマーケティングサービスの提供を行い、さらにはDX推進やAI活用等の施策により高付加価値化を推進することで顧客企業のダイレクトマーケティングの課題解決を目指す事業が対象となります。
  • 新規事業・新製品: (2) 経営戦略 当社グループは、新たなAIソリューション開発とプロダクトの産業横展開の双方を実現するAI企業として事業を展開する方針であります。
  • DX・デジタル: 当社グループを取り巻く環境としましては、企業の競争力強化や人材不足への対応から、AIやDX（デジタルトランスフォーメーション）への急速な注目の高まりや、国内企業のIT投資の拡大局面が続いていること、「Chat GPT」をはじめとするLLM（大規模言語モデル）による技術革新が進展し、生成AIの利活用…
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設 当社グループ（当社および連結子会社）では、事業拡大を目的として本社オフィスの増床を計画しております。

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-06-30）は2026-05-14時点です: 売上 231.0億円 / 営業利益 7.5億円 / 純利益 5.2億円 / EPS ¥32.97 / 年配当 ¥0
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 25.4%）。
  • 1Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 26.1% / 前年同期比 34.7%
  • 過去3期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 26.4% / 誤差10%以内率 33.3% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-06-30
会社予想発表日2026-05-14
予想売上231.0億円
予想営業利益7.5億円
予想純利益5.2億円
予想EPS¥32.97
予想年配当¥0
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合25.4%
四半期進捗26.1%
四半期前年比34.7%
予想精度履歴3期
直近予想誤差26.4%
誤差10%以内率33.3%
過大予想率0.0%
予想修正回数1

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 230.6億円、営業利益 5.8億円、EPS ¥25.34 です。

4年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2022: 14.1億円営業利益 2022: -0.5億円売上 2023: 19.4億円営業利益 2023: 0.7億円売上 2024: 164.6億円営業利益 2024: 0.5億円売上 2025: 230.6億円営業利益 2025: 5.8億円 2022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥32.3 / 下限 ¥-27.99 EPS 2022: ¥-6.56EPS 2023: ¥0.09EPS 2024: ¥-21.03EPS 2025: ¥25.34 2022202320242025
年度EPSEPS前年比
2022¥-6.56-
2023¥0.09101.4%
2024¥-21.03-23466.7%
2025¥25.34220.5%

最新 売上セグメント

AISolution 28.3億円 12.3%Financial Advisory 3.5億円 1.5%Marketing Business 198.7億円 86.2%
AISolution 12.3%Financial Advisory 1.5%Marketing Business 86.2%
セグメント金額構成比
AISolution28.3億円12.3%
Financial Advisory3.5億円1.5%
Marketing Business198.7億円86.2%

最新 利益セグメント

AISolution 4.1億円 71.0%Financial Advisory 1.2億円 20.9%Marketing Business 0.5億円 8.1%
AISolution 71.0%Financial Advisory 20.9%Marketing Business 8.1%
セグメント金額構成比
AISolution4.1億円71.0%
Financial Advisory1.2億円20.9%
Marketing Business0.5億円8.1%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-08-08230.6億円5.8億円3.5億円¥25.34¥281.4447.4%8.9億円7.8億円¥0
20242024-08-13164.6億円0.5億円-2.8億円¥-21.03¥247.7643.2%-7.1億円-24.6億円¥0
20232023-08-1019.4億円0.7億円0.0億円¥0.09¥270.4684.3%3.4億円-1.8億円¥0
20222022-08-1214.1億円-0.5億円-0.8億円¥-6.56¥279.9996.2%-1.5億円-2.8億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 91年次履歴4年
Forecast PER23.8xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥32.97Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales 40.1% / OP 1062.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.97x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER30.9x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額123.7億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE9.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比40.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF8.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り6.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン3.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-7.0%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 50.0% / 営業CF 50.0% / FCF 25.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率47.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-18.8%配当 0.0% + 純自社株買い -18.8% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数10件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥784
株価基準日2026-08-03
時価総額123.7億円
PBR1.97x
株主資本PBR1.97x
予想PER23.8x
実績PER30.9x
BPS¥398.79
NCAV倍率-
EV/EBIT代理23.5x

収益・成長

売上高230.6億円
営業利益5.8億円
純利益3.5億円
EPS¥25.34
EPS前年比-
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加1年
売上前年比40.1%
営業利益前年比1062.0%
ROE9.5%
ROA4.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率47.4%
営業CF8.9億円
FCF7.8億円
総資産79.9億円
負債合計40.9億円
有利子負債-
現金/時価総額22.5%
現金/総資産34.8%
FCF利回り6.3%
営業CFマージン3.9%
FCFマージン3.4%
営業CF/純利益258.8%
アクルーアル比率-7.0%
5年利益黒字率50.0%
5年営業CF黒字率50.0%
5年FCF黒字率25.0%
5年営業利益率変動2.8%
負債自己資本比率65.0%
流動比率-
総資産回転率2.96回
自己資本前年比16.0%
大規模希薄化あり
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-35.2%
3か月リターン-7.8%
12-1か月モメンタム-36.5%
6-1か月モメンタム-32.1%
1年ボラティリティ76.3%
1年最大下落-66.0%
52週高値から-55.7%
売買代金中央値1.68億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア4.5
Piotroski F-Score6
品質12点4.5