スマレジ (4431)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥144.38、予想PERは21.4xです。
• 経営課題: ARRの計画達成の戦略となる契約件数の増大と顧客単価の拡大を実現するため、中期経営計画においてARRの計画値及びARRの増大計画を以下のように策定しております。
• 業績見通し: このような状況のなか、当社グループは、中期経営計画の最重要指標であるARR増大を目指し、積極的なM&Aを実行してまいりました。
• 経営課題: ユーザーや社会からの信頼向上のため、今後もコンプライアンス体制の強化を図っていく方針であります。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役 宮﨑 龍平
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 35.7%、売上前年比 20.6%、営業益前年比 35.4%、ROE 25.8%、営業CF 31.2億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 高付加価値化: ARRの計画達成の戦略となる契約件数の増大と顧客単価の拡大を実現するため、中期経営計画においてARRの計画値及びARRの増大計画を以下のように策定しております。
• 新規事業・新製品: ・中大型案件への注力 エンタープライズに特化した営業体制の確立と自社サービスと基幹システムとの連携開発強化を図り、安心感・信頼性・実績が求められる中大規模顧客層に対して、スマレジの高い実績と拡張性、多機能性を武器にリプレイス需要の獲得を目指します。
• DX・デジタル: 経常的な運転資金や事業規模拡大による設備投資等につきましては、 営業活動によるキャッシュ・フローを財源としますが、流動性リスクをコントロールするために、複数の金融機関との間… ３ 【事業の内容】 当社グループは、飲食店や小売店が販売情報の管理・分析を行うために使用するクラウド型POSレジ「スマレジ…
• 設備・生産能力: 」を経営理念としており、POSデータのオープン化を通じた収益性の向上を目指し、データ・ドリブン経営で社内の生産性を向上させることを目指します。
• 構造改革: 一方で、採用活動における採用費の効率化の推進や、拠点移転時に発生した資産除去債務の戻し入れが費用圧縮に寄与したことから、営業利益および経常利益は堅調に推移しております。

同業の業界将来性

• 同業547社で比較
• 売上成長中央値 8.7%
• 営業益成長中央値 13.3%
• EPS成長中央値 13.6%
• ROE中央値 11.1%
• 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-04-30）は2026-06-15時点です: 売上 153.9億円 / 営業利益 40.0億円 / 純利益 27.8億円 / EPS ¥144.38 / 年配当 ¥29
• 期初予想からの変化は期初から横ばいです（複合変化 0.0%）。
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 21.8%）。
• 1Q 2025-09-12時点の業績進捗: 通期予想への進捗 21.7% / 前年同期比 -2.0%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.9% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%