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ミンカブ・ジ・インフォノイド (4436)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR4.87x
15点スコア4.5
非PBR4.5
モデル該当24
イベント0
将来展開C (5.9/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度S / 97

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは24件重なっています（PBR系6件、品質系6件）。 該当モデル実績は年率中央値15.3%、最大19.5%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは4.87xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点4.5/15、非PBR4.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、財務安全性0/2です。 何をしている会社か: 売上はMedia Business（58%）・Solutions Business（42%）が中心、利益はSolutions Business（85%）・Media Business（15%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 87.8億円、営業利益 5.5億円、純利益 7.4億円、営業利益率 6.3%）。 業績履歴は8年分あります、売上は期間累計で332.1%、直近売上前年比は-16.8%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が2回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥32.8です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル24件、年率中央値15.3%、最大19.5%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PERは14.09倍で利益面でも割高ではない、営業CFは10.7億円の黒字、現在候補モデル14件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-16.8%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.5%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.5%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル24件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-10.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はMedia Business（58%）・Solutions Business（42%）が中心、利益はSolutions Business（85%）・Media Business（15%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 87.8億円、営業利益 5.5億円、純利益 7.4億円、営業利益率 6.3%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 4.87x、PER 14x）。
  • 現在候補モデルに24件該当しています（15点 4.5、非PBR 4.5）。
  • 成長確認: 売上前年比 -16.8%、売上高 87.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 14.5%、営業CF 10.7億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 広告市場の動向 / 金融市場の動向
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書12件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.5%）。

将来性

将来展開・会社計画C (5.9/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥32.8
予想成長複合2.5%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はMedia Business（58%）・Solutions Business（42%）が中心、利益はSolutions Business（85%）・Media Business（15%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥32.8、予想PERは14xです。
  • 経営課題: 今後は、独自の強みを持つクリエイターズエコノミー関連の拡大を始めとする非トラフィック型収益の強化と、AIを活用した効率的なストック型コンテンツの蓄積によるトラフィック拡大策を同時に推進し、広告市況の不確実性を低減しつつ、安定的な利益創出に重点を置いた、当社グループのキャッシュ・フローの基盤となる「…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (5.9/10)
経営者実績C (6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥32.8、予想PERは14xです。
  • 経営課題: 今後は、独自の強みを持つクリエイターズエコノミー関連の拡大を始めとする非トラフィック型収益の強化と、AIを活用した効率的なストック型コンテンツの蓄積によるトラフィック拡大策を同時に推進し、広告市況の不確実性を低減しつつ、安定的な利益創出に重点を置いた、当社グループのキャッシュ・フローの基盤となる「…
  • 経営課題: ④ コアアセットの品質維持及び環境変化に対応した事業の継続的推進 当社グループは選択と集中の方針の下、継続する既存サービスと、その基盤となるコアアセットの競争優位の維持向上は今後の当社グループの安定収益化と再成長に不可欠であると認識しております。
  • 経営課題: 当社グループは、これまでの高い売上成長率を重視した売上高拡大の事業方針から「選択と集中」へと方針を転換し、大規模な事業・資産整理策を講じてまいりました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 伴 将行
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 0.1%、売上前年比 -16.8%、ROE 84.2%、営業CF 10.7億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 50.0%、過大予想率 25.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: また、販売費及び一般管理費を中心とした固定費の削減を着実に進めるとともに、「Robot Report AI」「職域資産形成Solution」等の高付加価値SaaS型サービスの正式投入や情報ソリューションサービスの海外市場展開が実現する等、ソリューション事業におきましても再成長に向けた収益拡大施策が…
  • 高付加価値化: また、販売費及び一般管理費を中心とした固定費の削減を着実に進めるとともに、「Robot Report AI」「職域資産形成Solution」等の高付加価値SaaS型サービスの正式投入や情報ソリューションサービスの海外市場展開が実現する等、ソリューション事業におきましても再成長に向けた収益拡大施策が…
  • 新規事業・新製品: 不採算事業や収益貢献開始に時間を要する新規事業からの撤退を完了させた一方、継続する事業については、成長ドライバーとしてのSaaS系や月額課金等のサブスクリプションサービス系事業と、コストコントロールにより安定収益エンジン化が可能な事業の２つに経営資源を集中させる体制を構築するとともに、営業利益率の…
  • DX・デジタル: 当社は現在、この理念の下、メディア事業・ソリューション事業を展開しており、持続可能な社会・経済環境構築に関する関心や社会的多様性を尊重する意識の高まりを始めとした様々な社会環境の変化と同時に、テクノロジーの進化やデジタル化が更に加速する現在、「情報の価値を具現化する仕組みを提供する」当社グループの…
  • 設備・生産能力: 当社グループは、当連結会計年度におきまして、メディア事業では「ライブドアブログ」及び「ライブドアニュース」に係るシステム移行及び当該移行に関連したシステム刷新を中心とした開発投資を、ソリューション事業では「Kabutan（株探）」における機能・コンテンツ追加に加え、B2B及びB2B2C向け新規ソリ…

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-06-05時点です: 売上 90.0億円 / 営業利益 7.2億円 / 純利益 5.0億円 / EPS ¥32.8 / 年配当 ¥0
  • 期初予想からの変化は期初から横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 2.5%）。
  • 2Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 50.2% / 前年同期比 200.0%
  • 過去4期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 15.2% / 誤差10%以内率 50.0% / 過大予想率 25.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-06-05
予想売上90.0億円
予想営業利益7.2億円
予想純利益5.0億円
予想EPS¥32.8
予想年配当¥0
90日予想修正-
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合2.5%
四半期進捗50.2%
四半期前年比200.0%
予想精度履歴4期
直近予想誤差15.2%
誤差10%以内率50.0%
過大予想率25.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 87.8億円、営業利益 5.5億円、EPS ¥48.73 です。

8年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2019: 20.3億円営業利益 2019: 2.6億円売上 2020: 27.9億円営業利益 2020: 5.2億円売上 2021: 41.6億円営業利益 2021: 7.6億円売上 2022: 54.8億円営業利益 2022: 8.7億円売上 2023: 68.4億円営業利益 2023: 1.1億円売上 2024: 99.2億円営業利益 2024: -7.0億円売上 2025: 105.5億円営業利益 2025: -19.1億円売上 2026: 87.8億円営業利益 2026: 5.5億円 20192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥111.36 / 下限 ¥-431.42 EPS 2019: ¥22.04EPS 2020: ¥34.38EPS 2021: ¥40.97EPS 2022: ¥47.26EPS 2023: ¥48.6EPS 2024: ¥-78.84EPS 2025: ¥-368.79EPS 2026: ¥48.73 20192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2019¥22.04-
2020¥34.3856.0%
2021¥40.9719.2%
2022¥47.2615.4%
2023¥48.62.8%
2024¥-78.84-262.2%
2025¥-368.79-367.8%
2026¥48.73113.2%

最新 売上セグメント

Media Business 51.1億円 58.2%Solutions Business 36.7億円 41.8%
Media Business 58.2%Solutions Business 41.8%
セグメント金額構成比
Media Business51.1億円58.2%
Solutions Business36.7億円41.8%

最新 利益セグメント

Media Business 0.8億円 14.9%Solutions Business 4.8億円 85.1%
Media Business 14.9%Solutions Business 85.1%
セグメント金額構成比
Media Business0.8億円14.9%
Solutions Business4.8億円85.1%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-06-0587.8億円5.5億円7.4億円¥48.73¥93.9914.5%10.7億円9.9億円¥0
20252025-05-14105.5億円-19.1億円-55.2億円¥-368.79¥20.63.1%-6.5億円-18.5億円¥0
20242024-05-3199.2億円-7.0億円-11.8億円¥-78.84¥411.8141.6%0.9億円-15.9億円¥26
20232023-05-1568.4億円1.1億円7.3億円¥48.6¥518.4547.0%7.7億円-46.0億円¥26
20222022-05-1254.8億円8.7億円7.0億円¥47.26¥492.5475.2%12.9億円-0.7億円¥24
20212021-05-1441.6億円7.6億円5.6億円¥40.97¥283.4256.0%9.1億円-2.0億円¥18
20202020-05-1227.9億円5.2億円4.5億円¥34.38¥255.6659.9%7.2億円-9.1億円¥16
20192019-05-1420.3億円2.6億円2.5億円¥22.04¥207.0368.4%4.8億円-0.5億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97年次履歴8年
Forecast PER14xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥32.8Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales -16.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度4.87x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER9.4x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額70.4億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE84.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR0.1%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-16.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF10.7億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り14.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン12.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 60.0% / 営業CF 80.0% / FCF 20.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率14.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-2.6%配当 0.0% + 純自社株買い -2.6% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数24件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.5%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥458
株価基準日2026-08-03
時価総額70.4億円
PBR4.87x
株主資本PBR4.87x
予想PER14x
実績PER9.4x
BPS¥93.99
NCAV倍率-
EV/EBIT代理26x

収益・成長

売上高87.8億円
営業利益5.5億円
純利益7.4億円
EPS¥48.73
EPS前年比-
EPS 3年CAGR0.1%
EPS連続増加1年
売上前年比-16.8%
営業利益前年比-
ROE84.2%
ROA7.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率14.5%
営業CF10.7億円
FCF9.9億円
総資産100.0億円
負債合計85.5億円
有利子負債-
現金/時価総額18.5%
現金/総資産13.0%
FCF利回り14.1%
営業CFマージン12.1%
FCFマージン11.3%
営業CF/純利益143.5%
アクルーアル比率-3.2%
5年利益黒字率60.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率20.0%
5年営業利益率変動11.6%
負債自己資本比率592.2%
流動比率-
総資産回転率0.88回
自己資本前年比352.7%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-10.4%
3か月リターン8.8%
12-1か月モメンタム-13.9%
6-1か月モメンタム-4.9%
1年ボラティリティ39.9%
1年最大下落-26.5%
52週高値から-16.7%
売買代金中央値1,314万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性0/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性0/20.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性0/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア4.5
Piotroski F-Score6
品質12点4.5