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サイバートラスト (4498)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR2.69x
15点スコア4.5
非PBR4.5
モデル該当15
イベント0
将来展開S (9.7/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度A / 94

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは15件重なっています（PBR系8件、品質系5件）。 該当モデル実績は年率中央値13.5%、最大15.7%です。 ただし参考最大下落は-32.3%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは2.69xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点4.5/15、非PBR4.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はデジタルトラスト事業（100%）が中心、利益はデジタルトラスト事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 83.6億円、営業利益 16.5億円、純利益 9.9億円、営業利益率 19.7%）。 業績履歴は6年分あります、売上は期間累計で70.8%、直近EPS前年比は2.4%、直近売上前年比は12.3%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥76.5です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-32.3%です。 統計モデル実績は該当モデル15件、年率中央値13.5%、最大15.7%、参考最大下落-32.3%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率69.5%、営業CFは15.5億円の黒字、EPS前年比2.4%、現在候補モデル13件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-16.6%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.7%、参考最大下落は-32.3%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率13.9%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-17.8%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル15件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-20.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はデジタルトラスト事業（100%）が中心、利益はデジタルトラスト事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 83.6億円、営業利益 16.5億円、純利益 9.9億円、営業利益率 19.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.69x、PER 16x）。
  • 現在候補モデルに15件該当しています（15点 4.5、非PBR 4.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 2.4%、売上前年比 12.3%、売上高 83.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 69.5%、営業CF 15.5億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: トラストサービスに関する重要契約 / トラストサービスに係る特有の制約条件等
  • 開示メモ: 臨時報告書6件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.7%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.7/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥76.5
予想成長複合12.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はデジタルトラスト事業（100%）が中心、利益はデジタルトラスト事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥76.5、予想PERは16xです。
  • 経営課題: ・企業でのクラウド型サービスの利用増加に伴い、クラウドアクセス時の認証ニーズ増加 ・セキュリティ強化を目的に、パスワードなどの“知識”と電子証明書や物理トークンなどの“所有物”、指紋などの“生体”から二つ以上の要素を必要とする多要素認証の導入増加 当社グループは、今後もテレワークの定着、クラウド利…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.7/10)
経営者実績S (9.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥76.5、予想PERは16xです。
  • 経営課題: ・企業でのクラウド型サービスの利用増加に伴い、クラウドアクセス時の認証ニーズ増加 ・セキュリティ強化を目的に、パスワードなどの“知識”と電子証明書や物理トークンなどの“所有物”、指紋などの“生体”から二つ以上の要素を必要とする多要素認証の導入増加 当社グループは、今後もテレワークの定着、クラウド利…
  • 設備計画: なお、今後の設備投資計画の変更により、完成予定年月が変更される可能性があります。
  • 経営課題: カテゴリ サービス対象業務 金融サービス口座開設等 銀行・証券口座開設等 保険 保険契約・控除証明書 クレジットカード申込みなど 携帯電話 新規回線契約 ニュービジネス アカウント登録等 スマート決済 新規登録 シェアサービス 新規登録 フィンテック 新規登録 仮想通貨取引所 口座開設など 電子契…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 CEO 北村 裕司
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 10.6%、売上前年比 12.3%、営業益前年比 16.0%、ROE 14.1%、営業CF 15.5億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ③グローバル展開 グローバル市場への展開を目指し、当社事業と補完関係にある技術を有する海外を含むパートナーとの連携構築を進めてまいります。
  • 新規事業・新製品: また「AlmaLinux」の開発コミュニティであるThe Alma Linux OS Foundationへ参画し「AlmaLinux」の開発提供体制やSBOM対応を推進する取り組みや、OpenSSFなど他のOSSグローバルコミュニティによるソフトウエアサプライチェーンのセキュリティ対策の推進に貢…
  • DX・デジタル: （注）EBITDA＝営業利益+減価償却費+のれん償却費+資産除去債務関連費用 （3） 経営環境、経営戦略及び対処すべき課題 DXの進展、国際安全基準・法規制の動向、経済安全保障の観点からのデジタル主権確保のニーズ、さらにはAIの進展など当社を取り巻く経営環境から、デジタル技術がこれまで以上に社会と…
  • 設備・生産能力: （2） 経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等 当社グループは、(i)事業進捗及び収益性を計る指標として「売上高」及び「営業利益及び営業利益率」に加え設備投資を要する事業であることから疑似的なキャッシュ・フロー指標であるEBITDA（注）を、また(ii)リカーリング型ビジネスによる高…
  • M&A・提携: これらの既存の事業領域に加えて、デジタルトラスト事業の継続成長に向け資本提携やM&Aなど内部留保資金を有効活用し、当社の戦略的領域に適合する「AI・半導体」「デジタル・サイバーセキュリティ」「量子」の３分野を中心とした、既存の枠組みにとらわれない新たな成長領域への投資も行ってまいります。

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-06-23時点です: 売上 92.5億円 / 営業利益 18.6億円 / 純利益 12.4億円 / EPS ¥76.5 / 年配当 ¥14
  • 期初予想からの変化は期初から横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 12.0%）。
  • 2Q 2025-10-28時点の業績進捗: 通期予想への進捗 44.5% / 前年同期比 16.1%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 1.9% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-06-23
予想売上92.5億円
予想営業利益18.6億円
予想純利益12.4億円
予想EPS¥76.5
予想年配当¥14
90日予想修正-
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合12.0%
四半期進捗44.5%
四半期前年比16.1%
予想精度履歴5期
直近予想誤差1.9%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 83.6億円、営業利益 16.5億円、EPS ¥61.07 です。

6年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2021: 49.0億円営業利益 2021: 5.7億円売上 2022: 57.3億円営業利益 2022: 8.7億円売上 2023: 61.7億円営業利益 2023: 10.5億円売上 2024: 64.7億円営業利益 2024: 11.1億円売上 2025: 74.4億円営業利益 2025: 14.2億円売上 2026: 83.6億円営業利益 2026: 16.5億円 202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥153.51 / 下限 ¥-20.02 EPS 2021: ¥111.7EPS 2022: ¥133.49EPS 2023: ¥90.4EPS 2024: ¥64.26EPS 2025: ¥119.26EPS 2026: ¥61.07 202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2021¥111.7-
2022¥133.4919.5%
2023¥90.4-32.3%
2024¥64.26-28.9%
2025¥119.2685.6%
2026¥61.07-48.8%

最新 売上セグメント

デジタルトラスト事業 83.6億円 100.0%
デジタルトラスト事業 100.0%
セグメント金額構成比
デジタルトラスト事業83.6億円100.0%

最新 利益セグメント

デジタルトラスト事業 16.5億円 100.0%
デジタルトラスト事業 100.0%
セグメント金額構成比
デジタルトラスト事業16.5億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-06-2383.6億円16.5億円9.9億円¥61.07¥454.6769.5%15.5億円0.7億円¥12
20252025-06-2674.4億円14.2億円9.7億円¥119.26¥816.8968.7%19.9億円11.2億円¥23
20242024-04-2464.7億円11.1億円5.2億円¥64.26¥743.9371.6%12.2億円6.5億円¥17.5
20232023-04-2661.7億円10.5億円7.2億円¥90.4¥699.2671.5%12.1億円7.8億円¥35
20222022-04-2757.3億円8.7億円5.3億円¥133.49¥1,22067.5%16.0億円11.3億円¥0
20212021-04-2349.0億円5.7億円4.1億円¥111.7¥1,05365.9%11.2億円0.5億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 94年次履歴6年
Forecast PER16xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥76.5Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 2.4% / Sales 12.3% / OP 16.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.69x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER20x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額200.1億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE14.1%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比2.4%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR10.6%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比12.3%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF15.5億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り0.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン18.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-5.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率69.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.1%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-102.3%配当 1.1% + 純自社株買い -103.3% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数15件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,223
株価基準日2026-08-03
時価総額200.1億円
PBR2.69x
株主資本PBR2.69x
予想PER16x
実績PER20x
BPS¥454.67
NCAV倍率-
EV/EBIT代理10.8x

収益・成長

売上高83.6億円
営業利益16.5億円
純利益9.9億円
EPS¥61.07
EPS前年比2.4%
EPS 3年CAGR10.6%
EPS連続増加2年
売上前年比12.3%
営業利益前年比16.0%
ROE14.1%
ROA9.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率69.5%
営業CF15.5億円
FCF0.7億円
総資産107.0億円
負債合計32.6億円
有利子負債-
現金/時価総額27.2%
現金/総資産50.8%
FCF利回り0.3%
営業CFマージン18.6%
FCFマージン0.8%
営業CF/純利益157.0%
アクルーアル比率-5.6%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動1.6%
負債自己資本比率43.8%
流動比率-
総資産回転率0.82回
自己資本前年比13.1%
大規模希薄化あり
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-20.5%
3か月リターン5.8%
12-1か月モメンタム-2.7%
6-1か月モメンタム-5.5%
1年ボラティリティ44.9%
1年最大下落-32.3%
52週高値から-20.7%
売買代金中央値5,401万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア4.5
Piotroski F-Score5
品質12点4.5