住友ファーマ (4506)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥172.89、予想PERは7.35xです。
• 経営課題: 当社グループは、がん２品目（enzomenibおよびnuvisertib）の開発方針確定後に策定を予定している中期経営計画に向け、財務規律を維持しつつ、再成長に向けた事業基盤を拡充し、2026年新たに発表したR&D基本戦略に沿った研究開発活動を推進すべく、以下の方針に従って事業を運営してまいります。
• 経営課題: 少子高齢化社会の進展などの社会課題を背景に、がん領域および精神神経領域の医療ニーズは拡大していくことが予想されます。
• 経営課題: 当社は、2025年度に、財務目標等を中心とする2027年度までの活動計画「Reboot 2027 ～力強い住友ファーマへの再始動～」（以下、「Reboot 2027」）を策定し、「価値創造サイクル」の再構築に向けた事業運営に取り組んだ結果、財務目標の前倒しでの達成が見込まれる状況となりました。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 木 村 徹
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS前年比 352.2%、売上前年比 13.7%、営業益前年比 272.6%、ROE 46.3%、営業CF 717.1億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 20.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: ②将来の成長シーズの確保 2026年度も規律あるコストマネジメントを継続し、がん２品目（enzomenibおよびnuvisertib）に資源を集中させ、日米に加えて欧州・アジアに治験施設を拡大することで、競合の激しいがん領域において、臨床試験を力強く推進し、最速上市を目指します。
• 新規事業・新製品: １ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】 当社は、「人々の健康で豊かな生活のために、研究開発を基盤とした新たな価値の創造により、広く社会に貢献する」を企業理念として掲げ、事業活動を進めています。
• DX・デジタル: また、医療ニーズはますます高度化しており、多様なモダリティを駆使し、デジタルとリアルが融合した生活と人々の価値観に寄り添うヘルスケア課題の解決が社会から期待されています。
• 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 該当事項はありません。
• 構造改革: なお、当社は、グループ一体経営を推進するため、米国グループ会社の再編を契機に、2023年７月１日付けで理念体系を再構成し、理念、バリューおよび行動宣言をグループ全体で共有するフィロソフィとして、グループ内への浸透を進めています。

同業の業界将来性

• 同業72社で比較
• 売上成長中央値 3.6%
• 営業益成長中央値 -0.2%
• EPS成長中央値 2.7%
• ROE中央値 0.6%
• 12か月株価中央値 -9.9%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 5400.0億円 / 営業利益 900.0億円 / 純利益 770.0億円 / EPS ¥172.89
• 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -17.6%）。
• 2Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 98.1% / 前年同期比 200.0%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 31.3% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 20.0%