わかもと製薬 (4512)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥6.62、予想PERは41.1xです。
• 経営課題: ⑤ 生産部門（生産体制と品質管理体制） 「強力わかもと」の設備投資計画の適切な推進を行い、生産技術の向上、工場の設備配置改善、インフラ強化等、これまで以上に効率的で安定生産が可能な体制を構築してまいります。
• 経営課題: ９．経営基盤の強化 9-1. 経営管理体制 全社戦略を策定、実施するための経営管理体制を強化するために、管理体制を構築し、計画・事業推進・モ ニタリングを通じて改善につなげるというＰＤＣＡを回していきます。
• 経営課題: 当社は一昨年経営理念を刷新すると共に、経営理念を実現するためのマテリアリティ（重要な経営課題）を特定し、事業戦略・財務戦略・サステナビリティ戦略を立て、経営戦略の骨子として、「2024-2028年度中期経営計画（Wakamoto 100―承継と挑戦―）」を策定いたしました。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 平井 友行
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 18.0%、売上前年比 27.2%、ROE 1.9%、営業CF -4.9億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 20.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: また、グルーバル事業は、台湾などアジア圏での「強力わかもと」の販売に加え、欧米、アジア圏におけるライセンスイン・アウトの活動、中国越境ＥＣの拡大、乳酸菌事業の拡大に努めているところです。
• 新規事業・新製品: 当社事業を取り巻く環境としては、医薬事業では毎年の薬価改定による薬剤費の引き下げが継続的に推し進められ、収益低減圧力にさらされていますが、眼科領域のスペシャリティファーマとして医薬品、医療機器、健康食品を含めたフルラインアップで事業機会拡大を探っているところです。
• DX・デジタル: ４．当社経営に関する現状認識と中期経営計画の検討 医療費・薬剤費の抑制、医薬品開発の難易度・開発コスト上昇、安定供給に対する関心の高まり、高齢化による健康寿命延伸の重要性の高まり、デジタル化による消費者行動の多様化といった「事業環境の変化」と、ＰＢＲ１倍割れ問題、資本収益性への関心の高まり、サステ…
• 設備・生産能力: 除却等の計画】 （1）重要な設備の新設等 当社は、2024年４月26日開催の取締役会において、当社相模大井工場内における設備投資計画を決議いたしております。
• 構造改革: 当社では、主に生産設備の増強・合理化を中心とした設備投資を継続的に実施しており、当事業年度において、438百万円の設備投資を実施しました。

同業の業界将来性

• 同業72社で比較
• 売上成長中央値 3.6%
• 営業益成長中央値 -0.2%
• EPS成長中央値 2.7%
• ROE中央値 0.6%
• 12か月株価中央値 -9.9%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 110.0億円 / 営業利益 2.0億円 / 純利益 2.3億円 / EPS ¥6.62 / 年配当 ¥3.5
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 1.3%）。
• 2Q 2025-11-06時点の業績進捗: 通期予想への進捗 -67.0% / 前年同期比 13.9%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 5.5% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 20.0%