TSE / プライム / サービス業

Ｈ．Ｕ．グループホールディングス (4544)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.36x
15点スコア4.5
非PBR4.5
モデル該当16
イベント0
将来展開B (7.8/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは16件重なっています（PBR系7件、成長系1件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値12.8%、最大18.2%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.36xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点4.5/15、非PBR4.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Quality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はClinical Lab Testing Business（64%）・In Vitro Diagnostics Business（25%）・Sterilization And Related Services（12%）が中心、利益はIn Vitro Diagnostics Business（83%）・Ster… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2473.6億円、営業利益 47.8億円、純利益 68.2億円、営業利益率 1.9%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で70.2%、直近EPS前年比は150.0%、直近売上前年比は1.8%。 ただしEPS赤字年が3回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥90.11です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル16件、年率中央値12.8%、最大18.2%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率51.3%、営業CFは215.7億円の黒字、EPS前年比150.0%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は1.8%で伸びが弱い、営業利益率は1.9%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は18.2%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率18.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率16.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル16件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月3.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はClinical Lab Testing Business（64%）・In Vitro Diagnostics Business（25%）・Sterilization And Related Services（12%）が中心、利益はIn Vitro Diagnostics Business（83%）・Sterilization And Related Services（16%）・Clinical Lab Testing Business（0%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2473.6億円、営業利益 47.8億円、純利益 68.2億円、営業利益率 1.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.36x、PER 37.3x）。
  • 現在候補モデルに16件該当しています（15点 4.5、非PBR 4.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 150.0%、売上前年比 1.8%、売上高 2473.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 51.3%、営業CF 215.7億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 原材料 / 災害 / 規制
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書9件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 18.2%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.8/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥90.11
予想成長複合3.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はClinical Lab Testing Business（64%）・In Vitro Diagnostics Business（25%）・Sterilization And Related Services（12%）が中心、利益はIn Vitro Diagnostics Business（83%）・Sterilization And Related Services（16%）・Clinical Lab Testing Business（0%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥90.11、予想PERは37.3xです。
  • 経営課題: この社会的責任を果たすとともにさらなる成長を実現すべく、2026年３月期～2030年３月期の５か年の中期経営計画「H.U.2030」を策定いたしましたが、当社グループが営む事業自体が患者ニーズ、すなわちPatient Journeyを支える医療インフラであることをより一層強く認識するとともに、「世…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.8/10)
経営者実績C (6.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥90.11、予想PERは37.3xです。
  • 経営課題: この社会的責任を果たすとともにさらなる成長を実現すべく、2026年３月期～2030年３月期の５か年の中期経営計画「H.U.2030」を策定いたしましたが、当社グループが営む事業自体が患者ニーズ、すなわちPatient Journeyを支える医療インフラであることをより一層強く認識するとともに、「世…
  • 業績見通し: このような環境の中、当社グループといたしましては、これまでの投資の刈り取りフェーズと位置付けた５か年の中期経営計画「H.U. 2030」を策定し、一体化経営のさらなる深化等を通して収益性を向上すべく各種施策に取り組んでおります。
  • 経営課題: Ⅰ．当社グループのMissionと中期経営計画「H.U.2030 2.0」 当社グループにおけるMissionは、「ヘルスケアにおける新しい価値の創造を通じて、人々の健康と医療の未来に貢献する」であり、このMissionの下、検査・手術を中心とした医療を止めないという医療インフラとしての当社の役割…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表執行役社長 兼 グループCEO 石川 剛生
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -23.9%、売上前年比 1.8%、営業益前年比 81.1%、ROE 5.0%、営業CF 215.7億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 今後は、IVD事業において、当社保有の抗体がグローバルCDMOパートナーに採用されている強みを活かし、パートナー数の拡大、提供項目の開発、アジアを中心とした市場展開を進めてまいります。
  • 新規事業・新製品: 今後は、IVD事業において、当社保有の抗体がグローバルCDMOパートナーに採用されている強みを活かし、パートナー数の拡大、提供項目の開発、アジアを中心とした市場展開を進めてまいります。
  • DX・デジタル: ① 経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な経営指標等 当社グループでは、将来の飛躍的かつ持続的な成長と収益力向上の観点から、連結売上高、連結営業利益およびEBITDAを、株主資本の効率的な運用の観点からROE（株主資本利益率）を、投下資本に対する収益性向上の観点からROIC（投下資本利益率…
  • 設備・生産能力: 当社グループは、将来の成長および事業基盤の強化・効率化などを目的とした設備投資を継続的に実施し、当連結会計年度は、7,608百万円の設備投資を実施しました。
  • 構造改革: 当社グループは、将来の成長および事業基盤の強化・効率化などを目的とした設備投資を継続的に実施し、当連結会計年度は、7,608百万円の設備投資を実施しました。

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 2560.0億円 / 営業利益 90.0億円 / 純利益 50.0億円 / EPS ¥90.11 / 年配当 ¥125
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 3.4%）。
  • 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 29.1% / 前年同期比 83.5%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 8.3% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上2560.0億円
予想営業利益90.0億円
予想純利益50.0億円
予想EPS¥90.11
予想年配当¥125
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合3.4%
四半期進捗29.1%
四半期前年比83.5%
予想精度履歴5期
直近予想誤差8.3%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 2473.6億円、営業利益 47.8億円、EPS ¥121.52 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1453.4億円営業利益 2009: 149.3億円売上 2010: 1490.7億円営業利益 2010: 198.1億円売上 2011: 1657.4億円営業利益 2011: 213.3億円売上 2012: 1753.9億円営業利益 2012: 232.2億円売上 2013: 1922.1億円営業利益 2013: 256.0億円売上 2014: 2033.7億円営業利益 2014: 267.3億円売上 2015: 2046.7億円営業利益 2015: 270.1億円売上 2016: 2117.4億円営業利益 2016: 260.5億円売上 2017: 2042.5億円営業利益 2017: 280.6億円売上 2018: 1954.0億円営業利益 2018: 176.5億円売上 2019: 1814.2億円営業利益 2019: 146.5億円売上 2020: 1887.1億円営業利益 2020: 99.4億円売上 2021: 2230.2億円営業利益 2021: 253.9億円売上 2022: 2729.4億円営業利益 2022: 504.9億円売上 2023: 2609.1億円営業利益 2023: 233.8億円売上 2024: 2369.5億円営業利益 2024: -40.4億円売上 2025: 2430.2億円営業利益 2025: 26.4億円売上 2026: 2473.6億円営業利益 2026: 47.8億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥617.4 / 下限 ¥-230.62 EPS 2009: ¥148.64EPS 2010: ¥199.06EPS 2011: ¥191.93EPS 2012: ¥211.33EPS 2013: ¥254.92EPS 2014: ¥261.48EPS 2015: ¥274.82EPS 2016: ¥-89.21EPS 2017: ¥5.84EPS 2018: ¥4.51EPS 2019: ¥111.94EPS 2020: ¥-9.06EPS 2021: ¥306.38EPS 2022: ¥519.55EPS 2023: ¥275.52EPS 2024: ¥-132.77EPS 2025: ¥48.6EPS 2026: ¥121.52 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥148.64-
2010¥199.0633.9%
2011¥191.93-3.6%
2012¥211.3310.1%
2013¥254.9220.6%
2014¥261.482.6%
2015¥274.825.1%
2016¥-89.21-132.5%
2017¥5.84106.5%
2018¥4.51-22.8%
2019¥111.942382.0%
2020¥-9.06-108.1%
2021¥306.383481.7%
2022¥519.5569.6%
2023¥275.52-47.0%
2024¥-132.77-148.2%
2025¥48.6136.6%
2026¥121.52150.0%

最新 売上セグメント

Clinical Lab Testing Business 1573.0億円 63.6%In Vitro Diagnostics Business 607.4億円 24.6%Sterilization And Related Services 293.3億円 11.9%
Clinical Lab Testing Business 63.6%In Vitro Diagnostics Business 24.6%Sterilization And Related Services 11.9%
セグメント金額構成比
Clinical Lab Testing Business1573.0億円63.6%
In Vitro Diagnostics Business607.4億円24.6%
Sterilization And Related Services293.3億円11.9%

最新 利益セグメント

Clinical Lab Testing Business 0.3億円 0.3%In Vitro Diagnostics Business 90.5億円 83.5%Sterilization And Related Services 17.6億円 16.2%
Clinical Lab Testing Business 0.3%In Vitro Diagnostics Business 83.5%Sterilization And Related Services 16.2%
セグメント金額構成比
Clinical Lab Testing Business0.3億円0.3%
In Vitro Diagnostics Business90.5億円83.5%
Sterilization And Related Services17.6億円16.2%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-142473.6億円47.8億円68.2億円¥121.52¥2,47551.3%215.7億円329.0億円¥125
20252025-05-152430.2億円26.4億円27.6億円¥48.6¥2,41149.0%219.6億円60.1億円¥125
20242024-05-102369.5億円-40.4億円-75.5億円¥-132.77¥2,50649.0%165.5億円5.0億円¥125
20232023-05-122609.1億円233.8億円156.8億円¥275.52¥2,63550.3%325.4億円29.5億円¥125
20222022-05-122729.4億円504.9億円296.0億円¥519.55¥2,46348.9%552.3億円243.7億円¥125
20212021-05-142230.2億円253.9億円174.7億円¥306.38¥2,02045.6%355.9億円73.2億円¥144
20202020-05-131887.1億円99.4億円-5.2億円¥-9.06¥1,80947.0%152.3億円-65.3億円¥130
20192019-05-141814.2億円146.5億円63.9億円¥111.94¥1,98056.0%162.4億円-186.6億円¥130
20182018-05-101954.0億円176.5億円2.6億円¥4.51¥1,98064.2%157.7億円-57.9億円¥130
20172017-05-112042.5億円280.6億円3.3億円¥5.84¥2,59269.1%364.4億円278.4億円¥114
20162016-04-282117.4億円260.5億円-50.8億円¥-89.21¥2,72865.5%293.2億円173.5億円¥110
20152015-05-012046.7億円270.1億円160.0億円¥274.82¥3,01765.5%292.6億円13.9億円¥92
20142014-05-022033.7億円267.3億円153.2億円¥261.48¥2,67764.9%287.2億円115.7億円¥86
20132013-05-021922.1億円256.0億円148.7億円¥254.92¥2,34462.0%305.3億円237.8億円¥80
20122012-05-081753.9億円232.2億円123.1億円¥211.33¥1,95854.9%235.8億円-242.7億円¥70
20112011-05-091657.4億円213.3億円111.7億円¥191.93¥1,75968.7%203.6億円-7.5億円¥62
20102010-05-111490.7億円198.1億円115.9億円¥199.06¥1,63469.4%217.5億円151.4億円¥60
20092009-05-111453.4億円149.3億円87.1億円¥148.64¥1,49169.9%182.9億円119.6億円¥52

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER37.3xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥90.11Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 150.0% / Sales 1.8% / OP 81.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.36x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER27.6x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1864.3億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE5.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比150.0%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-23.9%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比1.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF215.7億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り17.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン8.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-5.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率51.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り6.1%配当 3.7% + 純自社株買い 2.3% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数16件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は18.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥3,360
株価基準日2026-08-03
時価総額1864.3億円
PBR1.36x
株主資本PBR1.36x
予想PER37.3x
実績PER27.6x
BPS¥2,475
NCAV倍率-
EV/EBIT代理56.1x

収益・成長

売上高2473.6億円
営業利益47.8億円
純利益68.2億円
EPS¥121.52
EPS前年比150.0%
EPS 3年CAGR-23.9%
EPS連続増加2年
売上前年比1.8%
営業利益前年比81.1%
ROE5.0%
ROA2.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率51.3%
営業CF215.7億円
FCF329.0億円
総資産2674.7億円
負債合計1299.9億円
有利子負債-
現金/時価総額25.8%
現金/総資産18.0%
FCF利回り17.6%
営業CFマージン8.7%
FCFマージン13.3%
営業CF/純利益316.1%
アクルーアル比率-5.4%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動7.3%
負債自己資本比率94.6%
流動比率-
総資産回転率0.90回
自己資本前年比0.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン3.5%
3か月リターン8.4%
12-1か月モメンタム5.9%
6-1か月モメンタム3.5%
1年ボラティリティ29.7%
1年最大下落-25.4%
52週高値から-15.2%
売買代金中央値7.08億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0.5/2財務安全性1/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性1/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア4.5
Piotroski F-Score7
品質12点4.5