ゼリア新薬工業 (4559)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥226.86、予想PERは9.12xです。
• 経営課題: (4)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 当社グループは2026年度を起点とした３カ年の「第12次中期経営計画（2026年度～2028年度）」をスタートさせました。
• 経営課題: 第12次中期経営計画期間では、前中計において業績を牽引してきた「ディフィクリア」の特許が期限を迎えるため後発品の参入が予想されます。
• 業績見通し: このような状況下、当社グループは、第11次中期経営計画（2023年度～2025年度）の最終年度にあたる当連結会計年度において、グローバル展開を加速する中、営業リソースの積極的な投入により、各製品のさらなる市場浸透に努めました。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 伊 部 充 弘
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 11.0%、売上前年比 2.1%、営業益前年比 1.5%、ROE 8.5%、営業CF 99.5億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: 重要ポイント１つ目のグローバル展開につきましては、欧州地域とアジア地域での展開をさらに拡大させてまいります。
• 新規事業・新製品: 医療用医薬品事業では、研究開発から販売まで消化器系領域に特化して、上部から下部消化管領域までラインアップするとともに、研究開発においては、消化器系領域に続く領域として癌を選定し、これらに特化することで国際競争力の強化を図っています。
• DX・デジタル: また、新たな開発候補品の導入を積極的に推進するとともに、上市された製品についても、データベース研究や医師主導臨床研究の支援等を通じてエビデンスを創出し、製品価値の最大化を図ってまいります。
• 設備・生産能力: 除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 特に記載すべき該当事項はありません。
• 資本効率・還元: 利益配分につきましては、株主の皆様への利益還元を経営の最重要課題の一つと位置づけ、今後の事業展開に備えた内部留保の充実を図るとともに、業績及び配当性向等を総合的に勘案しながら、安定的かつ継続的に配当を行う旨を基本としております。

同業の業界将来性

• 同業72社で比較
• 売上成長中央値 3.6%
• 営業益成長中央値 -0.2%
• EPS成長中央値 2.7%
• ROE中央値 0.6%
• 12か月株価中央値 -9.9%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-08時点です: 売上 950.0億円 / 営業利益 130.0億円 / 純利益 100.0億円 / EPS ¥226.86 / 年配当 ¥50
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 6.3%）。
• 2Q 2025-11-05時点の業績進捗: 通期予想への進捗 30.3% / 前年同期比 -55.8%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.1% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%