TSE / グロース / 医薬品

キャンバス (4575)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR6.94x
15点スコア1.5
非PBR1.5
モデル該当2
イベント0
将来展開E (2.7/10)
業界将来性D (4.6/10)
完成度S / 97.9

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは2件重なっています（PBR系2件、品質系1件）。 ただし参考最大下落は-63.3%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは6.94xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点1.5/15、非PBR1.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: 売上はCBP501臨床試験関連（26%）・454千円の減少(前事業（26%）・次相臨床試験準備を含むCBP501臨床試験関連（26%）が中心、一方で医薬品事業（損失11.1億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（営業利益 -11.1億円、純利益 -11.6億円）。 業績履歴は16年分あります、売上は期間累計で-27.0%。 ただしEPS赤字年が15回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が16回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥-62.02です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-63.3%です。 統計モデル実績は該当モデル2件、参考最大下落-63.3%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率95.4%、業績履歴16期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として参考最大下落は-63.3%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率-該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率-該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル2件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-27.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はCBP501臨床試験関連（26%）・454千円の減少(前事業（26%）・次相臨床試験準備を含むCBP501臨床試験関連（26%）が中心、一方で医薬品事業（損失11.1億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（営業利益 -11.1億円、純利益 -11.6億円）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 6.94x）。
  • 現在候補モデルに2件該当しています（15点 1.5、非PBR 1.5）。
  • EPS・売上成長データは未取得です。
  • 安全性確認: 自己資本比率 95.4%、営業CF -7.7億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=3; confidence=low; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=2
  • 事業リスク: 主なリスク: 医薬品開発の不確実性 / 将来収益の不確実性
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書2件
  • モデル別の過去年率平均は未取得です。

将来性

将来展開・会社計画E (2.7/10)
業界将来性D (4.6/10)
予想EPS¥-62.02
予想成長複合-9.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はCBP501臨床試験関連（26%）・454千円の減少(前事業（26%）・次相臨床試験準備を含むCBP501臨床試験関連（26%）が中心、一方で医薬品事業（損失11.1億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥-62.02、予想PERは-11.8xです。
  • 経営課題: (2) 優先的に対処すべき課題と対応方針・具体的な取組状況 ① 事業活動において優先的に対処すべき課題と対応方針・具体的な取組状況 (a) CBP501の臨床試験推進 後続化合物で構成されるパイプライン戦略などにより開発リスクの分散や低減は図っているものの、CBP501は当社の将来の事業計画におい…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; sales_latest; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画E (2.7/10)
経営者実績D (4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性D (4.6/10)
同業社数72
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥-62.02、予想PERは-11.8xです。
  • 経営課題: (2) 優先的に対処すべき課題と対応方針・具体的な取組状況 ① 事業活動において優先的に対処すべき課題と対応方針・具体的な取組状況 (a) CBP501の臨床試験推進 後続化合物で構成されるパイプライン戦略などにより開発リスクの分散や低減は図っているものの、CBP501は当社の将来の事業計画におい…
  • 還元方針: また、今後も当面は、資金を企業体質の強化および研究開発活動の継続的な実施に優先的に充当し、配当は行わない方針ですが、株主への利益還元も、重要な経営課題と認識しており、今後の経営成績および財政状態を勘案し、配当についても検討していきます。
  • 経営課題: ② 経営基盤において優先的に対処すべき課題と対応方針・具体的な取組状況 (開発戦略推進のための資金調達) 当社は、CBP501に関して、これまでの臨床試験結果ならびにそのデータの詳細な解析によって得られた知見に基づき、臨床試験を進めています。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 河邊 拓己
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: ROE -43.8%、営業CF -7.7億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 0.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 過去に、欧州における臨床第3相試験開始が困難となった場合には速やかに米国臨床第2b相試験を開始できるよう米国臨床試験のCRO（臨床試験実施期間）に対して計上してきた前渡金の未回収分として前事業年度から繰り越された未収入金が全額回収されたこと等により、未収入金が252,430千円減少（営業キャッシュ…
  • 新規事業・新製品: 経営環境及び対処すべき課題等】 (1) 経営方針と経営環境 当社は、独自の創薬エンジンを基に基礎研究および臨床開発を実施することにより、技術とプロダクトの両方を自社で創出する「創薬企業」として、付加価値の獲得を目指すビジネスモデルを志向しています。
  • DX・デジタル: ② 経営基盤において優先的に対処すべき課題と対応方針・具体的な取組状況 (開発戦略推進のための資金調達) 当社は、CBP501に関して、これまでの臨床試験結果ならびにそのデータの詳細な解析によって得られた知見に基づき、臨床試験を進めています。
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 当社の設備投資については、研究開発用設備を中心に、業界動向、投資効率等を総合的に勘案して決定しています。
  • 脱炭素・環境: 経営環境及び対処すべき課題等】 (1) 経営方針と経営環境 当社は、独自の創薬エンジンを基に基礎研究および臨床開発を実施することにより、技術とプロダクトの両方を自社で創出する「創薬企業」として、付加価値の獲得を目指すビジネスモデルを志向しています。

同業の業界将来性

  • 同業72社で比較
  • 売上成長中央値 3.6%
  • 営業益成長中央値 -0.2%
  • EPS成長中央値 2.7%
  • ROE中央値 0.6%
  • 12か月株価中央値 -9.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-06-30）は2026-06-30時点です: 営業利益 -12.6億円 / 純利益 -12.2億円 / EPS ¥-62.02
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -9.0%）。
  • 1Q 2025-11-11時点の業績進捗: 前年同期比 -26.1%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 13.6% / 誤差10%以内率 0.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2026-06-30
会社予想発表日2026-06-30
予想売上-
予想営業利益-12.6億円
予想純利益-12.2億円
予想EPS¥-62.02
予想年配当-
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-9.0%
四半期進捗-
四半期前年比-26.1%
予想精度履歴5期
直近予想誤差13.6%
誤差10%以内率0.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数1

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 -、営業利益 -11.1億円、EPS ¥-61.14 です。

16年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2010: 1.5億円営業利益 2010: -4.8億円売上 2011: 0.0億円営業利益 2011: -14.2億円売上 2012: 0.0億円営業利益 2012: -11.0億円売上 2013: 0.0億円営業利益 2013: -6.5億円売上 2014: 0.0億円営業利益 2014: -4.8億円売上 2015: 0.6億円営業利益 2015: -2.8億円売上 2016: 1.1億円営業利益 2016: -4.0億円売上 2017: 1.1億円営業利益 2017: -4.1億円売上 2018: 1.1億円営業利益 2018: -5.4億円売上 2019: 1.1億円営業利益 2019: -5.3億円売上 2020: 1.1億円営業利益 2020: -5.7億円売上 2021: 1.1億円営業利益 2021: -5.5億円売上 2022: 0.0億円営業利益 2022: -8.5億円売上 2023: 0.0億円営業利益 2023: -9.7億円売上 2024: 0.0億円営業利益 2024: -12.6億円売上 2025: 0.0億円営業利益 2025: -11.1億円 2010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥99.76 / 下限 ¥-596.25 EPS 2010: ¥19.45EPS 2011: ¥-515.94EPS 2012: ¥-384.71EPS 2013: ¥-198.81EPS 2014: ¥-101.45EPS 2015: ¥-62.5EPS 2016: ¥-85.77EPS 2017: ¥-83.37EPS 2018: ¥-96.7EPS 2019: ¥-77.06EPS 2020: ¥-83.64EPS 2021: ¥-70.01EPS 2022: ¥-88.31EPS 2023: ¥-83.03EPS 2024: ¥-67.9EPS 2025: ¥-61.14 2010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2010¥19.45-
2011¥-515.94-2752.6%
2012¥-384.7125.4%
2013¥-198.8148.3%
2014¥-101.4549.0%
2015¥-62.538.4%
2016¥-85.77-37.2%
2017¥-83.372.8%
2018¥-96.7-16.0%
2019¥-77.0620.3%
2020¥-83.64-8.5%
2021¥-70.0116.3%
2022¥-88.31-26.1%
2023¥-83.036.0%
2024¥-67.918.2%
2025¥-61.1410.0%

最新 売上セグメント

研究開発費と合わせた事業 11.1億円 22.4%CBP501臨床試験関連 12.8億円 25.9%454千円の減少(前事業 12.8億円 25.9%次相臨床試験準備を含むCBP501臨床試験関連 12.8億円 25.9%
研究開発費と合わせた事業 22.4%CBP501臨床試験関連 25.9%454千円の減少(前事業 25.9%次相臨床試験準備を含むCBP501臨床試験関連 25.9%
セグメント金額構成比
研究開発費と合わせた事業11.1億円22.4%
CBP501臨床試験関連12.8億円25.9%
454千円の減少(前事業12.8億円25.9%
次相臨床試験準備を含むCBP501臨床試験関連12.8億円25.9%

最新 利益セグメント

医薬品事業 11.1億円 100.0%
医薬品事業 100.0%

赤字の単一セグメントは、損失額を100%として参考表示します。

セグメント金額構成比
医薬品事業-11.1億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-08-08--11.1億円-11.6億円¥-61.14¥147.7695.4%-7.7億円-7.7億円¥0
20242024-08-09--12.6億円-12.1億円¥-67.9¥127.8794.7%-12.8億円-¥0
20232023-08-10--9.7億円-12.4億円¥-83.03¥115.7791.0%-14.0億円-¥0
20222022-08-12--8.5億円-8.6億円¥-88.31¥13.8520.2%-7.2億円-7.2億円¥0
20212021-08-131.1億円-5.5億円-5.3億円¥-70.01¥40.3527.2%-6.9億円-¥0
20202020-08-111.1億円-5.7億円-5.7億円¥-83.64¥21.5812.0%-5.5億円-5.5億円¥0
20192019-08-131.1億円-5.3億円-4.6億円¥-77.06¥84.265.7%-3.8億円-¥0
20182018-08-141.1億円-5.4億円-5.3億円¥-96.7¥62.9359.9%-4.3億円-4.3億円¥0
20172017-08-101.1億円-4.1億円-4.2億円¥-83.37¥157.7887.3%-3.1億円-3.1億円¥0
20162016-08-121.1億円-4.0億円-4.1億円¥-85.77¥179.693.3%-4.2億円-4.3億円¥0
20152015-08-130.6億円-2.8億円-2.7億円¥-62.5¥206.0294.8%-3.1億円-3.1億円¥0
20142014-08-120.0億円-4.8億円-3.8億円¥-101.45¥82.4877.5%-2.5億円-2.5億円¥0
20132013-08-140.0億円-6.5億円-6.4億円¥-198.81¥167.7789.6%-7.8億円-7.8億円¥0
20122012-08-100.0億円-11.0億円-11.2億円¥-384.71¥301.4980.8%-10.2億円-3.2億円¥0
20112011-08-120.0億円-14.2億円-15.0億円¥-515.94¥686.291.0%-6.5億円-7.0億円¥0
20102010-08-131.5億円-4.8億円0.5億円¥19.45¥1,20295.0%-5.5億円0.0億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97.9主要財務指標
Forecast PER-11.8xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥-62.02Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
割安度6.94x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER-11.9x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額143.8億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE-43.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-7.7億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-5.4%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-14.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 0.0% / 営業CF 0.0% / FCF 0.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率95.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-9.3%配当 0.0% + 純自社株買い -9.3% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数2件単独または少数モデルの該当です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥730
株価基準日2026-08-03
時価総額143.8億円
PBR6.94x
株主資本PBR6.94x
予想PER-11.8x
実績PER-11.9x
BPS¥105.26
NCAV倍率-
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高-
営業利益-11.1億円
純利益-11.6億円
EPS¥-61.14
EPS前年比-
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加3年
売上前年比-
営業利益前年比-
ROE-43.8%
ROA-42.2%

安全性・キャッシュ

自己資本比率95.4%
営業CF-7.7億円
FCF-7.7億円
総資産30.5億円
負債合計1.1億円
有利子負債-
現金/時価総額19.7%
現金/総資産92.7%
FCF利回り-5.4%
営業CFマージン-
FCFマージン-
営業CF/純利益-
アクルーアル比率-14.1%
5年利益黒字率0.0%
5年営業CF黒字率0.0%
5年FCF黒字率0.0%
5年営業利益率変動-
負債自己資本比率5.2%
流動比率-
総資産回転率-
自己資本前年比25.8%
大規模希薄化あり
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-27.2%
3か月リターン7.5%
12-1か月モメンタム-41.2%
6-1か月モメンタム-31.8%
1年ボラティリティ64.3%
1年最大下落-63.3%
52週高値から-49.7%
売買代金中央値2.05億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

1.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性0/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 1.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性0/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア1.5
Piotroski F-Score3
品質12点1.5