TSE / プライム / 化学

ＤＩＣ (4631)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR0.824x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当166
イベント0
将来展開S (9.9/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは166件重なっています（PBR系129件、成長系114件、品質系61件）。 該当モデル実績は年率中央値19.2%、最大32.0%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.824xで1倍以下です。PBR系モデル129件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Quality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はPackaging And Graphic（52%）・Functional Products（27%）・Color And Display（20%）が中心、利益はPackaging And Graphic（52%）・Functional Products（39%）・Color And Display（8%）が… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 10521.9億円、営業利益 521.9億円、純利益 323.5億円、営業利益率 5.0%）。 業績履歴は17年分あります、売上は期間累計で12.9%、直近EPS前年比は51.8%、直近売上前年比は-1.8%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥348.54です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル166件、年率中央値19.2%、最大32.0%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.856倍で簿価割安圏、PERは13.02倍で利益面でも割高ではない、営業CFは729.7億円の黒字、EPS前年比51.8%は評価できます。一方で、売上前年比は-1.8%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は32.0%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率32.0%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率27.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル166件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月43.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はPackaging And Graphic（52%）・Functional Products（27%）・Color And Display（20%）が中心、利益はPackaging And Graphic（52%）・Functional Products（39%）・Color And Display（8%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 10521.9億円、営業利益 521.9億円、純利益 323.5億円、営業利益率 5.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.824x、PER 12.5x）。
  • 現在候補モデルに166件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 51.8%、売上前年比 -1.8%、売上高 10521.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 37.0%、営業CF 729.7億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: ②③ Ａ・Ｂ 2 地政学 / ② 他 3 金利・為替の急激な変動に起因する
  • 開示メモ: 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 32.0%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.9/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥348.54
予想成長複合4.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はPackaging And Graphic（52%）・Functional Products（27%）・Color And Display（20%）が中心、利益はPackaging And Graphic（52%）・Functional Products（39%）・Color And Display（8%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥348.54、予想PERは12.5xです。
  • 経営課題: ケミトロニクス、コンポジット/デバイスを“ＡＩ融合社会”を支える成長事業と位置づけ、主に半導体、バッテリー、フィジカルＡＩ分野において素材及びソリューションを提供 ● サステナビリティ戦略 １）サステナブル製品の展開 ２）CO2排出量削減の推進 ３）サーキュラーエコノミーへの対応 ２．「DIC V…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.9/10)
経営者実績A (8.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数198
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥348.54、予想PERは12.5xです。
  • 経営課題: ケミトロニクス、コンポジット/デバイスを“ＡＩ融合社会”を支える成長事業と位置づけ、主に半導体、バッテリー、フィジカルＡＩ分野において素材及びソリューションを提供 ● サステナビリティ戦略 １）サステナブル製品の展開 ２）CO2排出量削減の推進 ３）サーキュラーエコノミーへの対応 ２．「DIC V…
  • 経営課題: ● Phase2計画の基本方針 ・長期経営計画「DIC Vision 2030」では、Phase1(2022-2025)を「目指す姿の実現に向けた基盤作り」、Phase2(2026-2030)を「目指す姿の実現と展開」の段階と位置付けています。
  • 設備計画: 翌連結会計年度の設備投資計画は529億円であり、セグメントごとの内訳は以下のとおりです。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長執行役員 池田 尚志
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 22.5%、売上前年比 -1.8%、営業益前年比 17.2%、ROE 7.1%、営業CF 729.7億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 私たちは、100年を超える歴史と、約60か国でのグローバルな事業展開によって培われてきた大切な価値観である「進取の精神」と「多様性の結集」を独自の強みとして、グループ一丸となって持続的な企業価値の向上を目指していきます。
  • 高付加価値化: ・こうしたなか、当社グループの出荷動向に関しては、デジタル印刷に使用されるジェットインキやケミトロニクス事業の中核製品であるエポキシ樹脂や工業用テープといった高付加価値製品は堅調な出荷となりました。
  • 新規事業・新製品: 当社グループは、長期的に成長が期待できる製品分野及び研究開発分野に重点を置き、併せて省力化、合理化、保全及び環境安全関連の投資を行っています。
  • DX・デジタル: The DIC Way [経営理念] 絶えざるイノベーションにより豊かな価値を創造し、顧客と社会の持続可能な発展に貢献する [経営ビジョン] 彩りと快適を提供し、人と地球の未来をより良いものに -Color & Comfort- [行動指針] 進取、誠実、勤勉、協働、共生 (2)当社グループの経営…
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 当社グループは、多種多様な事業を国内外で行っており、設備の新設、増設、合理化等の計画の内容も多岐にわたっているため、セグメントごとの数値を開示する方法によっています。

同業の業界将来性

  • 同業198社で比較
  • 売上成長中央値 2.2%
  • 営業益成長中央値 10.0%
  • EPS成長中央値 11.2%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-15時点です: 売上 11000.0億円 / 営業利益 560.0億円 / 純利益 330.0億円 / EPS ¥348.54 / 年配当 ¥140
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.4%）。
  • 3Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 80.9% / 前年同期比 17.3%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 10.7% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上11000.0億円
予想営業利益560.0億円
予想純利益330.0億円
予想EPS¥348.54
予想年配当¥140
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合4.4%
四半期進捗80.9%
四半期前年比17.3%
予想精度履歴5期
直近予想誤差10.7%
誤差10%以内率40.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 10521.9億円、営業利益 521.9億円、EPS ¥341.71 です。

17年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 9323.3億円営業利益 2009: 253.6億円売上 2010: 7578.5億円営業利益 2010: 278.1億円売上 2011: 7789.6億円営業利益 2011: 371.5億円売上 2012: 7342.8億円営業利益 2012: 349.6億円売上 2013: 7037.8億円営業利益 2013: 384.8億円売上 2014: 8300.8億円営業利益 2014: 410.8億円売上 2015: 8200.0億円営業利益 2015: 510.7億円売上 2016: 7514.4億円営業利益 2016: 541.8億円売上 2017: 7894.3億円営業利益 2017: 564.8億円売上 2018: 8055.0億円営業利益 2018: 483.9億円売上 2019: 7685.7億円営業利益 2019: 413.3億円売上 2020: 7012.2億円営業利益 2020: 396.6億円売上 2021: 8553.8億円営業利益 2021: 428.9億円売上 2022: 10542.0億円営業利益 2022: 396.8億円売上 2023: 10387.4億円営業利益 2023: 179.4億円売上 2024: 10711.3億円営業利益 2024: 445.2億円売上 2025: 10521.9億円営業利益 2025: 521.9億円 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥531.85 / 下限 ¥-545.35 EPS 2009: ¥3.35EPS 2010: ¥3.21EPS 2011: ¥17.6EPS 2012: ¥19.79EPS 2013: ¥20.8EPS 2014: ¥26.78EPS 2015: ¥38.94EPS 2016: ¥366.72EPS 2017: ¥407.56EPS 2018: ¥338.4EPS 2019: ¥248.29EPS 2020: ¥139.81EPS 2021: ¥46.12EPS 2022: ¥186.05EPS 2023: ¥-421.06EPS 2024: ¥225.11EPS 2025: ¥341.71 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2009¥3.35-
2010¥3.21-4.2%
2011¥17.6448.3%
2012¥19.7912.4%
2013¥20.85.1%
2014¥26.7828.8%
2015¥38.9445.4%
2016¥366.72841.8%
2017¥407.5611.1%
2018¥338.4-17.0%
2019¥248.29-26.6%
2020¥139.81-43.7%
2021¥46.12-67.0%
2022¥186.05303.4%
2023¥-421.06-326.3%
2024¥225.11153.5%
2025¥341.7151.8%

最新 売上セグメント

Packaging And Graphic 5496.8億円 52.2%Color And Display 2151.9億円 20.5%Functional Products 2868.0億円 27.3%その他・未分類 5.2億円 0.0%
Packaging And Graphic 52.2%Color And Display 20.5%Functional Products 27.3%その他・未分類 0.0%
セグメント金額構成比
Packaging And Graphic5496.8億円52.2%
Color And Display2151.9億円20.5%
Functional Products2868.0億円27.3%
その他・未分類5.2億円0.0%

最新 利益セグメント

Packaging And Graphic 310.8億円 52.3%Color And Display 49.9億円 8.4%Functional Products 231.1億円 38.9%その他・未分類 2.5億円 0.4%
Packaging And Graphic 52.3%Color And Display 8.4%Functional Products 38.9%その他・未分類 0.4%
セグメント金額構成比
Packaging And Graphic310.8億円52.3%
Color And Display49.9億円8.4%
Functional Products231.1億円38.9%
その他・未分類2.5億円0.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-1610521.9億円521.9億円323.5億円¥341.71¥4,97337.0%729.7億円523.8億円¥200
20242025-02-1210711.3億円445.2億円213.1億円¥225.11¥4,24032.7%462.1億円291.2億円¥100
20232024-02-1310387.4億円179.4億円-398.6億円¥-421.06¥3,84529.2%891.0億円226.4億円¥80
20222023-03-2410542.0億円396.8億円176.1億円¥186.05¥4,08930.7%79.3億円-652.2億円¥100
20212022-02-188553.8億円428.9億円43.6億円¥46.12¥3,65532.3%448.1億円-1028.0億円¥100
20202021-02-197012.2億円396.6億円132.3億円¥139.81¥3,36538.9%544.6億円214.2億円¥100
20192020-02-147685.7億円413.3億円235.0億円¥248.29¥3,30438.9%506.4億円257.5億円¥100
20182019-02-148055.0億円483.9億円320.3億円¥338.4¥3,15837.1%509.9億円126.0億円¥125
20172018-02-147894.3億円564.8億円386.0億円¥407.56¥3,33037.9%542.0億円-47.4億円¥120
20162017-02-147514.4億円541.8億円347.7億円¥366.72¥2,93836.4%625.0億円303.0億円-
20152016-02-128200.0億円510.7億円373.9億円¥38.94¥276.8433.7%291.1億円191.4億円¥8
20142015-02-138300.8億円410.8億円251.9億円¥26.78¥259.6331.1%463.8億円190.2億円¥6
20132013-05-097037.8億円384.8億円190.6億円¥20.8¥149.4819.8%414.3億円177.1億円¥6
20122012-05-107342.8億円349.6億円181.6億円¥19.79¥111.0815.1%312.4億円136.5億円¥4
20112011-05-117789.6億円371.5億円157.6億円¥17.6¥117.4415.3%309.1億円185.7億円¥4
20102010-05-197578.5億円278.1億円25.4億円¥3.21¥127.7213.5%394.6億円269.8億円¥4
20092009-05-129323.3億円253.6億円26.5億円¥3.35¥120.512.9%370.4億円13.9億円¥6

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER12.5xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥348.54Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 51.8% / Sales -1.8% / OP 17.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.824x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER12.8x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額4137.8億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE7.1%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比51.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR22.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-1.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF729.7億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り12.7%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン6.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率37.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.6%配当 3.2% + 純自社株買い -0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数166件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は32.0%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥4,370
株価基準日2026-08-03
時価総額4137.8億円
PBR0.824x
株主資本PBR0.824x
予想PER12.5x
実績PER12.8x
BPS¥5,300
NCAV倍率-2.66x
EV/EBIT代理21.6x

収益・成長

売上高10521.9億円
営業利益521.9億円
純利益323.5億円
EPS¥341.71
EPS前年比51.8%
EPS 3年CAGR22.5%
EPS連続増加2年
売上前年比-1.8%
営業利益前年比17.2%
ROE7.1%
ROA2.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率37.0%
営業CF729.7億円
FCF523.8億円
総資産12740.9億円
負債合計7832.5億円
有利子負債4582.7億円
現金/時価総額16.3%
現金/総資産5.3%
FCF利回り12.7%
営業CFマージン6.9%
FCFマージン5.0%
営業CF/純利益225.5%
アクルーアル比率-3.2%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.2%
負債自己資本比率156.1%
流動比率162.3%
総資産回転率0.84回
自己資本前年比16.7%
大規模希薄化なし
利益剰余金2098.7億円

価格・需給

12か月リターン43.7%
3か月リターン22.1%
12-1か月モメンタム64.5%
6-1か月モメンタム27.1%
1年ボラティリティ30.1%
1年最大下落-22.6%
52週高値から-17.0%
売買代金中央値20.99億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0.5/2財務安全性1.5/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性1.5/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score7
品質12点6.5