TSE / スタンダード / 化学

東京インキ (4635)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.542x
15点スコア8.5
非PBR8.5
モデル該当61
イベント0
将来展開S (9.3/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは61件重なっています（PBR系37件、成長系6件、品質系11件）。 該当モデル実績は年率中央値14.5%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは0.542xで1倍以下です。PBR系モデル37件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点8.5/15、非PBR8.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はPlastic Chemicals Division（48%）・Ink Division（37%）・Plastic Products Division（15%）が中心、利益はInk Division（43%）・Plastic Chemicals Division（34%）・Plastic Products D… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 499.3億円、営業利益 22.2億円、純利益 18.7億円、営業利益率 4.4%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-10.3%、直近EPS前年比は65.7%、直近売上前年比は6.7%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が3回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥156.06です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル61件、年率中央値14.5%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。PBRは0.564倍で簿価割安圏、PERは9.23倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率59.4%、営業CFは23.8億円の黒字は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル61件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月48.0%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はPlastic Chemicals Division（48%）・Ink Division（37%）・Plastic Products Division（15%）が中心、利益はInk Division（43%）・Plastic Chemicals Division（34%）・Plastic Products Division（21%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 499.3億円、営業利益 22.2億円、純利益 18.7億円、営業利益率 4.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.542x、PER 8.87x）。
  • 現在候補モデルに61件該当しています（15点 8.5、非PBR 8.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 65.7%、売上前年比 6.7%、売上高 499.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 59.4%、営業CF 23.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 事業継続 / 人的資本
  • 開示メモ: 訂正有報4件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.3/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥156.06
予想成長複合-2.1%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はPlastic Chemicals Division（48%）・Ink Division（37%）・Plastic Products Division（15%）が中心、利益はInk Division（43%）・Plastic Chemicals Division（34%）・Plastic Products Division（21%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥156.06、予想PERは8.87xです。
  • 経営課題: ［中期経営計画「TOKYOink 2027」および長期ビジョン「TOKYOink Vision 2030」経営目標］ 経営目標 単位 2027年度 目標 2030年度 目標 売上高 百万円 48,000 50,000 営業利益 百万円 2,000 2,800 当期純利益 百万円 1,500 2,0…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_dividend_increase; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.3/10)
経営者実績A (8.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数198
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥156.06、予想PERは8.87xです。
  • 経営課題: ［中期経営計画「TOKYOink 2027」および長期ビジョン「TOKYOink Vision 2030」経営目標］ 経営目標 単位 2027年度 目標 2030年度 目標 売上高 百万円 48,000 50,000 営業利益 百万円 2,000 2,800 当期純利益 百万円 1,500 2,0…
  • 経営課題: https://www.tokyoink.co.jp/about/long_term_vision/ 具体的な施策や指標については、期間中の中期経営計画の中で決定し推進してまいります。
  • 経営課題: 自社製品 マスターバッチ コンパウンド 自社製品比率の拡大と注力分野への取り組み強化 （モビリティ、情報通信、デジタルデバイス他） 受託製品 マスターバッチ コンパウンド 製品構成の見直しと生産効率化 海外（タイ） ASEAN地域における販売推進 （単位：百万円） 2027年度 目標 売上高 22…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 堀 川 聡
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 5.5%、売上前年比 6.7%、営業益前年比 69.4%、ROE 6.0%、営業CF 23.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 自社製品 マスターバッチ コンパウンド 自社製品比率の拡大と注力分野への取り組み強化 （モビリティ、情報通信、デジタルデバイス他） 受託製品 マスターバッチ コンパウンド 製品構成の見直しと生産効率化 海外（タイ） ASEAN地域における販売推進 （単位：百万円） 2027年度 目標 売上高 22…
  • 高付加価値化: 営業利益は22億１千７百万円で、販売価格改定の浸透や高付加価値製品の販売拡大により利益率が改善したことから、前年度比９億８百万円の増益（69.4％増）となりました。
  • 新規事業・新製品: ［中期経営計画「TOKYOink 2027」および長期ビジョン「TOKYOink Vision 2030」経営目標］ 経営目標 単位 2027年度 目標 2030年度 目標 売上高 百万円 48,000 50,000 営業利益 百万円 2,000 2,800 当期純利益 百万円 1,500 2,0…
  • DX・デジタル: 自社製品 マスターバッチ コンパウンド 自社製品比率の拡大と注力分野への取り組み強化 （モビリティ、情報通信、デジタルデバイス他） 受託製品 マスターバッチ コンパウンド 製品構成の見直しと生産効率化 海外（タイ） ASEAN地域における販売推進 （単位：百万円） 2027年度 目標 売上高 22…
  • 設備・生産能力: ［中期経営計画「TOKYOink 2027」および長期ビジョン「TOKYOink Vision 2030」経営目標］ 経営目標 単位 2027年度 目標 2030年度 目標 売上高 百万円 48,000 50,000 営業利益 百万円 2,000 2,800 当期純利益 百万円 1,500 2,0…

同業の業界将来性

  • 同業198社で比較
  • 売上成長中央値 2.2%
  • 営業益成長中央値 10.0%
  • EPS成長中央値 11.2%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-22時点です: 売上 489.0億円 / 営業利益 18.0億円 / 純利益 19.5億円 / EPS ¥156.06 / 年配当 ¥65
  • 期初予想からの変化は期初から横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -2.1%）。
  • 2Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 51.5% / 前年同期比 88.3%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.3% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-22
予想売上489.0億円
予想営業利益18.0億円
予想純利益19.5億円
予想EPS¥156.06
予想年配当¥65
90日予想修正-
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合-2.1%
四半期進捗51.5%
四半期前年比88.3%
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.3%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 499.3億円、営業利益 22.2億円、EPS ¥147.44 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 556.5億円営業利益 2009: -5.3億円売上 2010: 474.4億円営業利益 2010: 5.5億円売上 2011: 466.4億円営業利益 2011: 4.1億円売上 2012: 471.9億円営業利益 2012: 3.2億円売上 2013: 473.7億円営業利益 2013: 4.2億円売上 2014: 478.2億円営業利益 2014: 3.7億円売上 2015: 470.4億円営業利益 2015: -0.8億円売上 2016: 461.6億円営業利益 2016: 5.9億円売上 2017: 439.5億円営業利益 2017: 11.8億円売上 2018: 448.7億円営業利益 2018: 14.6億円売上 2019: 446.3億円営業利益 2019: 12.4億円売上 2020: 425.7億円営業利益 2020: 5.9億円売上 2021: 381.6億円営業利益 2021: 2.6億円売上 2022: 414.0億円営業利益 2022: 6.8億円売上 2023: 434.1億円営業利益 2023: -0.2億円売上 2024: 439.2億円営業利益 2024: 7.7億円売上 2025: 468.1億円営業利益 2025: 13.1億円売上 2026: 499.3億円営業利益 2026: 22.2億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥726.71 / 下限 ¥-133.35 EPS 2009: ¥-34.11EPS 2010: ¥8.52EPS 2011: ¥70.37EPS 2012: ¥11.45EPS 2013: ¥13.14EPS 2014: ¥19.48EPS 2015: ¥8.23EPS 2016: ¥11.94EPS 2017: ¥37.58EPS 2018: ¥428.46EPS 2019: ¥374.82EPS 2020: ¥216.27EPS 2021: ¥228.94EPS 2022: ¥276.77EPS 2023: ¥627.47EPS 2024: ¥335.78EPS 2025: ¥444.91EPS 2026: ¥147.44 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-34.11-
2010¥8.52125.0%
2011¥70.37725.9%
2012¥11.45-83.7%
2013¥13.1414.8%
2014¥19.4848.2%
2015¥8.23-57.8%
2016¥11.9445.1%
2017¥37.58214.7%
2018¥428.461040.1%
2019¥374.82-12.5%
2020¥216.27-42.3%
2021¥228.945.9%
2022¥276.7720.9%
2023¥627.47126.7%
2024¥335.78-46.5%
2025¥444.9132.5%
2026¥147.44-66.9%

最新 売上セグメント

Ink Division 183.7億円 36.8%Plastic Chemicals Division 238.9億円 47.8%Plastic Products Division 75.8億円 15.2%Real Estate Leasing Division 0.9億円 0.2%
Ink Division 36.8%Plastic Chemicals Division 47.8%Plastic Products Division 15.2%Real Estate Leasing Division 0.2%
セグメント金額構成比
Ink Division183.7億円36.8%
Plastic Chemicals Division238.9億円47.8%
Plastic Products Division75.8億円15.2%
Real Estate Leasing Division0.9億円0.2%

最新 利益セグメント

Ink Division 10.0億円 42.8%Plastic Chemicals Division 8.0億円 34.3%Plastic Products Division 4.8億円 20.7%Real Estate Leasing Division 0.5億円 2.2%
Ink Division 42.8%Plastic Chemicals Division 34.3%Plastic Products Division 20.7%Real Estate Leasing Division 2.2%
セグメント金額構成比
Ink Division10.0億円42.8%
Plastic Chemicals Division8.0億円34.3%
Plastic Products Division4.8億円20.7%
Real Estate Leasing Division0.5億円2.2%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-22499.3億円22.2億円18.7億円¥147.44¥2,55259.4%23.8億円24.7億円-
20252025-05-13468.1億円13.1億円11.8億円¥444.91¥11,38358.3%22.8億円11.0億円¥190
20242024-05-14439.2億円7.7億円8.8億円¥335.78¥10,98255.7%19.9億円7.1億円¥100
20232023-05-15434.1億円-0.2億円16.4億円¥627.47¥10,33356.7%-8.9億円15.7億円¥160
20222022-05-13414.0億円6.8億円7.2億円¥276.77¥9,74054.0%14.3億円3.9億円¥80
20212021-05-19381.6億円2.6億円6.0億円¥228.94¥9,55654.7%19.4億円2.7億円¥80
20202020-05-15425.7億円5.9億円5.8億円¥216.27¥8,71154.0%6.6億円2.2億円¥80
20192019-05-15446.3億円12.4億円10.1億円¥374.82¥8,56750.5%16.8億円0.5億円¥80
20182018-05-15448.7億円14.6億円11.6億円¥428.46¥8,63749.9%23.7億円9.1億円-
20172017-05-15439.5億円11.8億円10.2億円¥37.58¥814.9849.3%23.6億円14.9億円¥6
20162016-05-13461.6億円5.9億円3.2億円¥11.94¥758.2946.3%24.8億円13.6億円¥6
20152015-05-14470.4億円-0.8億円2.2億円¥8.23¥791.1346.2%5.3億円-6.5億円¥6
20142014-05-15478.2億円3.7億円5.3億円¥19.48¥735.3243.2%19.6億円7.7億円¥6
20132013-05-14473.7億円4.2億円3.5億円¥13.14¥713.4841.0%11.5億円3.6億円¥6
20122012-05-14471.9億円3.2億円3.1億円¥11.45¥693.0739.1%23.7億円13.7億円¥6
20112011-05-13466.4億円4.1億円19.1億円¥70.37¥674.0341.0%24.2億円25.8億円¥6
20102010-05-14474.4億円5.5億円2.3億円¥8.52¥630.7136.8%34.6億円4.2億円¥6
20092009-05-15556.5億円-5.3億円-9.2億円¥-34.11¥603.8536.7%-3.2億円-28.3億円¥6

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER8.87xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥156.06Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 65.7% / Sales 6.7% / OP 69.4%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.542x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER9.39x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額172.9億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE6.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比65.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR5.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比6.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF23.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り14.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン4.8%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-1.0%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率59.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-375.3%配当 4.7% + 純自社株買い -380.0%。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数61件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,384
株価基準日2026-08-03
時価総額172.9億円
PBR0.542x
株主資本PBR0.618x
予想PER8.87x
実績PER9.39x
BPS¥2,552
NCAV倍率1.8x
EV/EBIT代理15.6x

収益・成長

売上高499.3億円
営業利益22.2億円
純利益18.7億円
EPS¥147.44
EPS前年比65.7%
EPS 3年CAGR5.5%
EPS連続増加2年
売上前年比6.7%
営業利益前年比69.4%
ROE6.0%
ROA3.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率59.4%
営業CF23.8億円
FCF24.7億円
総資産536.7億円
負債合計215.7億円
有利子負債62.1億円
現金/時価総額24.5%
現金/総資産7.9%
FCF利回り14.3%
営業CFマージン4.8%
FCFマージン5.0%
営業CF/純利益127.2%
アクルーアル比率-1.0%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動1.5%
負債自己資本比率67.2%
流動比率195.3%
総資産回転率0.96回
自己資本前年比7.6%
大規模希薄化あり
利益剰余金231.5億円

価格・需給

12か月リターン48.0%
3か月リターン5.7%
12-1か月モメンタム61.6%
6-1か月モメンタム-9.5%
1年ボラティリティ40.4%
1年最大下落-34.0%
52週高値から-24.2%
売買代金中央値3,030万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性1/2財務安全性2/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性1/2
財務安全性2/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア8.5
Piotroski F-Score8
品質12点8.5