日本空調サービス (4658)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥112.52、予想PERは13.2xです。
• 経営課題: ＜2026中期４ヵ年経営計画における対処すべき課題＞ ① 人的資本の強化：エンゲージメントとリクルーティングの拡充による人的資本の強化 ａ 本業の競争優位性の強化を示す営業利益率の継続的な改善を前提とした、最重要ステークホルダーである 従業員に対する処遇の改善 ＫＰＩ：継続的な営業利益率の改善を前…
• 経営課題: 〈目的〉 サステナブルな全てのステークホルダーの幸せ向上 ▼ 〈手段〉 社会的価値創造 ▼ 〈結果〉 経済的価値創造 （２）目標とする経営指標 当社グループは、長期ビジョン達成に向けた企業価値の拡大に資する成長戦略（本業の競争優位性の強化）に最大限注力してまいります。
• 経営課題: 経営戦略の遂行においては、以下に掲げる「対処すべき課題」に取り組むとともに、その目的と手段を間違えることなく、企業価値の拡大に資する成長戦略（本業の競争優位性の強化）に注力し、中長期的な視点の経営を行うためのコーポレート・ガバナンスの充実を進めてまいります。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 依藤 敏明
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 23.5%、売上前年比 7.5%、営業益前年比 13.5%、ROE 13.0%、営業CF 27.6億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: ｄ 将来の収益基盤としての役割を担う海外事業の拡充 ＫＰＩ：海外売上高45億円、海外営業利益2.25億円の実現 ※海外売上高及び海外営業利益：単純合算数値。
• 設備・生産能力: 当社グループの中核事業である建物設備メンテナンスは、外部要因の変動に需要が左右されにくい面はあるものの、その重要な補完的役割を担う建物設備工事につきましては、お客様の設備投資計画に一定程度依存しております。
• 資本効率・還元: ③ 資本政策の策定と実行：企業価値の最大化を目指す複合的なマネジメントの推進 ａ 長期ビジョンを達成するための利益水準の引き上げ ＫＰＩ：営業利益率８％の実現 ｂ 資本効率向上を目的とした投資有価証券の縮減 ＫＰＩ：投資有価証券の純資産比率15％以下の実現 ｃ 正のエクイティ・スプレッドの拡大を目…
• 脱炭素・環境: ｃ 特殊な環境を有する施設を中心とした、事業活動のサステナビリティ向上（環境改善や省エネ等による） を目指すお客様への傾注 ＫＰＩ：特殊な環境を有する施設と一般的な施設の売上高比率７：３程度の維持 ※特殊な環境を有する施設：「病院及び研究施設」「製造工場等」「その他の特殊な施設」を指す。

同業の業界将来性

• 同業486社で比較
• 売上成長中央値 7.2%
• 営業益成長中央値 11.7%
• EPS成長中央値 9.0%
• ROE中央値 10.2%
• 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 740.0億円 / 営業利益 53.0億円 / 純利益 39.0億円 / EPS ¥112.52 / 年配当 ¥57
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 6.6%）。
• 2Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 50.1% / 前年同期比 25.3%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 10.2% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%