TSE / プライム / 情報･通信業

フォーカスシステムズ (4662)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR1.65x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当64
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは64件重なっています（PBR系38件、成長系25件、品質系24件）。 該当モデル実績は年率中央値15.6%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.65xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上はエンタープライズ事業（31%）・公共関連事業（30%）・イノベーション事業（23%）が中心、利益は公共関連事業（37%）・エンタープライズ事業（27%）・イノベーション事業（21%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 357.0億円、営業利益 30.4億円、純利益 23.3億円、営業利益率 8.5%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で188.9%、直近EPS前年比は50.1%、直近売上前年比は9.7%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥164.3です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル64件、年率中央値15.6%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは10.82倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率64.6%、営業CFは25.7億円の黒字、EPS前年比50.1%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル64件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月19.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はエンタープライズ事業（31%）・公共関連事業（30%）・イノベーション事業（23%）が中心、利益は公共関連事業（37%）・エンタープライズ事業（27%）・イノベーション事業（21%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 357.0億円、営業利益 30.4億円、純利益 23.3億円、営業利益率 8.5%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.65x、PER 10.5x）。
  • 現在候補モデルに64件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 50.1%、売上前年比 9.7%、売上高 357.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 64.6%、営業CF 25.7億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 災害 / 人材
  • 開示メモ: 訂正有報5件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥164.3
予想成長複合8.8%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はエンタープライズ事業（31%）・公共関連事業（30%）・イノベーション事業（23%）が中心、利益は公共関連事業（37%）・エンタープライズ事業（27%）・イノベーション事業（21%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥164.3、予想PERは10.5xです。
  • 経営課題: 前中期経営計画で推進した収益性向上のステージから、システムインテグレーターの枠を超えた「非連続な成長」のステージに舵を切ります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (10/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥164.3、予想PERは10.5xです。
  • 経営課題: 前中期経営計画で推進した収益性向上のステージから、システムインテグレーターの枠を超えた「非連続な成長」のステージに舵を切ります。
  • 業績見通し: このような状況の中、当社は、「中期経営計画 24-26」で掲げた「発展・利益・還元サイクルの強化」のために実施した各種施策により全指標において目標を達成いたしました。
  • 経営課題: ≪ビジョン≫ デジタル革新で顧客の変革を支える戦略パートナー ≪事業展開≫ 中核事業の高付加価値化・生産性向上による収益力強化とＤＸ・コンサルティング領域へのスケーラブルな展開 ①全社戦略 事業 提供サービスの高度化と効率化 最新技術の導入・活用、技術手法の革新、品質管理の徹底、 ナレッジ・マネジ…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 森 啓 一
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 19.1%、売上前年比 9.7%、営業益前年比 39.8%、ROE 15.9%、営業CF 25.7億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: ≪ビジョン≫ デジタル革新で顧客の変革を支える戦略パートナー ≪事業展開≫ 中核事業の高付加価値化・生産性向上による収益力強化とＤＸ・コンサルティング領域へのスケーラブルな展開 ①全社戦略 事業 提供サービスの高度化と効率化 最新技術の導入・活用、技術手法の革新、品質管理の徹底、 ナレッジ・マネジ…
  • 新規事業・新製品: ≪ビジョン≫ デジタル革新で顧客の変革を支える戦略パートナー ≪事業展開≫ 中核事業の高付加価値化・生産性向上による収益力強化とＤＸ・コンサルティング領域へのスケーラブルな展開 ①全社戦略 事業 提供サービスの高度化と効率化 最新技術の導入・活用、技術手法の革新、品質管理の徹底、 ナレッジ・マネジ…
  • DX・デジタル: ≪ビジョン≫ デジタル革新で顧客の変革を支える戦略パートナー ≪事業展開≫ 中核事業の高付加価値化・生産性向上による収益力強化とＤＸ・コンサルティング領域へのスケーラブルな展開 ①全社戦略 事業 提供サービスの高度化と効率化 最新技術の導入・活用、技術手法の革新、品質管理の徹底、 ナレッジ・マネジ…
  • 設備・生産能力: ≪ビジョン≫ デジタル革新で顧客の変革を支える戦略パートナー ≪事業展開≫ 中核事業の高付加価値化・生産性向上による収益力強化とＤＸ・コンサルティング領域へのスケーラブルな展開 ①全社戦略 事業 提供サービスの高度化と効率化 最新技術の導入・活用、技術手法の革新、品質管理の徹底、 ナレッジ・マネジ…
  • 構造改革: ≪ビジョン≫ デジタル革新で顧客の変革を支える戦略パートナー ≪事業展開≫ 中核事業の高付加価値化・生産性向上による収益力強化とＤＸ・コンサルティング領域へのスケーラブルな展開 ①全社戦略 事業 提供サービスの高度化と効率化 最新技術の導入・活用、技術手法の革新、品質管理の徹底、 ナレッジ・マネジ…

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 390.0億円 / 営業利益 35.0億円 / 純利益 24.6億円 / EPS ¥164.3 / 年配当 ¥68
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 8.8%）。
  • 2Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 64.7% / 前年同期比 71.1%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.1% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上390.0億円
予想営業利益35.0億円
予想純利益24.6億円
予想EPS¥164.3
予想年配当¥68
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合8.8%
四半期進捗64.7%
四半期前年比71.1%
予想精度履歴5期
直近予想誤差3.1%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 357.0億円、営業利益 30.4億円、EPS ¥155.63 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 123.5億円営業利益 2009: 0.6億円売上 2010: 118.6億円営業利益 2010: 0.4億円売上 2011: 114.0億円営業利益 2011: 1.9億円売上 2012: 119.1億円営業利益 2012: -0.5億円売上 2013: 123.5億円営業利益 2013: 4.4億円売上 2014: 141.5億円営業利益 2014: 8.9億円売上 2015: 150.8億円営業利益 2015: 9.4億円売上 2016: 164.8億円営業利益 2016: 9.5億円売上 2017: 178.5億円営業利益 2017: 7.4億円売上 2018: 193.3億円営業利益 2018: 10.2億円売上 2019: 214.5億円営業利益 2019: 13.7億円売上 2020: 227.0億円営業利益 2020: 14.3億円売上 2021: 234.8億円営業利益 2021: 14.5億円売上 2022: 262.8億円営業利益 2022: 16.4億円売上 2023: 291.2億円営業利益 2023: 18.9億円売上 2024: 315.1億円営業利益 2024: 19.7億円売上 2025: 325.6億円営業利益 2025: 21.7億円売上 2026: 357.0億円営業利益 2026: 30.4億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥182.96 / 下限 ¥-53.91 EPS 2009: ¥-18.78EPS 2010: ¥-26.58EPS 2011: ¥10.2EPS 2012: ¥19.52EPS 2013: ¥34.03EPS 2014: ¥65.81EPS 2015: ¥85.61EPS 2016: ¥53.36EPS 2017: ¥39.83EPS 2018: ¥51.21EPS 2019: ¥58.11EPS 2020: ¥61.83EPS 2021: ¥68.08EPS 2022: ¥70.76EPS 2023: ¥92.18EPS 2024: ¥93.13EPS 2025: ¥103.67EPS 2026: ¥155.63 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-18.78-
2010¥-26.58-41.5%
2011¥10.2138.4%
2012¥19.5291.4%
2013¥34.0374.3%
2014¥65.8193.4%
2015¥85.6130.1%
2016¥53.36-37.7%
2017¥39.83-25.4%
2018¥51.2128.6%
2019¥58.1113.5%
2020¥61.836.4%
2021¥68.0810.1%
2022¥70.763.9%
2023¥92.1830.3%
2024¥93.131.0%
2025¥103.6711.3%
2026¥155.6350.1%

最新 売上セグメント

公共関連事業 108.8億円 30.5%エンタープライズ事業 109.0億円 30.5%広域ソリューション事業 57.8億円 16.2%イノベーション事業 81.4億円 22.8%
公共関連事業 30.5%エンタープライズ事業 30.5%広域ソリューション事業 16.2%イノベーション事業 22.8%
セグメント金額構成比
公共関連事業108.8億円30.5%
エンタープライズ事業109.0億円30.5%
広域ソリューション事業57.8億円16.2%
イノベーション事業81.4億円22.8%

最新 利益セグメント

公共関連事業 19.2億円 36.6%エンタープライズ事業 14.3億円 27.3%広域ソリューション事業 7.8億円 14.9%イノベーション事業 11.2億円 21.3%
公共関連事業 36.6%エンタープライズ事業 27.3%広域ソリューション事業 14.9%イノベーション事業 21.3%
セグメント金額構成比
公共関連事業19.2億円36.6%
エンタープライズ事業14.3億円27.3%
広域ソリューション事業7.8億円14.9%
イノベーション事業11.2億円21.3%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-15357.0億円30.4億円23.3億円¥155.63¥1,05064.6%25.7億円24.3億円¥64
20252025-05-09325.6億円21.7億円15.7億円¥103.67¥929.1567.2%18.4億円10.3億円¥42
20242024-05-10315.1億円19.7億円14.1億円¥93.13¥888.0963.9%8.2億円9.2億円¥38
20232023-05-12291.2億円18.9億円13.9億円¥92.18¥848.9862.8%21.5億円16.1億円¥35
20222022-05-13262.8億円16.4億円10.7億円¥70.76¥979.1663.2%12.5億円9.7億円¥27
20212021-05-14234.8億円14.5億円10.2億円¥68.08¥734.4362.1%9.4億円3.1億円¥24
20202020-05-15227.0億円14.3億円9.3億円¥61.83¥590.5657.8%7.5億円1.6億円¥25
20192019-05-10214.5億円13.7億円8.7億円¥58.11¥605.0456.9%13.2億円9.3億円¥20
20182018-05-11193.3億円10.2億円7.2億円¥51.21¥611.3454.0%6.4億円6.9億円¥16
20172017-05-12178.5億円7.4億円5.5億円¥39.83¥524.2449.8%4.9億円4.3億円¥12.5
20162016-05-13164.8億円9.5億円7.4億円¥53.36¥535.5849.6%0.4億円3.4億円¥16
20152015-05-08150.8億円9.4億円5.9億円¥85.61¥977.7247.2%5.7億円2.3億円¥25
20142014-05-08141.5億円8.9億円4.5億円¥65.81¥726.4642.5%6.7億円5.5億円¥20
20132013-05-09123.5億円4.4億円2.4億円¥34.03¥703.2643.5%-10.2億円-1.4億円¥15
20122012-06-01119.1億円-0.5億円1.5億円¥19.52¥821.6645.8%3.1億円7.6億円¥10
20112011-05-12114.0億円1.9億円0.9億円¥10.2¥619.3749.8%2.4億円6.8億円¥10
20102010-05-14118.6億円0.4億円-2.3億円¥-26.58¥542.7850.8%3.0億円3.0億円-
20092009-05-15123.5億円0.6億円-1.6億円¥-18.78¥557.5547.8%5.4億円3.5億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER10.5xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥164.3Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 50.1% / Sales 9.7% / OP 39.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.65x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER11.1x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額253.6億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE15.9%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比50.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR19.1%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加9年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比9.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF25.7億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り9.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン7.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-1.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率64.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り6.8%配当 3.9% + 純自社株買い 3.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数64件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,731
株価基準日2026-08-03
時価総額253.6億円
PBR1.65x
株主資本PBR1.65x
予想PER10.5x
実績PER11.1x
BPS¥1,050
NCAV倍率-
EV/EBIT代理8.97x

収益・成長

売上高357.0億円
営業利益30.4億円
純利益23.3億円
EPS¥155.63
EPS前年比50.1%
EPS 3年CAGR19.1%
EPS連続増加9年
売上前年比9.7%
営業利益前年比39.8%
ROE15.9%
ROA10.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率64.6%
営業CF25.7億円
FCF24.3億円
総資産238.2億円
負債合計84.4億円
有利子負債-
現金/時価総額25.9%
現金/総資産27.5%
FCF利回り9.6%
営業CFマージン7.2%
FCFマージン6.8%
営業CF/純利益110.1%
アクルーアル比率-1.1%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動0.8%
負債自己資本比率54.9%
流動比率-
総資産回転率1.60回
自己資本前年比9.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン19.4%
3か月リターン15.2%
12-1か月モメンタム20.3%
6-1か月モメンタム-10.9%
1年ボラティリティ37.9%
1年最大下落-30.0%
52週高値から-19.3%
売買代金中央値6,822万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score6
品質12点8