TSE / プライム / サービス業

ダスキン (4665)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR1.31x
15点スコア6
非PBR6
モデル該当17
イベント0
将来展開S (9.1/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは17件重なっています（PBR系13件、成長系1件、品質系3件）。 該当モデル実績は年率中央値12.6%、最大15.5%です。 ただし参考最大下落は-19.4%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.31xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6/15、非PBR6で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上はDirect Selling Group（57%）・Food Group（35%）・その他・未分類（8%）が中心、利益はFood Group（62%）・Direct Selling Group（35%）・その他・未分類（4%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1945.5億円、営業利益 87.5億円、純利益 91.8億円、営業利益率 4.5%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で3.2%、直近EPS前年比は5.2%、直近売上前年比は3.1%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥208.16です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-19.4%です。 統計モデル実績は該当モデル17件、年率中央値12.6%、最大15.5%、参考最大下落-19.4%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。自己資本比率75.1%、営業CFは137.9億円の黒字、EPS前年比5.2%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.5%、参考最大下落は-19.4%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.5%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率14.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-19.4%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル17件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月8.6%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はDirect Selling Group（57%）・Food Group（35%）・その他・未分類（8%）が中心、利益はFood Group（62%）・Direct Selling Group（35%）・その他・未分類（4%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1945.5億円、営業利益 87.5億円、純利益 91.8億円、営業利益率 4.5%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.31x、PER 21x）。
  • 現在候補モデルに17件該当しています（15点 6、非PBR 6）。
  • 成長確認: EPS前年比 5.2%、売上前年比 3.1%、売上高 1945.5億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 75.1%、営業CF 137.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 加盟店との関係性 / 法的規制
  • 開示メモ: 訂正有報7件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.5%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.1/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥208.16
予想成長複合3.5%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はDirect Selling Group（57%）・Food Group（35%）・その他・未分類（8%）が中心、利益はFood Group（62%）・Direct Selling Group（35%）・その他・未分類（4%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥208.16、予想PERは21xです。
  • 経営課題: ②「中期経営方針2028」2026年3月期～2028年3月期 長期経営戦略「 Ｄｏ - Ｃｏｎｎｅｃｔ 」の3つの「シン化」に、経済・社会価値創造の源(原動力)となる「経営基盤の強化」を加えた4つの経営テーマのもと、経営の根幹である「道と経済の合一」、すなわち社会価値と経済価値の両面において価値向…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.1/10)
経営者実績S (9.1/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥208.16、予想PERは21xです。
  • 経営課題: ②「中期経営方針2028」2026年3月期～2028年3月期 長期経営戦略「 Ｄｏ - Ｃｏｎｎｅｃｔ 」の3つの「シン化」に、経済・社会価値創造の源(原動力)となる「経営基盤の強化」を加えた4つの経営テーマのもと、経営の根幹である「道と経済の合一」、すなわち社会価値と経済価値の両面において価値向…
  • 業績見通し: そのような環境の中、当社は、長期経営戦略「 Ｄｏ - Ｃｏｎｎｅｃｔ 」の第1フェーズである「中期経営方針2028」(2026年3月期～2028年3月期)の1年目として、新たな事業への「新化」、周辺事業への「進化」、既存事業の「深化」と、それらを支える経営基盤の強化に取り組みました。
  • 経営課題: ＜目標(2028年3月期)＞ 連結売上高 207,800百万円 親会社株主に帰属する当期純利益 10,600百万円 ＲＯＥ 7.0％以上 「中期経営方針2028」策定、並びに株主還元方針及び配当方針の変更に関するお知らせ https://www.duskin.co.jp/ir/news/2025/…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 社長執行役員 大 久 保 裕 行
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 10.2%、売上前年比 3.1%、営業益前年比 20.4%、ROE 5.9%、営業CF 137.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 今後も積極的な海外戦略を実行していく計画であり、その他のアジア諸国への展開可能性についても検討を進めてまいります。
  • 高付加価値化: フードグループの主力であるミスタードーナツは、2024年末の「ミスド福袋」の販売数減少に伴う引き換えカード使用顧客の減少があったものの、前期の価格改定効果によるお客様単価の増加、新規出店による稼働店舗数の増加等により、全店合計お客様売上は前期を上回りました。
  • 新規事業・新製品: また、新規事業開発に向けた取り組みでは、冷凍宅配弁当の「 ｎｏｓｈ (ナッシュ)」等を運営するナッシュ株式会社と2025年7月に資本業務提携契約を締結し、発行済み株式の一部を取得、新たなサービス展開への検討を開始しております。
  • DX・デジタル: また、変化する事業環境に柔軟に対応可能な体制を構築するため、基幹システムの再構築を目指しております。
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 当企業集団の設備投資計画については、投資効率を総合的に勘案し、連結会社各社が個別に策定しております。

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 2015.0億円 / 営業利益 90.0億円 / 純利益 98.0億円 / EPS ¥208.16 / 年配当 ¥125
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 3.5%）。
  • 2Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 48.8% / 前年同期比 17.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.4% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上2015.0億円
予想営業利益90.0億円
予想純利益98.0億円
予想EPS¥208.16
予想年配当¥125
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合3.5%
四半期進捗48.8%
四半期前年比17.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.4%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1945.5億円、営業利益 87.5億円、EPS ¥195.31 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1885.5億円営業利益 2009: 123.1億円売上 2010: 1812.8億円営業利益 2010: 121.3億円売上 2011: 1773.2億円営業利益 2011: 109.4億円売上 2012: 1711.2億円営業利益 2012: 98.4億円売上 2013: 1681.6億円営業利益 2013: 92.0億円売上 2014: 1677.5億円営業利益 2014: 66.4億円売上 2015: 1679.9億円営業利益 2015: 50.7億円売上 2016: 1652.0億円営業利益 2016: 53.7億円売上 2017: 1618.8億円営業利益 2017: 60.7億円売上 2018: 1610.3億円営業利益 2018: 75.6億円売上 2019: 1587.0億円営業利益 2019: 79.5億円売上 2020: 1591.0億円営業利益 2020: 65.8億円売上 2021: 1537.7億円営業利益 2021: 46.5億円売上 2022: 1632.1億円営業利益 2022: 99.0億円売上 2023: 1704.9億円営業利益 2023: 86.4億円売上 2024: 1787.8億円営業利益 2024: 50.8億円売上 2025: 1887.9億円営業利益 2025: 72.7億円売上 2026: 1945.5億円営業利益 2026: 87.5億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥224.61 / 下限 ¥-29.3 EPS 2009: ¥96.18EPS 2010: ¥117.2EPS 2011: ¥79.39EPS 2012: ¥71.07EPS 2013: ¥95.15EPS 2014: ¥71.13EPS 2015: ¥56.19EPS 2016: ¥52.18EPS 2017: ¥78.95EPS 2018: ¥99.63EPS 2019: ¥112.38EPS 2020: ¥109.95EPS 2021: ¥57.19EPS 2022: ¥164.71EPS 2023: ¥146.13EPS 2024: ¥95.01EPS 2025: ¥185.72EPS 2026: ¥195.31 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥96.18-
2010¥117.221.9%
2011¥79.39-32.3%
2012¥71.07-10.5%
2013¥95.1533.9%
2014¥71.13-25.2%
2015¥56.19-21.0%
2016¥52.18-7.1%
2017¥78.9551.3%
2018¥99.6326.2%
2019¥112.3812.8%
2020¥109.95-2.2%
2021¥57.19-48.0%
2022¥164.71188.0%
2023¥146.13-11.3%
2024¥95.01-35.0%
2025¥185.7295.5%
2026¥195.315.2%

最新 売上セグメント

Direct Selling Group 1106.4億円 56.9%Food Group 689.0億円 35.4%その他・未分類 150.1億円 7.7%
Direct Selling Group 56.9%Food Group 35.4%その他・未分類 7.7%
セグメント金額構成比
Direct Selling Group1106.4億円56.9%
Food Group689.0億円35.4%
その他・未分類150.1億円7.7%

最新 利益セグメント

Direct Selling Group 56.4億円 34.7%Food Group 100.2億円 61.7%その他・未分類 5.8億円 3.6%
Direct Selling Group 34.7%Food Group 61.7%その他・未分類 3.6%
セグメント金額構成比
Direct Selling Group56.4億円34.7%
Food Group100.2億円61.7%
その他・未分類5.8億円3.6%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-151945.5億円87.5億円91.8億円¥195.31¥3,35575.1%137.9億円81.8億円¥118
20252025-05-151887.9億円72.7億円88.1億円¥185.72¥3,22174.4%166.8億円116.1億円¥112
20242024-05-151787.8億円50.8億円45.7億円¥95.01¥3,20376.3%110.9億円-55.1億円¥100
20232023-05-151704.9億円86.4億円72.0億円¥146.13¥3,12176.6%120.6億円-7.8億円¥88
20222022-05-131632.1億円99.0億円81.3億円¥164.71¥3,04876.1%196.0億円110.7億円¥83
20212021-05-141537.7億円46.5億円28.2億円¥57.19¥2,94977.2%101.0億円50.8億円¥40
20202020-05-151591.0億円65.8億円55.9億円¥109.95¥2,87376.6%88.5億円119.9億円¥56
20192019-05-151587.0億円79.5億円59.8億円¥112.38¥2,87777.0%136.1億円10.5億円¥50
20182018-06-081610.3億円75.6億円53.2億円¥99.63¥2,75875.2%131.1億円52.0億円¥40
20172017-05-151618.8億円60.7億円43.2億円¥78.95¥2,65274.5%158.0億円122.4億円¥40
20162016-05-131652.0億円53.7億円29.8億円¥52.18¥2,57075.0%112.0億円83.7億円¥40
20152015-05-151679.9億円50.7億円34.4億円¥56.19¥2,54477.6%62.5億円117.7億円¥40
20142014-05-141677.5億円66.4億円44.5億円¥71.13¥2,44674.3%120.9億円-19.2億円¥60
20132013-05-151681.6億円92.0億円60.9億円¥95.15¥2,40875.1%162.7億円94.0億円¥40
20122012-05-151711.2億円98.4億円45.8億円¥71.07¥2,31475.4%140.6億円53.7億円¥40
20112011-05-131773.2億円109.4億円52.5億円¥79.39¥2,26274.3%140.3億円13.3億円¥40
20102010-05-141812.8億円121.3億円78.2億円¥117.2¥2,22773.4%185.6億円107.1億円¥40
20092009-05-211885.5億円123.1億円64.6億円¥96.18¥2,13173.2%139.9億円69.3億円¥40

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER21xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥208.16Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 5.2% / Sales 3.1% / OP 20.4%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.31x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER22.4x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額2062.0億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE5.9%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比5.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR10.2%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比3.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF137.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り4.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン7.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率75.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.4%配当 2.9% + 純自社株買い -0.3% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数17件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.5%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥4,380
株価基準日2026-08-03
時価総額2062.0億円
PBR1.31x
株主資本PBR1.3x
予想PER21x
実績PER22.4x
BPS¥3,355
NCAV倍率-
EV/EBIT代理26.8x

収益・成長

売上高1945.5億円
営業利益87.5億円
純利益91.8億円
EPS¥195.31
EPS前年比5.2%
EPS 3年CAGR10.2%
EPS連続増加2年
売上前年比3.1%
営業利益前年比20.4%
ROE5.9%
ROA4.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率75.1%
営業CF137.9億円
FCF81.8億円
総資産2102.9億円
負債合計519.9億円
有利子負債-
現金/時価総額11.7%
現金/総資産11.5%
FCF利回り4.0%
営業CFマージン7.1%
FCFマージン4.2%
営業CF/純利益150.2%
アクルーアル比率-2.2%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.1%
負債自己資本比率32.8%
流動比率-
総資産回転率0.94回
自己資本前年比4.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン8.6%
3か月リターン11.9%
12-1か月モメンタム12.0%
6-1か月モメンタム1.4%
1年ボラティリティ19.7%
1年最大下落-12.7%
52週高値から-6.8%
売買代金中央値3.99億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1/2財務安全性1/2成長性1/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1/2
財務安全性1/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6
Piotroski F-Score7
品質12点6