TSE / プライム / サービス業

リゾートトラスト (4681)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR2.35x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当10
イベント0
将来展開S (9/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは10件重なっています（PBR系6件、成長系2件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値13.8%、最大15.5%です。 ただし参考最大下落は-21.4%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは2.35xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、財務安全性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はホテルレストラン等事業（42%）・会員権事業（36%）・メディカル事業（21%）が中心、利益は会員権事業（64%）・メディカル事業（21%）・ホテルレストラン等事業（14%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2630.2億円、営業利益 291.6億円、純利益 209.1億円、営業利益率 11.1%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で201.4%、直近EPS前年比は3.6%、直近売上前年比は5.5%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥98.99です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-21.4%です。 統計モデル実績は該当モデル10件、年率中央値13.8%、最大15.5%、参考最大下落-21.4%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。営業CFは502.6億円の黒字、EPS前年比3.6%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル9件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.5%、参考最大下落は-21.4%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.5%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率14.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-19.4%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル10件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-7.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はホテルレストラン等事業（42%）・会員権事業（36%）・メディカル事業（21%）が中心、利益は会員権事業（64%）・メディカル事業（21%）・ホテルレストラン等事業（14%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2630.2億円、営業利益 291.6億円、純利益 209.1億円、営業利益率 11.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.35x、PER 17.9x）。
  • 現在候補モデルに10件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 3.6%、売上前年比 5.5%、売上高 2630.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 30.5%、営業CF 502.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 市況 / 原材料 / 金利
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.5%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥98.99
予想成長複合0.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はホテルレストラン等事業（42%）・会員権事業（36%）・メディカル事業（21%）が中心、利益は会員権事業（64%）・メディカル事業（21%）・ホテルレストラン等事業（14%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥98.99、予想PERは17.9xです。
  • 業績見通し: このような環境のもと、当社グループは、グループアイデンティティである「ご一緒します、いい人生」の実現に向け、新たな中期経営計画を推進しております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9/10)
経営者実績A (8.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥98.99、予想PERは17.9xです。
  • 業績見通し: このような環境のもと、当社グループは、グループアイデンティティである「ご一緒します、いい人生」の実現に向け、新たな中期経営計画を推進しております。
  • 経営課題: なお、2025年５月に新たな中期５ヵ年経営計画を策定しており、主に経営目標、重要な経営指標、還元方針、投資方針を刷新しました。
  • 経営課題: （1） 共感、協創を目指したサステナビリティ経営の推進（「ご一緒しますいい人生」の実践） （2） 顧客志向の企業変革活動による生産性の向上（「笑顔」のスパイラル） （3） 海外・国内富裕層および関係顧客の拡大と新たな商品・サービスの創出による収益性向上と安定的な事業ポートフォリオの実現（「挑戦」に…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 社長執行役員 CEO 伏見 有貴
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 7.4%、売上前年比 5.5%、営業益前年比 10.6%、ROE 13.2%、営業CF 502.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: （1） 共感、協創を目指したサステナビリティ経営の推進（「ご一緒しますいい人生」の実践） （2） 顧客志向の企業変革活動による生産性の向上（「笑顔」のスパイラル） （3） 海外・国内富裕層および関係顧客の拡大と新たな商品・サービスの創出による収益性向上と安定的な事業ポートフォリオの実現（「挑戦」に…
  • 高付加価値化: 〔ホテルレストラン等事業〕 前連結会計年度 (実績) 当連結会計年度 (実績) 当連結会計年度 (計画) 前年同期比 計画比 売 上 高 103,978百万円 110,935百万円 112,400百万円 +6.7％ △1.3％ セグメント利益 2,049百万円 5,635百万円 5,700百万円…
  • 新規事業・新製品: 今後は更に事業領域を広げ、各事業にサステナビリティの軸を通しながら、人々のウェルビーイングの実現に貢献すべく、現状に甘んじることなく、変化に柔軟に対応し、常に市場の支持を得られる商品・サービスの開発に向け努力してまいります。
  • DX・デジタル: また、顕在化する課題である人手不足に対しましては、接客や医療現場におけるＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）を強力に推進いたします。
  • 設備・生産能力: （1） 共感、協創を目指したサステナビリティ経営の推進（「ご一緒しますいい人生」の実践） （2） 顧客志向の企業変革活動による生産性の向上（「笑顔」のスパイラル） （3） 海外・国内富裕層および関係顧客の拡大と新たな商品・サービスの創出による収益性向上と安定的な事業ポートフォリオの実現（「挑戦」に…

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 2550.0億円 / 営業利益 310.0億円 / 純利益 210.0億円 / EPS ¥98.99 / 年配当 ¥36
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 0.4%）。
  • 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 42.7% / 前年同期比 8.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 1.2% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上2550.0億円
予想営業利益310.0億円
予想純利益210.0億円
予想EPS¥98.99
予想年配当¥36
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合0.4%
四半期進捗42.7%
四半期前年比8.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差1.2%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 2630.2億円、営業利益 291.6億円、EPS ¥98.58 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 872.5億円営業利益 2009: 54.1億円売上 2010: 1036.5億円営業利益 2010: 111.9億円売上 2011: 1089.8億円営業利益 2011: 131.7億円売上 2012: 998.9億円営業利益 2012: 98.9億円売上 2013: 1053.1億円営業利益 2013: 120.5億円売上 2014: 1168.2億円営業利益 2014: 151.2億円売上 2015: 1204.0億円営業利益 2015: 160.4億円売上 2016: 1422.5億円営業利益 2016: 186.4億円売上 2017: 1435.4億円営業利益 2017: 135.1億円売上 2018: 1654.1億円営業利益 2018: 177.4億円売上 2019: 1795.4億円営業利益 2019: 188.8億円売上 2020: 1591.5億円営業利益 2020: 116.5億円売上 2021: 1675.4億円営業利益 2021: 147.1億円売上 2022: 1577.8億円営業利益 2022: 86.9億円売上 2023: 1698.3億円営業利益 2023: 122.7億円売上 2024: 2018.0億円営業利益 2024: 211.2億円売上 2025: 2493.3億円営業利益 2025: 263.6億円売上 2026: 2630.2億円営業利益 2026: 291.6億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥197.12 / 下限 ¥-133.54 EPS 2009: ¥11.1EPS 2010: ¥90.62EPS 2011: ¥71.37EPS 2012: ¥115.95EPS 2013: ¥150.76EPS 2014: ¥88.39EPS 2015: ¥120.3EPS 2016: ¥123.34EPS 2017: ¥103.4EPS 2018: ¥110.82EPS 2019: ¥115.53EPS 2020: ¥66.65EPS 2021: ¥-95.39EPS 2022: ¥54.27EPS 2023: ¥158.97EPS 2024: ¥150.03EPS 2025: ¥95.19EPS 2026: ¥98.58 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥11.1-
2010¥90.62716.4%
2011¥71.37-21.2%
2012¥115.9562.5%
2013¥150.7630.0%
2014¥88.39-41.4%
2015¥120.336.1%
2016¥123.342.5%
2017¥103.4-16.2%
2018¥110.827.2%
2019¥115.534.3%
2020¥66.65-42.3%
2021¥-95.39-243.1%
2022¥54.27156.9%
2023¥158.97192.9%
2024¥150.03-5.6%
2025¥95.19-36.6%
2026¥98.583.6%

最新 売上セグメント

会員権事業 955.3億円 36.3%ホテルレストラン等事業 1109.3億円 42.2%メディカル事業 558.7億円 21.2%その他・未分類 6.9億円 0.3%
会員権事業 36.3%ホテルレストラン等事業 42.2%メディカル事業 21.2%その他・未分類 0.3%
セグメント金額構成比
会員権事業955.3億円36.3%
ホテルレストラン等事業1109.3億円42.2%
メディカル事業558.7億円21.2%
その他・未分類6.9億円0.3%

最新 利益セグメント

会員権事業 255.5億円 63.6%ホテルレストラン等事業 56.4億円 14.0%メディカル事業 83.0億円 20.6%その他・未分類 7.2億円 1.8%
会員権事業 63.6%ホテルレストラン等事業 14.0%メディカル事業 20.6%その他・未分類 1.8%
セグメント金額構成比
会員権事業255.5億円63.6%
ホテルレストラン等事業56.4億円14.0%
メディカル事業83.0億円20.6%
その他・未分類7.2億円1.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-152630.2億円291.6億円209.1億円¥98.58¥754.6730.5%502.6億円147.3億円¥34
20252025-05-152493.3億円263.6億円201.4億円¥95.19¥681.3229.3%366.9億円57.5億円¥62
20242024-05-152018.0億円211.2億円158.9億円¥150.03¥1,22527.6%391.2億円266.0億円¥54
20232023-05-151698.3億円122.7億円169.1億円¥158.97¥1,10726.8%242.8億円306.0億円¥45
20222022-05-131577.8億円86.9億円57.8億円¥54.27¥955.0725.7%226.6億円254.0億円¥30
20212021-05-141675.4億円147.1億円-102.1億円¥-95.39¥1,07928.4%229.8億円94.0億円¥30
20202020-05-211591.5億円116.5億円71.3億円¥66.65¥1,19431.9%191.0億円108.5億円¥40
20192019-05-151795.4億円188.8億円123.6億円¥115.53¥1,19131.7%166.7億円146.2億円¥46
20182018-05-141654.1億円177.4億円118.3億円¥110.82¥1,13028.6%84.6億円11.7億円¥46
20172017-05-151435.4億円135.1億円110.1億円¥103.4¥1,06827.0%262.5億円301.3億円¥46
20162016-05-131422.5億円186.4億円130.4億円¥123.34¥1,01926.6%26.2億円-312.1億円¥46
20152015-05-121204.0億円160.4億円118.5億円¥120.3¥963.9925.5%220.6億円-497.8億円¥43
20142014-05-151168.2億円151.2億円86.0億円¥88.39¥758.5824.7%247.7億円-89.7億円¥46
20132013-05-131053.1億円120.5億円71.3億円¥150.76¥1,37426.1%213.4億円53.8億円¥55
20122012-05-14998.9億円98.9億円54.1億円¥115.95¥1,25625.0%196.6億円41.1億円¥40
20112011-05-121089.8億円131.7億円33.0億円¥71.37¥1,17223.0%141.3億円81.6億円¥30
20102010-05-131036.5億円111.9億円41.8億円¥90.62¥1,15320.7%212.7億円159.3億円¥35
20092009-05-15872.5億円54.1億円5.1億円¥11.1¥1,08320.6%61.1億円13.4億円¥30

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER17.9xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥98.99Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 3.6% / Sales 5.5% / OP 10.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.35x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER18x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額3759.7億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE13.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比3.6%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR7.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比5.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF502.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り3.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン19.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-5.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率30.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.7%配当 2.0% + 純自社株買い -0.2% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数10件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.5%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,770
株価基準日2026-08-03
時価総額3759.7億円
PBR2.35x
株主資本PBR2.26x
予想PER17.9x
実績PER18x
BPS¥754.67
NCAV倍率-
EV/EBIT代理24.1x

収益・成長

売上高2630.2億円
営業利益291.6億円
純利益209.1億円
EPS¥98.58
EPS前年比3.6%
EPS 3年CAGR7.4%
EPS連続増加2年
売上前年比5.5%
営業利益前年比10.6%
ROE13.2%
ROA4.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率30.5%
営業CF502.6億円
FCF147.3億円
総資産5253.1億円
負債合計3586.3億円
有利子負債-
現金/時価総額8.7%
現金/総資産6.3%
FCF利回り3.9%
営業CFマージン19.1%
FCFマージン5.6%
営業CF/純利益240.3%
アクルーアル比率-5.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動2.2%
負債自己資本比率215.2%
流動比率-
総資産回転率0.52回
自己資本前年比10.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-7.2%
3か月リターン1.0%
12-1か月モメンタム-4.3%
6-1か月モメンタム-6.5%
1年ボラティリティ23.6%
1年最大下落-21.4%
52週高値から-13.4%
売買代金中央値7.06億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性0.5/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性0.5/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score7
品質12点6.5