TSE / スタンダード / サービス業

城南進学研究社 (4720)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.41x
15点スコア4
非PBR4
モデル該当10
イベント0
将来展開B (7.1/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは10件重なっています（PBR系6件、成長系1件、品質系1件）。 該当モデル実績は年率中央値12.8%、最大17.8%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.41xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点4/15、非PBR4で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Quality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上は教育事業（93%）・スポーツ事業（7%）が中心、利益はスポーツ事業（57%）・教育事業（43%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 56.2億円、営業利益 0.8億円、純利益 0.0億円、営業利益率 1.4%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で14.9%、直近売上前年比は-0.0%。 ただしEPS赤字年が8回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が7回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥10.57です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル10件、年率中央値12.8%、最大17.8%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは1.2億円の黒字、業績履歴18期を確認、現在候補モデル7件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-0.0%で伸びが弱い、営業利益率は1.4%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は17.8%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率17.8%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率16.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル10件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月7.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は教育事業（93%）・スポーツ事業（7%）が中心、利益はスポーツ事業（57%）・教育事業（43%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 56.2億円、営業利益 0.8億円、純利益 0.0億円、営業利益率 1.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.41x、PER 23.2x）。
  • 現在候補モデルに10件該当しています（15点 4、非PBR 4）。
  • 成長確認: 売上前年比 -0.0%、売上高 56.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 27.2%、営業CF 1.2億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 災害 / 人材
  • 開示メモ: 臨時報告書9件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 17.8%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.1/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥10.57
予想成長複合59.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は教育事業（93%）・スポーツ事業（7%）が中心、利益はスポーツ事業（57%）・教育事業（43%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥10.57、予想PERは23.2xです。
  • 経営課題: (1) 経営方針 当社グループは、役職員の行動規範である「クレド」を中心に「総合教育ソリューション企業として、たくましい知性・しなやかな感性を育む能力開発のLeading Companyとなります」という企業ヴィジョンを実現するため、「学びをアップデートせよ」という企業理念と「生徒第一主義の実践」…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.1/10)
経営者実績D (5.1/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥10.57、予想PERは23.2xです。
  • 経営課題: (1) 経営方針 当社グループは、役職員の行動規範である「クレド」を中心に「総合教育ソリューション企業として、たくましい知性・しなやかな感性を育む能力開発のLeading Companyとなります」という企業ヴィジョンを実現するため、「学びをアップデートせよ」という企業理念と「生徒第一主義の実践」…
  • 経営課題: このような課題に対処し、当社グループは総合教育ソリューション企業として、企業価値の最大化を図るため、2025年12月に公表した新中期経営計画（2026–2028）において、次のような取り組みを重点戦略として掲げました。
  • 経営課題: この強みを最大限に活かし、今後３か年で４０～６０園に大きく拡大することを計画しております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長ＣＥＯ 千 島 克 哉
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: 売上前年比 -0.0%、ROE 0.3%、営業CF 1.2億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 60.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (2) 経営環境 当社グループが属する教育サービス業界は、少子化による受験競争の大幅な緩和、大学受験における総合型・学校推薦型選抜など選抜方法の多様化、社会のグローバル化による英語教育の需要の増加など、顧客ニーズが多様化しております。
  • 高付加価値化: １．日本が抱える社会課題への挑戦 深刻化する教育課題に対する施策 ２．保育園事業の成長 学習塾に続く「第２の柱」を構築 ３．学習塾事業の深化 「差別化」推進による再成長へ まず、「日本が抱える社会課題への挑戦」についてですが、日本の教育課題のひとつには「理系人材の深刻な不足」があります。
  • 新規事業・新製品: (1) 経営方針 当社グループは、役職員の行動規範である「クレド」を中心に「総合教育ソリューション企業として、たくましい知性・しなやかな感性を育む能力開発のLeading Companyとなります」という企業ヴィジョンを実現するため、「学びをアップデートせよ」という企業理念と「生徒第一主義の実践」…
  • DX・デジタル: これは主に、不採算教場の整理統合による固定費の削減のほか、RPAの活用やDXの推進により業務の効率化が進み人件費などが適正化されたこと、さらに広告宣伝費の見直しなど経費全… ３ 【事業の内容】 当社及び当社の関係会社は当社、連結子会社（(株)久ケ原スポーツクラブ、(株)リンゴ・エル・エル・シー、(…
  • 設備・生産能力: （教育事業） 生徒受講用iPadリース 55 百万円 防犯カメラ設置費用 11 百万円 ネットワーク更新費用 6 百万円 ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設 該当事項はありません。

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-20時点です: 売上 57.3億円 / 営業利益 1.4億円 / 純利益 0.8億円 / EPS ¥10.57 / 年配当 ¥5
  • 期初予想からの変化は期初から上方修正寄りです（複合変化 59.4%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 59.4%）。
  • 2Q 2025-11-12時点の業績進捗: 通期予想への進捗 73.2% / 前年同期比 90.7%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 139.7% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 60.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-20
予想売上57.3億円
予想営業利益1.4億円
予想純利益0.8億円
予想EPS¥10.57
予想年配当¥5
90日予想修正-
期初からの予想修正59.4%
予想成長複合59.4%
四半期進捗73.2%
四半期前年比90.7%
予想精度履歴5期
直近予想誤差139.7%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率60.0%
予想修正回数1

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 56.2億円、営業利益 0.8億円、EPS ¥0.61 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 48.9億円営業利益 2009: -9.2億円売上 2010: 48.2億円営業利益 2010: -0.5億円売上 2011: 44.3億円営業利益 2011: 0.5億円売上 2012: 49.9億円営業利益 2012: 2.8億円売上 2013: 52.9億円営業利益 2013: 1.7億円売上 2014: 56.3億円営業利益 2014: 1.9億円売上 2015: 61.8億円営業利益 2015: 3.2億円売上 2016: 66.9億円営業利益 2016: 3.2億円売上 2017: 69.3億円営業利益 2017: 3.4億円売上 2018: 70.2億円営業利益 2018: 3.0億円売上 2019: 69.4億円営業利益 2019: -3.9億円売上 2020: 67.5億円営業利益 2020: -6.8億円売上 2021: 57.1億円営業利益 2021: -6.4億円売上 2022: 62.5億円営業利益 2022: 0.8億円売上 2023: 59.5億円営業利益 2023: -0.3億円売上 2024: 58.5億円営業利益 2024: 0.3億円売上 2025: 56.2億円営業利益 2025: -2.3億円売上 2026: 56.2億円営業利益 2026: 0.8億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥76.74 / 下限 ¥-173.64 EPS 2009: ¥-144.75EPS 2010: ¥6.86EPS 2011: ¥-40.58EPS 2012: ¥47.85EPS 2013: ¥21.63EPS 2014: ¥17.59EPS 2015: ¥36.5EPS 2016: ¥10.56EPS 2017: ¥23.93EPS 2018: ¥17.58EPS 2019: ¥-67.06EPS 2020: ¥37.16EPS 2021: ¥-131.16EPS 2022: ¥-79.59EPS 2023: ¥-17.15EPS 2024: ¥-15.23EPS 2025: ¥-52.39EPS 2026: ¥0.61 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-144.75-
2010¥6.86104.7%
2011¥-40.58-691.5%
2012¥47.85217.9%
2013¥21.63-54.8%
2014¥17.59-18.7%
2015¥36.5107.5%
2016¥10.56-71.1%
2017¥23.93126.6%
2018¥17.58-26.5%
2019¥-67.06-481.5%
2020¥37.16155.4%
2021¥-131.16-453.0%
2022¥-79.5939.3%
2023¥-17.1578.5%
2024¥-15.2311.2%
2025¥-52.39-244.0%
2026¥0.61101.2%

最新 売上セグメント

教育事業 52.5億円 93.5%スポーツ事業 3.7億円 6.5%
教育事業 93.5%スポーツ事業 6.5%
セグメント金額構成比
教育事業52.5億円93.5%
スポーツ事業3.7億円6.5%

最新 利益セグメント

教育事業 0.3億円 43.0%スポーツ事業 0.4億円 57.0%
教育事業 43.0%スポーツ事業 57.0%
セグメント金額構成比
教育事業0.3億円43.0%
スポーツ事業0.4億円57.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-2056.2億円0.8億円0.0億円¥0.61¥173.2627.2%1.2億円2.5億円¥7
20252025-05-2056.2億円-2.3億円-4.2億円¥-52.39¥178.8127.5%-0.7億円-2.3億円¥0
20242024-05-2058.5億円0.3億円-1.2億円¥-15.23¥234.138.6%0.7億円0.4億円¥5
20232023-05-1959.5億円-0.3億円-1.4億円¥-17.15¥252.3339.4%0.4億円0.2億円¥5
20222022-05-2062.5億円0.8億円-6.4億円¥-79.59¥270.0938.8%4.5億円3.9億円¥5
20212021-05-2057.1億円-6.4億円-10.6億円¥-131.16¥352.1148.2%-7.4億円-11.7億円¥5
20202020-05-2267.5億円-6.8億円3.0億円¥37.16¥489.460.0%-1.7億円12.2億円¥10
20192019-05-1669.4億円-3.9億円-5.4億円¥-67.06¥472.6958.6%-1.6億円-10.2億円¥10
20182018-05-1570.2億円3.0億円1.4億円¥17.58¥551.565.4%4.1億円7.3億円¥10
20172017-05-1569.3億円3.4億円1.9億円¥23.93¥546.5367.3%4.4億円3.2億円¥10
20162016-05-1366.9億円3.2億円0.8億円¥10.56¥532.6766.8%3.2億円-7.2億円¥10
20152015-05-1561.8億円3.2億円2.9億円¥36.5¥534.269.1%6.4億円6.7億円¥10
20142014-06-1956.3億円1.9億円1.4億円¥17.59¥503.271.6%4.7億円2.3億円¥8
20132013-05-1552.9億円1.7億円1.7億円¥21.63¥493.6874.2%3.0億円-0.3億円¥8
20122012-05-1549.9億円2.8億円3.9億円¥47.85¥476.9174.4%6.6億円6.2億円¥10
20112011-05-1244.3億円0.5億円-3.3億円¥-40.58¥429.0975.5%1.4億円1.5億円¥0
20102010-05-1748.2億円-0.5億円0.6億円¥6.86¥469.5180.9%-2.9億円-1.8億円¥0
20092009-05-1548.9億円-9.2億円-12.0億円¥-144.75¥458.0870.7%-5.4億円-4.5億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER23.2xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥10.57Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales -0.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.41x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER402x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額19.7億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE0.3%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-0.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF1.2億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り12.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン2.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 20.0% / 営業CF 80.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率27.2%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.9%配当 2.0% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数10件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は17.8%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥245
株価基準日2026-08-03
時価総額19.7億円
PBR1.41x
株主資本PBR1.41x
予想PER23.2x
実績PER402x
BPS¥173.26
NCAV倍率-
EV/EBIT代理50.9x

収益・成長

売上高56.2億円
営業利益0.8億円
純利益0.0億円
EPS¥0.61
EPS前年比-
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加1年
売上前年比-0.0%
営業利益前年比-
ROE0.3%
ROA0.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率27.2%
営業CF1.2億円
FCF2.5億円
総資産51.1億円
負債合計37.1億円
有利子負債-
現金/時価総額89.5%
現金/総資産34.5%
FCF利回り12.5%
営業CFマージン2.2%
FCFマージン4.4%
営業CF/純利益3075.0%
アクルーアル比率-2.3%
5年利益黒字率20.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動2.0%
負債自己資本比率266.7%
流動比率-
総資産回転率1.09回
自己資本前年比-3.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン7.9%
3か月リターン-1.6%
12-1か月モメンタム2.2%
6-1か月モメンタム-17.2%
1年ボラティリティ43.6%
1年最大下落-26.9%
52週高値から-21.5%
売買代金中央値63万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0.5/2財務安全性0.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性0.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア4
Piotroski F-Score6
品質12点4