TSE / スタンダード / 情報･通信業

東計電算 (4746)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR1.74x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当24
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは24件重なっています（PBR系13件、成長系3件、品質系5件）。 該当モデル実績は年率中央値12.7%、最大15.7%です。 ただし参考最大下落は-19.4%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.74xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はSales Of Information Processing And Software Development（90%）・Sales Of Equipment Sales（9%）・Sales Of Leases And Other（2%）が中心、利益はSales Of Information Process… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 208.3億円、営業利益 62.7億円、純利益 53.7億円、営業利益率 30.1%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で91.8%、直近EPS前年比は19.2%、直近売上前年比は6.1%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥306.16です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-19.4%です。 統計モデル実績は該当モデル24件、年率中央値12.7%、最大15.7%、参考最大下落-19.4%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。自己資本比率79.6%、営業CFは64.0億円の黒字、EPS前年比19.2%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.7%、参考最大下落は-19.4%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率14.7%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-19.4%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル24件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月23.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はSales Of Information Processing And Software Development（90%）・Sales Of Equipment Sales（9%）・Sales Of Leases And Other（2%）が中心、利益はSales Of Information Processing And Software Development（93%）・Sales Of Equipment Sales（6%）・Sales Of Leases And Other（1%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 208.3億円、営業利益 62.7億円、純利益 53.7億円、営業利益率 30.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.74x、PER 16.1x）。
  • 現在候補モデルに24件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 19.2%、売上前年比 6.1%、売上高 208.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 79.6%、営業CF 64.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 当社グループの経営成績、株価及び財務状況等に影響を及ぼす可能性のあるリスクは以下のようなものがあります。これらのリスクに対して当社グループは、発生の防止及び発生時における対処につ…
  • 開示メモ: 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.7%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥306.16
予想成長複合4.9%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はSales Of Information Processing And Software Development（90%）・Sales Of Equipment Sales（9%）・Sales Of Leases And Other（2%）が中心、利益はSales Of Information Processing And Software Development（93%）・Sales Of Equipment Sales（6%）・Sales Of Leases And Other（1%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥306.16、予想PERは16.1xです。
  • 経営課題: 当業界におきましても、利上げがユーザー企業の情報化投資計画に及ぼす影響が懸念されるものの、システム開発の需要は今後も根強く存在するものと予想されます。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9.1/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥306.16、予想PERは16.1xです。
  • 経営課題: 当業界におきましても、利上げがユーザー企業の情報化投資計画に及ぼす影響が懸念されるものの、システム開発の需要は今後も根強く存在するものと予想されます。
  • 業績見通し: 当業界におきましては、ユーザー企業における情報化投資計画は先行き日銀の利上げの動向などが懸念されるものの、好調な企業業績を背景に業務のＩＴ化、デジタル化への関心度は高く、比較的堅調に推移しました。
  • 経営課題: (1)経営方針 当社グループにおける経営方針につきましては、業務別組織に立脚した業種別ＳＥがその業種におけるシステム開発・導入を繰り返し経験することでその業種固有の業務ノウハウを蓄積するとともに、その経験に基づいたパッケージ商品の開発と強化を進めること、新しいシステム化需要を他のユーザーに展開する…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役会長 甲田 英毅
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 16.2%、売上前年比 6.1%、営業益前年比 12.4%、ROE 11.8%、営業CF 64.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 非連結子会社TOUKEI（THAILAND)CO.,LTD．は、生産拠点を海外にシフトする日系企業に対応するため、平成24年7月タイの現地法人として設立いたしました。
  • 高付加価値化: 専門ＳＥと自社データセンターによる運用支援を特長として事業を展開してきた背景には、「業種別」の方針によって顧客の業務特性を深く理解することが、競合他社との差別化及び優位性につながるという考えがあります。
  • 新規事業・新製品: (1)経営方針 当社グループにおける経営方針につきましては、業務別組織に立脚した業種別ＳＥがその業種におけるシステム開発・導入を繰り返し経験することでその業種固有の業務ノウハウを蓄積するとともに、その経験に基づいたパッケージ商品の開発と強化を進めること、新しいシステム化需要を他のユーザーに展開する…
  • DX・デジタル: (1)経営方針 当社グループにおける経営方針につきましては、業務別組織に立脚した業種別ＳＥがその業種におけるシステム開発・導入を繰り返し経験することでその業種固有の業務ノウハウを蓄積するとともに、その経験に基づいたパッケージ商品の開発と強化を進めること、新しいシステム化需要を他のユーザーに展開する…
  • 設備・生産能力: 当社グループでは、顧客のサービス向上や生産力強化のため、情報処理・ソフトウェア開発業務を中心にシステム運用業務用コンピュータ等の器具備品等、総額545百万円の設備投資を実施しました。

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-07時点です: 売上 218.8億円 / 営業利益 68.2億円 / 純利益 55.0億円 / EPS ¥306.16 / 年配当 ¥173
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.9%）。
  • 3Q 2025-11-04時点の業績進捗: 通期予想への進捗 75.8% / 前年同期比 13.1%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.6% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-07
予想売上218.8億円
予想営業利益68.2億円
予想純利益55.0億円
予想EPS¥306.16
予想年配当¥173
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合4.9%
四半期進捗75.8%
四半期前年比13.1%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.6%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 208.3億円、営業利益 62.7億円、EPS ¥299.87 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 108.6億円営業利益 2008: 17.5億円売上 2009: 107.2億円営業利益 2009: 15.1億円売上 2010: 113.3億円営業利益 2010: 15.9億円売上 2011: 103.7億円営業利益 2011: 13.9億円売上 2012: 114.1億円営業利益 2012: 19.7億円売上 2013: 121.5億円営業利益 2013: 19.8億円売上 2014: 120.7億円営業利益 2014: 21.2億円売上 2015: 129.4億円営業利益 2015: 24.4億円売上 2016: 126.0億円営業利益 2016: 24.3億円売上 2017: 133.8億円営業利益 2017: 25.8億円売上 2018: 149.0億円営業利益 2018: 28.9億円売上 2019: 153.0億円営業利益 2019: 32.4億円売上 2020: 158.5億円営業利益 2020: 29.0億円売上 2021: 167.8億円営業利益 2021: 37.4億円売上 2022: 176.1億円営業利益 2022: 45.4億円売上 2023: 195.6億円営業利益 2023: 50.6億円売上 2024: 196.3億円営業利益 2024: 55.8億円売上 2025: 208.3億円営業利益 2025: 62.7億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥440.09 / 下限 ¥-57.4 EPS 2008: ¥93.95EPS 2009: ¥98.42EPS 2010: ¥97.48EPS 2011: ¥84.18EPS 2012: ¥126.44EPS 2013: ¥148.93EPS 2014: ¥158.39EPS 2015: ¥187.71EPS 2016: ¥199.31EPS 2017: ¥220.57EPS 2018: ¥242.99EPS 2019: ¥279.23EPS 2020: ¥271.72EPS 2021: ¥329.41EPS 2022: ¥382.69EPS 2023: ¥222.54EPS 2024: ¥251.63EPS 2025: ¥299.87 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥93.95-
2009¥98.424.8%
2010¥97.48-1.0%
2011¥84.18-13.6%
2012¥126.4450.2%
2013¥148.9317.8%
2014¥158.396.4%
2015¥187.7118.5%
2016¥199.316.2%
2017¥220.5710.7%
2018¥242.9910.2%
2019¥279.2314.9%
2020¥271.72-2.7%
2021¥329.4121.2%
2022¥382.6916.2%
2023¥222.54-41.8%
2024¥251.6313.1%
2025¥299.8719.2%

最新 売上セグメント

Sales Of Information Processing And Software Development 187.0億円 89.8%Sales Of Equipment Sales 17.8億円 8.5%Sales Of Leases And Other 3.5億円 1.7%
Sales Of Information Processing And Software Development 89.8%Sales Of Equipment Sales 8.5%Sales Of Leases And Other 1.7%
セグメント金額構成比
Sales Of Information Processing And Software Development187.0億円89.8%
Sales Of Equipment Sales17.8億円8.5%
Sales Of Leases And Other3.5億円1.7%

最新 利益セグメント

Sales Of Information Processing And Software Development 58.0億円 92.5%Sales Of Equipment Sales 4.0億円 6.4%Sales Of Leases And Other 0.7億円 1.1%
Sales Of Information Processing And Software Development 92.5%Sales Of Equipment Sales 6.4%Sales Of Leases And Other 1.1%
セグメント金額構成比
Sales Of Information Processing And Software Development58.0億円92.5%
Sales Of Equipment Sales4.0億円6.4%
Sales Of Leases And Other0.7億円1.1%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-02208.3億円62.7億円53.7億円¥299.87¥2,80279.6%64.0億円28.4億円¥173
20242025-02-03196.3億円55.8億円45.0億円¥251.63¥2,24680.8%37.4億円20.4億円¥125
20232024-02-05195.6億円50.6億円39.7億円¥222.54¥1,90481.5%50.4億円14.4億円¥220
20222023-02-06176.1億円45.4億円34.1億円¥382.69¥3,28282.5%44.7億円26.4億円¥190
20212022-02-07167.8億円37.4億円30.1億円¥329.41¥3,19881.9%49.1億円32.9億円¥160
20202021-02-08158.5億円29.0億円25.1億円¥271.72¥2,92880.8%25.2億円10.5億円¥125
20192020-02-03153.0億円32.4億円25.7億円¥279.23¥2,84981.2%18.6億円3.6億円¥110
20182019-02-04149.0億円28.9億円22.4億円¥242.99¥2,45081.7%28.4億円12.0億円¥90
20172018-02-05133.8億円25.8億円20.2億円¥220.57¥2,35182.6%23.1億円9.9億円¥80
20162017-02-06126.0億円24.3億円18.2億円¥199.31¥2,11184.8%18.7億円1.8億円¥70
20152016-02-08129.4億円24.4億円17.1億円¥187.71¥1,95682.7%21.5億円3.9億円¥65
20142015-02-09120.7億円21.2億円14.4億円¥158.39¥1,80880.0%21.0億円0.9億円¥55
20132014-02-07121.5億円19.8億円13.7億円¥148.93¥1,63782.6%18.9億円8.4億円¥45
20122013-02-07114.1億円19.7億円11.6億円¥126.44¥1,44483.6%19.6億円8.5億円¥45
20112012-02-08103.7億円13.9億円7.7億円¥84.18¥1,29984.2%15.3億円0.8億円¥36
20102011-02-10113.3億円15.9億円8.9億円¥97.48¥1,28683.2%18.2億円7.4億円¥40
20092010-02-10107.2億円15.1億円9.0億円¥98.42¥1,21382.3%14.3億円5.4億円¥38
20082009-02-09108.6億円17.5億円8.6億円¥93.95¥1,15283.1%12.9億円0.6億円¥40

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER16.1xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥306.16Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 19.2% / Sales 6.1% / OP 12.4%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.74x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER16.4x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額885.6億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE11.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比19.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR16.2%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加5年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比6.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF64.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り3.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン30.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-1.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率79.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.5%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.0%配当 3.5% + 純自社株買い -0.5% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数24件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥4,925
株価基準日2026-08-03
時価総額885.6億円
PBR1.74x
株主資本PBR1.73x
予想PER16.1x
実績PER16.4x
BPS¥2,833
NCAV倍率-
EV/EBIT代理15.7x

収益・成長

売上高208.3億円
営業利益62.7億円
純利益53.7億円
EPS¥299.87
EPS前年比19.2%
EPS 3年CAGR16.2%
EPS連続増加5年
売上前年比6.1%
営業利益前年比12.4%
ROE11.8%
ROA9.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率79.6%
営業CF64.0億円
FCF28.4億円
総資産632.4億円
負債合計127.2億円
有利子負債-
現金/時価総額3.2%
現金/総資産4.5%
FCF利回り3.2%
営業CFマージン30.7%
FCFマージン13.6%
営業CF/純利益119.1%
アクルーアル比率-1.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動2.6%
負債自己資本比率24.9%
流動比率-
総資産回転率0.37回
自己資本前年比25.3%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン23.3%
3か月リターン14.0%
12-1か月モメンタム15.4%
6-1か月モメンタム4.3%
1年ボラティリティ22.1%
1年最大下落-12.6%
52週高値から-2.3%
売買代金中央値1.29億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score5
品質12点6.5