TSE / プライム / サービス業

楽天グループ (4755)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.43x
15点スコア2
非PBR2
モデル該当53
イベント0
将来展開D (5.1/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 97.8

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは53件重なっています（PBR系46件、成長系43件、品質系42件）。 該当モデル実績は年率中央値19.1%、最大22.6%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.43xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点2/15、非PBR2で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はインターネットサービス（48%）・フィンテック（35%）・モバイル（17%）が中心、利益は前連結会（94%）・単位:百万円（6%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 24965.8億円、営業利益 143.8億円、純利益 -1778.9億円、営業利益率 0.6%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で899.1%、直近売上前年比は9.5%。 ただしEPS赤字年が9回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が4回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥25.05です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル53件、年率中央値19.1%、最大22.6%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは4240.9億円の黒字、業績履歴18期を確認、現在候補モデル7件に該当は評価できます。一方で、営業利益率は0.6%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は22.6%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率22.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率20.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル53件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月6.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はインターネットサービス（48%）・フィンテック（35%）・モバイル（17%）が中心、利益は前連結会（94%）・単位:百万円（6%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 24965.8億円、営業利益 143.8億円、純利益 -1778.9億円、営業利益率 0.6%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.43x、PER 33.6x）。
  • 現在候補モデルに53件該当しています（15点 2、非PBR 2）。
  • 成長確認: 売上前年比 9.5%、売上高 24965.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 3.4%、営業CF 4240.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=3; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 経営体制（コーポレート・ガバナンス） / 上場子会社との関係に関わる
  • 開示メモ: 訂正有報5件 / 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 22.6%）。

将来性

将来展開・会社計画D (5.1/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥25.05
予想成長複合-
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はインターネットサービス（48%）・フィンテック（35%）・モバイル（17%）が中心、利益は前連結会（94%）・単位:百万円（6%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥25.05、予想PERは33.6xです。
  • 業績見通し: 総務省はこうした状況を踏まえ、2025年６月に「デジタルインフラ整備計画2030」を策定し、高品質な通信サービスの普及拡大やBeyond 5Gの研究開発・社会実装等を推進することにより、ＡＩ社会を支えるデジタル基盤の整備を推進していくこととしています 。

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (5.1/10)
経営者実績D (4.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥25.05、予想PERは33.6xです。
  • 業績見通し: 総務省はこうした状況を踏まえ、2025年６月に「デジタルインフラ整備計画2030」を策定し、高品質な通信サービスの普及拡大やBeyond 5Gの研究開発・社会実装等を推進することにより、ＡＩ社会を支えるデジタル基盤の整備を推進していくこととしています 。
  • 業績見通し: 前連結会計年度に計上された非経常的な項目には、保険事業の生損保一体型基幹システム及びその他のシステムの一部に係る除却損5,863百万円、損害保険事業における基幹システムの開発計画の見直しに伴う固定資産の減損9,662百万円、令和６年能登半島地震における基地局の保守修繕費等の発生費用1,154百万円…
  • 経営課題: 日本のＥＣ比率は諸外国と比較して依然として低いため、当社グループが推進するＥＣ事業には、今後も大きな拡大余地があると考えています。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役会長兼社長 三木谷 浩史
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: 売上前年比 9.5%、営業益前年比 -72.9%、ROE -13.7%、営業CF 4240.9億円。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: また、当連結会計年度に計上された非経常的な項目には、国内スポーツ事業において、過去に締結したチーム運営に重要な影響を及ぼすコンサルティング契約を、チームの運営方針の変更を契機に解約したことによる中途解約金2,459百万円、カード債権流動化における資金調達取引に係る消費税の更正通知の受領に起因した過…
  • 新規事業・新製品: ① 事業戦略 当社グループが保有するメンバーシップ、データ及びブランドを核とする楽天エコシステムにおいて、国内外の会員が複数のサービスを回遊的・継続的に利用できる環境を整備することで、会員一人当たりの生涯価値（ライフタイムバリュー）の最大化、顧客獲得コストの最小化等の相乗効果の創出及びグループ全体…
  • DX・デジタル: (注１) 出典：「令和6年度デジタル取引環境整備事業（電子商取引に関する市場調査）」（経済産業省） (注２) 出典：「2024年のキャッシュレス決済比率を算出しました」（経済産業省） (注３) 出典：「電気通信サービスの契約数及びシェアに関する四半期データの公表 （令和7年度第2四半期（9月末））…
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 2025年12月31日 現在 会社名 所在地 セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定 総額 楽天モバイル(株) 東京都 世田谷区 モバイル 「４Ｇ」「５Ｇ」に関する基地局、ネットワーク設備ほか 2,0…
  • 構造改革: グループを挙げて、ＡＩを活用した売上収益の伸長及びコスト削減に取り組む中、インターネットサービスにおいては、流通総額及び売上収益の更なる成長のために、新規顧客の獲得及びロイヤルユーザーの育成、モバイルユーザーを中心としたクロスユースの促進、『楽天市場』や『楽天トラベル』においてユーザーに最適な商品…

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想です: EPS ¥25.05
  • 3Q 2025-11-13時点の業績進捗: 前年同期比 10.0%
会社予想対象期末-
会社予想発表日-
予想売上-
予想営業利益-
予想純利益-
予想EPS¥25.05
予想年配当-
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-
四半期進捗-
四半期前年比10.0%
予想精度履歴-
直近予想誤差-
誤差10%以内率-
過大予想率-
予想修正回数-

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 24965.8億円、営業利益 143.8億円、EPS ¥-82.24 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 2498.8億円営業利益 2008: 471.5億円売上 2009: 2982.5億円営業利益 2009: 566.5億円売上 2010: 3461.4億円営業利益 2010: 637.7億円売上 2011: 3799.0億円営業利益 2011: 713.4億円売上 2012: 4434.7億円営業利益 2012: 722.6億円売上 2013: 5185.7億円営業利益 2013: 902.4億円売上 2014: 5985.6億円営業利益 2014: 1064.0億円売上 2015: 7135.6億円営業利益 2015: 946.9億円売上 2016: 7819.2億円営業利益 2016: 779.8億円売上 2017: 9444.7億円営業利益 2017: 1493.4億円売上 2018: 11014.8億円営業利益 2018: 1704.2億円売上 2019: 12639.3億円営業利益 2019: 727.5億円売上 2020: 14555.4億円営業利益 2020: -938.5億円売上 2021: 16817.6億円営業利益 2021: -1947.3億円売上 2022: 19278.8億円営業利益 2022: -3638.9億円売上 2023: 20713.2億円営業利益 2023: -2128.6億円売上 2024: 22792.3億円営業利益 2024: 529.8億円売上 2025: 24965.8億円営業利益 2025: 143.8億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥5,337 / 下限 ¥-5,448 EPS 2008: ¥-4,204EPS 2009: ¥4,092EPS 2010: ¥2,666EPS 2011: ¥-86.8EPS 2012: ¥14.77EPS 2013: ¥32.6EPS 2014: ¥53.47EPS 2015: ¥32.33EPS 2016: ¥26.65EPS 2017: ¥80.03EPS 2018: ¥105.43EPS 2019: ¥-23.55EPS 2020: ¥-84EPS 2021: ¥-87.62EPS 2022: ¥-235EPS 2023: ¥-177.27EPS 2024: ¥-75.61EPS 2025: ¥-82.24 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥-4,204-
2009¥4,092197.4%
2010¥2,666-34.8%
2011¥-86.8-103.3%
2012¥14.77117.0%
2013¥32.6120.7%
2014¥53.4764.0%
2015¥32.33-39.5%
2016¥26.65-17.6%
2017¥80.03200.3%
2018¥105.4331.7%
2019¥-23.55-122.3%
2020¥-84-256.7%
2021¥-87.62-4.3%
2022¥-235-168.2%
2023¥-177.2724.6%
2024¥-75.6157.3%
2025¥-82.24-8.8%

最新 売上セグメント

インターネットサービス 13697.0億円 48.4%フィンテック 9759.3億円 34.5%モバイル 4828.4億円 17.1%
インターネットサービス 48.4%フィンテック 34.5%モバイル 17.1%
セグメント金額構成比
インターネットサービス13697.0億円48.4%
フィンテック9759.3億円34.5%
モバイル4828.4億円17.1%

最新 利益セグメント

単位:百万円 0.1億円 6.2%前連結会 1.1億円 93.8%
単位:百万円 6.2%前連結会 93.8%
セグメント金額構成比
単位:百万円0.1億円6.2%
前連結会1.1億円93.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-1224965.8億円143.8億円-1778.9億円¥-82.24¥457.333.4%4240.9億円-3557.2億円¥0
20242025-02-1422792.3億円529.8億円-1624.4億円¥-75.61¥430.673.5%11908.8億円2691.6億円¥0
20232024-02-1420713.2億円-2128.6億円-3394.7億円¥-177.27¥390.533.7%7241.9億円1267.8億円¥0
20222023-02-1419278.8億円-3638.9億円-3728.8億円¥-235¥511.634.0%-2579.5億円-12103.5億円¥4.5
20212022-02-1416817.6億円-1947.3億円-1338.3億円¥-87.62¥691.476.5%5827.1億円-291.2億円¥4.5
20202021-02-1214555.4億円-938.5億円-1142.0億円¥-84¥446.784.9%10413.9億円7380.4億円¥4.5
20192020-02-1312639.3億円727.5億円-318.9億円¥-23.55¥542.438.0%3183.2億円320.3億円¥4.5
20182019-02-1211014.8億円1704.2億円1422.8億円¥105.43¥572.8310.5%1456.2億円780.5億円¥4.5
20172018-02-139444.7億円1493.4億円1105.8億円¥80.03¥507.3211.0%1620.6億円-416.6億円¥4.5
20162017-02-137819.2億円779.8億円379.9億円¥26.65¥476.8914.8%307.0億円38.6億円¥4.5
20152016-02-127135.6億円946.9億円444.4億円¥32.33¥464.815.5%782.5億円-1458.3億円¥4.5
20142015-02-125985.6億円1064.0億円706.1億円¥53.47¥318.7411.5%1118.6億円-1492.2億円¥4.5
20132014-02-145185.7億円902.4億円429.0億円¥32.6¥227.79.3%14.8億円320.7億円¥4
20122013-02-144434.7億円722.6億円194.1億円¥14.77¥193.7312.1%195.1億円1560.6億円¥3
20112012-02-143799.0億円713.4億円-11.4億円¥-86.8¥17,39111.9%275.9億円839.4億円¥250
20102011-02-153461.4億円637.7億円349.6億円¥2,666¥18,16112.2%303.0億円-302.3億円¥200
20092010-02-122982.5億円566.5億円535.6億円¥4,092¥15,52711.6%-552.2億円1619.4億円¥100
20082009-02-132498.8億円471.5億円-549.8億円¥-4,204¥11,44013.8%-134.7億円-544.4億円¥100

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97.8本文一部(8/9)
Forecast PER33.6xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥25.05Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales 9.5% / OP -72.9%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.43x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER-10.2x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額18298.1億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE-13.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比9.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF4240.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-19.4%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン17.0%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 0.0% / 営業CF 80.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率3.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-0.9%配当 0.0% + 純自社株買い -0.9% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数53件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は22.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥841.8
株価基準日2026-08-03
時価総額18298.1億円
PBR1.43x
株主資本PBR1.43x
予想PER33.6x
実績PER-10.2x
BPS¥587.31
NCAV倍率-
EV/EBIT代理1.63e+03x

収益・成長

売上高24965.8億円
営業利益143.8億円
純利益-1778.9億円
EPS¥-82.24
EPS前年比-
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加0年
売上前年比9.5%
営業利益前年比-72.9%
ROE-13.7%
ROA-0.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率3.4%
営業CF4240.9億円
FCF-3557.2億円
総資産288044.0億円
負債合計274501.7億円
有利子負債-
現金/時価総額319.0%
現金/総資産20.3%
FCF利回り-19.4%
営業CFマージン17.0%
FCFマージン-14.2%
営業CF/純利益-
アクルーアル比率-2.2%
5年利益黒字率0.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動7.9%
負債自己資本比率2150.2%
流動比率-
総資産回転率0.09回
自己資本前年比9.3%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン6.9%
3か月リターン10.8%
12-1か月モメンタム-4.1%
6-1か月モメンタム-19.7%
1年ボラティリティ33.9%
1年最大下落-34.6%
52週高値から-20.3%
売買代金中央値104.19億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

2/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0/2財務安全性0/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 2 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性0/20.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0/2
財務安全性0/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア2
Piotroski F-Score5
品質12点2