TSE / プライム / 情報･通信業

ＡＣＣＥＳＳ (4813)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.91x
15点スコア2
非PBR2
モデル該当11
イベント0
将来展開B (7.3/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは11件重なっています（PBR系4件、成長系3件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値14.4%、最大16.6%です。 ただし参考最大下落は-61.4%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.91xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点2/15、非PBR2で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: 売上はネットワーク事業（44%）・IoT事業（44%）・Webプラットフォーム事業（12%）が中心、利益はIoT事業（60%）・Webプラットフォーム事業（40%）が主な稼ぎ頭、一方でネットワーク事業（損失31.5億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 192.2億円、営業利益 -26.9億円、純利益 -34.0億円、営業利益率 -14.0%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-38.3%、直近売上前年比は20.6%。 ただしEPS赤字年が9回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が8回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥16.28です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-61.4%です。 統計モデル実績は該当モデル11件、年率中央値14.4%、最大16.6%、参考最大下落-61.4%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。業績履歴18期を確認、現在候補モデル10件に該当は評価できます。一方で、営業利益率は-14.0%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は16.6%、参考最大下落は-61.4%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率16.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率15.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-27.6%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル11件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-52.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はネットワーク事業（44%）・IoT事業（44%）・Webプラットフォーム事業（12%）が中心、利益はIoT事業（60%）・Webプラットフォーム事業（40%）が主な稼ぎ頭、一方でネットワーク事業（損失31.5億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 192.2億円、営業利益 -26.9億円、純利益 -34.0億円、営業利益率 -14.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.91x、PER 21.2x）。
  • 現在候補モデルに11件該当しています（15点 2、非PBR 2）。
  • 成長確認: 売上前年比 20.6%、売上高 192.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 39.6%、営業CF -39.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=3; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク: 製品開発・事業投資 / プロジェクト管理
  • 開示メモ: 訂正有報5件 / 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 16.6%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.3/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥16.28
予想成長複合200.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はネットワーク事業（44%）・IoT事業（44%）・Webプラットフォーム事業（12%）が中心、利益はIoT事業（60%）・Webプラットフォーム事業（40%）が主な稼ぎ頭、一方でネットワーク事業（損失31.5億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥16.28、予想PERは21.2xです。
  • 経営課題: ネットワーク事業につきましては、当連結会計年度に獲得したEvollabs社案件からの売上に加え、引き続きサービスプロバイダー向けのネットワークOS提供による事業拡大を継続するとともに、今後の大きな成長が予想されるAI関連のデータセンタービジネス向けの案件パイプラインの構築と拡大を推進することで大き…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.3/10)
経営者実績D (4.1/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥16.28、予想PERは21.2xです。
  • 経営課題: ネットワーク事業につきましては、当連結会計年度に獲得したEvollabs社案件からの売上に加え、引き続きサービスプロバイダー向けのネットワークOS提供による事業拡大を継続するとともに、今後の大きな成長が予想されるAI関連のデータセンタービジネス向けの案件パイプラインの構築と拡大を推進することで大き…
  • 経営課題: また、ネットワーク事業につきましては、サービスプロバイダー向けの事業拡大を継続するとともに、今後も大きな成長が予想されるAI関連のデータセンター向けの案件パイプラインの構築と拡大に努めております。
  • 経営課題: 2027年１月期（2026年２月～2027年１月）においては、IoT事業については、これまでの事業成果を活用しつつ、ハードウェア提供も含む総合的な提案によりプロフェッショナルサービスをさらに拡大、深耕することで顧客基盤の一層の充実を見込む一方で、大型案件の反動による影響もあることから、一定程度の減…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 社長執行役員 大石 清恭
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: 売上前年比 20.6%、ROE -40.4%、営業CF -39.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 60.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: IoT事業 前連結会計年度 当連結会計年度 前年同期比 外部顧客への売上高 5,576百万円 8,469百万円 51.9％ セグメント損益 156百万円 308百万円 97.4％ ○ Webプラットフォーム事業 ドイツ・中国・韓国に設置している現地法人と連携し、国内外の市場においてスマートデバイス…
  • 高付加価値化: IoT事業 前連結会計年度 当連結会計年度 前年同期比 外部顧客への売上高 5,576百万円 8,469百万円 51.9％ セグメント損益 156百万円 308百万円 97.4％ ○ Webプラットフォーム事業 ドイツ・中国・韓国に設置している現地法人と連携し、国内外の市場においてスマートデバイス…
  • 新規事業・新製品: (1) 当社の経営の基本方針 当社グループは、1984年の設立以来、独立系の研究開発型ソフトウェア企業として、「すべての機器をネットにつなぐ」を目標に掲げ、それを実現するためのコア技術を世界中の通信事業者や通信機器メーカー、家電メーカー等に提供し、急速に進展するICT化・スマート化を技術面から支え…
  • DX・デジタル: また、ネットワーク事業につきましては、サービスプロバイダー向けの事業拡大を継続するとともに、今後も大きな成長が予想されるAI関連のデータセンター向けの案件パイプラインの構築と拡大に努めております。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 当社グループの設備投資は、自社開発ソフトウェアが主であり、市場環境や投資対効果、回収可能性等を勘案して計画を策定しております。

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-01-31）は2026-06-12時点です: 売上 230.0億円 / 営業利益 8.0億円 / 純利益 6.1億円 / EPS ¥16.28
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 200.0%）。
  • 2Q 2025-09-12時点の業績進捗: 通期予想への進捗 44.2% / 前年同期比 -67.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 83.3% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 60.0%
会社予想対象期末2027-01-31
会社予想発表日2026-06-12
予想売上230.0億円
予想営業利益8.0億円
予想純利益6.1億円
予想EPS¥16.28
予想年配当-
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合200.0%
四半期進捗44.2%
四半期前年比-67.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差83.3%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率60.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 192.2億円、営業利益 -26.9億円、EPS ¥-90.53 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 311.6億円営業利益 2009: 32.3億円売上 2010: 324.0億円営業利益 2010: 26.0億円売上 2011: 251.2億円営業利益 2011: 45.2億円売上 2012: 137.8億円営業利益 2012: 2.8億円売上 2013: 117.1億円営業利益 2013: 14.2億円売上 2014: 109.2億円営業利益 2014: 8.0億円売上 2015: 75.2億円営業利益 2015: -10.6億円売上 2016: 68.4億円営業利益 2016: -1.1億円売上 2017: 66.3億円営業利益 2017: 6.0億円売上 2018: 79.3億円営業利益 2018: 4.1億円売上 2019: 81.4億円営業利益 2019: 5.3億円売上 2020: 94.2億円営業利益 2020: 3.9億円売上 2021: 75.2億円営業利益 2021: -26.4億円売上 2022: 98.5億円営業利益 2022: -32.2億円売上 2023: 130.6億円営業利益 2023: -17.1億円売上 2024: 165.7億円営業利益 2024: -1.1億円売上 2025: 159.3億円営業利益 2025: -22.6億円売上 2026: 192.2億円営業利益 2026: -26.9億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥9,363 / 下限 ¥-13,667 EPS 2009: ¥2,145EPS 2010: ¥1,261EPS 2011: ¥1,080EPS 2012: ¥-11,009EPS 2013: ¥6,706EPS 2014: ¥5.03EPS 2015: ¥-65.05EPS 2016: ¥-34.19EPS 2017: ¥8.14EPS 2018: ¥6.38EPS 2019: ¥9.75EPS 2020: ¥12.72EPS 2021: ¥-65.16EPS 2022: ¥-77.96EPS 2023: ¥-69.9EPS 2024: ¥-7.46EPS 2025: ¥-143.14EPS 2026: ¥-90.53 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥2,145-
2010¥1,261-41.2%
2011¥1,080-14.4%
2012¥-11,009-1119.5%
2013¥6,706160.9%
2014¥5.03-99.9%
2015¥-65.05-1393.2%
2016¥-34.1947.4%
2017¥8.14123.8%
2018¥6.38-21.6%
2019¥9.7552.8%
2020¥12.7230.5%
2021¥-65.16-612.3%
2022¥-77.96-19.6%
2023¥-69.910.3%
2024¥-7.4689.3%
2025¥-143.14-1818.8%
2026¥-90.5336.8%

最新 売上セグメント

IoT事業 84.7億円 44.1%Webプラットフォーム事業 22.6億円 11.7%ネットワーク事業 84.9億円 44.2%
IoT事業 44.1%Webプラットフォーム事業 11.7%ネットワーク事業 44.2%
セグメント金額構成比
IoT事業84.7億円44.1%
Webプラットフォーム事業22.6億円11.7%
ネットワーク事業84.9億円44.2%

最新 利益セグメント

IoT事業 3.1億円 60.0%Webプラットフォーム事業 2.1億円 40.0%
IoT事業 60.0%Webプラットフォーム事業 40.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
IoT事業3.1億円60.0%
Webプラットフォーム事業2.1億円40.0%
ネットワーク事業-31.5億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-03-30192.2億円-26.9億円-34.0億円¥-90.53¥180.5139.6%-39.4億円-55.1億円¥0
20252025-06-30159.3億円-22.6億円-53.8億円¥-143.14¥266.2346.5%11.3億円0.7億円¥0
20242024-03-15165.7億円-1.1億円-2.8億円¥-7.46¥600.5282.8%22.4億円-14.8億円¥0
20232023-03-13130.6億円-17.1億円-26.8億円¥-69.9¥588.3987.2%9.5億円-19.7億円¥0
20222022-03-1598.5億円-32.2億円-30.5億円¥-77.96¥646.9890.6%6.4億円-17.1億円¥0
20212021-03-1575.2億円-26.4億円-25.4億円¥-65.16¥699.8493.2%8.8億円-23.2億円¥0
20202020-03-1394.2億円3.9億円4.9億円¥12.72¥778.1392.1%4.9億円-36.3億円¥3
20192019-03-1581.4億円5.3億円3.8億円¥9.75¥767.8893.8%5.8億円-25.7億円¥3
20182018-03-1579.3億円4.1億円2.5億円¥6.38¥760.3494.8%7.1億円14.9億円¥0
20172017-03-1566.3億円6.0億円3.1億円¥8.14¥755.1895.2%1.2億円-8.2億円¥0
20162016-03-1568.4億円-1.1億円-13.2億円¥-34.19¥749.2493.9%5.6億円13.8億円¥0
20152015-03-1375.2億円-10.6億円-25.1億円¥-65.05¥789.1992.3%2.1億円3.3億円¥0
20142014-03-13109.2億円8.0億円1.9億円¥5.03¥847.492.0%8.2億円5.6億円¥0
20132013-03-12117.1億円14.2億円26.0億円¥6,706¥81,84491.9%17.8億円16.2億円¥0
20122012-03-12137.8億円2.8億円-43.1億円¥-11,009¥76,82283.7%21.2億円42.9億円¥0
20112011-03-18251.2億円45.2億円4.2億円¥1,080¥82,01381.2%26.8億円26.8億円¥0
20102010-03-15324.0億円26.0億円4.9億円¥1,261¥84,55177.7%98.7億円49.3億円¥500
20092009-03-25311.6億円32.3億円8.4億円¥2,145¥82,10077.1%-23.5億円-17.6億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER21.2xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥16.28Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales 20.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.91x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER-3.81x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額129.4億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE-40.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比20.6%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-39.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-42.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-20.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率2.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 0.0% / 営業CF 80.0% / FCF 20.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率39.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り0.3%配当 0.0% + 純自社株買い 0.3% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数11件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は16.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥345
株価基準日2026-08-03
時価総額129.4億円
PBR1.91x
株主資本PBR1.91x
予想PER21.2x
実績PER-3.81x
BPS¥180.81
NCAV倍率-
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高192.2億円
営業利益-26.9億円
純利益-34.0億円
EPS¥-90.53
EPS前年比-
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加1年
売上前年比20.6%
営業利益前年比-
ROE-40.4%
ROA-17.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率39.6%
営業CF-39.4億円
FCF-55.1億円
総資産170.9億円
負債合計103.1億円
有利子負債-
現金/時価総額40.0%
現金/総資産30.2%
FCF利回り-42.6%
営業CFマージン-20.5%
FCFマージン-28.7%
営業CF/純利益-
アクルーアル比率2.8%
5年利益黒字率0.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率20.0%
5年営業利益率変動10.2%
負債自己資本比率152.0%
流動比率-
総資産回転率0.99回
自己資本前年比-32.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-52.2%
3か月リターン-34.7%
12-1か月モメンタム-56.0%
6-1か月モメンタム-44.1%
1年ボラティリティ47.0%
1年最大下落-61.4%
52週高値から-60.3%
売買代金中央値2.23億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

2/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性0/2財務安全性0.5/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 2 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性0/2
財務安全性0.5/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア2
Piotroski F-Score3
品質12点2