TSE / プライム / 情報･通信業

デジタルガレージ (4819)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.42x
15点スコア1.5
非PBR1.5
モデル該当7
イベント0
将来展開C (5.5/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度S / 97.8

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは7件重なっています（PBR系5件、成長系1件）。 該当モデル実績は年率中央値13.3%、最大15.7%です。 ただし参考最大下落は-59.8%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.42xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点1.5/15、非PBR1.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、利益は連結（83%）・プラットフォームソリューション（9%）・グローバル投資インキュベーション（7%）が主な稼ぎ頭、一方でロングタームインキュベーション（損失9百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 409.7億円、営業利益 -74.1億円、純利益 12.8億円、営業利益率 -18.1%）。 業績履歴は19年分あります、売上は期間累計で3.5%、直近売上前年比は7.0%。 ただしEPS赤字年が4回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が10回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥210です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-59.8%です。 統計モデル実績は該当モデル7件、年率中央値13.3%、最大15.7%、参考最大下落-59.8%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PERは10.93倍で利益面でも割高ではない、業績履歴19期を確認、現在候補モデル7件に該当は評価できます。一方で、営業利益率は-18.1%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.7%、参考最大下落は-59.8%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率13.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-17.8%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル7件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-33.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、利益は連結（83%）・プラットフォームソリューション（9%）・グローバル投資インキュベーション（7%）が主な稼ぎ頭、一方でロングタームインキュベーション（損失9百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 409.7億円、営業利益 -74.1億円、純利益 12.8億円、営業利益率 -18.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.42x、PER 11.1x）。
  • 現在候補モデルに7件該当しています（15点 1.5、非PBR 1.5）。
  • 成長確認: 売上前年比 7.0%、売上高 409.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 34.6%、営業CF -49.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク: 新事業分野への進出にかかわる / サービス・事業戦略にかかわる
  • 開示メモ: 訂正有報5件 / 臨時報告書21件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.7%）。

将来性

将来展開・会社計画C (5.5/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥210
予想成長複合-
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、利益は連結（83%）・プラットフォームソリューション（9%）・グローバル投資インキュベーション（7%）が主な稼ぎ頭、一方でロングタームインキュベーション（損失9百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥210、予想PERは11.1xです。
  • 経営課題: 中期経営計画の定量目標（2024年３月期～2028年３月期） 項目 目標値 事業目標 税引前利益 ※１ ５ヵ年平均成長率 20％以上 決済取扱高 2028年３月期 15兆円以上 投資事業収入 ※２ ５ヵ年合計 300億円以上 株主還元 普通配当における基本方針 各年度 累進配当 配当総額 ５ヵ年合…

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (5.5/10)
経営者実績C (6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥210、予想PERは11.1xです。
  • 経営課題: 中期経営計画の定量目標（2024年３月期～2028年３月期） 項目 目標値 事業目標 税引前利益 ※１ ５ヵ年平均成長率 20％以上 決済取扱高 2028年３月期 15兆円以上 投資事業収入 ※２ ５ヵ年合計 300億円以上 株主還元 普通配当における基本方針 各年度 累進配当 配当総額 ５ヵ年合…
  • 経営課題: 一方で、中期経営計画における重要目標として、保有する営業投資有価証券の売却等によるオフバランス化を推進しております。
  • 業績見通し: なお、保有する営業投資有価証券の売却等による投資事業のオフバランス化については、中期経営計画の目標に基づき、引き続き推進しております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 兼 社長執行役員グループCEO 林 郁
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: 売上前年比 7.0%、ROE 1.7%、営業CF -49.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 当社グループは、創業以来培ってきた北米、日本、アジア、欧州を結ぶ独自のディールソース「グローバルインキュベーションストリーム」のネットワークを活用し、世界中の有望なスタートアップの中から次世代のデファクトスタンダードを担う企業を厳格に選別し、戦略的な投資を継続しております。
  • 新規事業・新製品: 当社グループは、決済を核にグループの多層的な成長を目指す「DG FinTech Shift 2.0」のもと、KDDIグループとの業務提携を通じた次世代決済プラットフォーム「NESTA」の導入加速や、りそなホールディングスとの資本業務提携に基づく新サービスの展開を着実に推進し、社会インフラとしての決…
  • DX・デジタル: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメント の名称 設備の内容 投資予定金額 資金 調達方法 着手及び完了予定年月 完成後の 増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 着手 完了 ㈱デジタルガレージ 本社 （東京都渋谷区） ロングタームインキュベーシ…
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメント の名称 設備の内容 投資予定金額 資金 調達方法 着手及び完了予定年月 完成後の 増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 着手 完了 ㈱デジタルガレージ 本社 （東京都渋谷区） ロングタームインキュベーシ…
  • M&A・提携: 当社グループは、決済を核にグループの多層的な成長を目指す「DG FinTech Shift 2.0」のもと、KDDIグループとの業務提携を通じた次世代決済プラットフォーム「NESTA」の導入加速や、りそなホールディングスとの資本業務提携に基づく新サービスの展開を着実に推進し、社会インフラとしての決…

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想です: EPS ¥210
  • 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 前年同期比 106.5%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.9% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末-
会社予想発表日-
予想売上-
予想営業利益-
予想純利益-
予想EPS¥210
予想年配当-
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-
四半期進捗-
四半期前年比106.5%
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.9%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数-

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 409.7億円、営業利益 -74.1億円、EPS ¥27.96 です。

19年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 395.8億円営業利益 2008: -1.7億円売上 2009: 345.0億円営業利益 2009: 9.8億円売上 2010: 83.5億円営業利益 2010: -9.6億円売上 2011: 110.7億円営業利益 2011: 1.4億円売上 2012: 149.0億円営業利益 2012: 16.2億円売上 2013: 279.6億円営業利益 2013: 13.2億円売上 2014: 337.5億円営業利益 2014: 26.1億円売上 2015: 380.9億円営業利益 2015: 48.1億円売上 2016: 437.6億円営業利益 2016: 42.0億円売上 2017: 364.5億円営業利益 2017: 7.2億円売上 2018: 601.7億円営業利益 2018: 23.1億円売上 2019: 356.9億円営業利益 2019: -18.0億円売上 2020: 369.4億円営業利益 2020: -29.3億円売上 2021: 404.8億円営業利益 2021: -22.9億円売上 2022: 729.5億円営業利益 2022: -37.2億円売上 2023: 300.7億円営業利益 2023: -46.8億円売上 2024: 378.5億円営業利益 2024: -65.8億円売上 2025: 383.1億円営業利益 2025: -76.7億円売上 2026: 409.7億円営業利益 2026: -74.1億円 2008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥37,797 / 下限 ¥-22,205 EPS 2008: ¥-15,282EPS 2009: ¥30,873EPS 2010: ¥-11,960EPS 2011: ¥4,879EPS 2012: ¥9,759EPS 2013: ¥12,042EPS 2014: ¥60.66EPS 2015: ¥108.11EPS 2016: ¥109.83EPS 2017: ¥91.33EPS 2018: ¥115.8EPS 2019: ¥210.28EPS 2020: ¥161.37EPS 2021: ¥212.49EPS 2022: ¥654.77EPS 2023: ¥-193.27EPS 2024: ¥126.77EPS 2025: ¥-155.29EPS 2026: ¥27.96 2008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2008¥-15,282-
2009¥30,873302.0%
2010¥-11,960-138.7%
2011¥4,879140.8%
2012¥9,759100.0%
2013¥12,04223.4%
2014¥60.66-99.5%
2015¥108.1178.2%
2016¥109.831.6%
2017¥91.33-16.8%
2018¥115.826.8%
2019¥210.2881.6%
2020¥161.37-23.3%
2021¥212.4931.7%
2022¥654.77208.1%
2023¥-193.27-129.5%
2024¥126.77165.6%
2025¥-155.29-222.5%
2026¥27.96118.0%

最新 売上セグメント

単一事業 101.7億円 100.0%
単一事業 100.0%
セグメント金額構成比
単一事業101.7億円100.0%

最新 利益セグメント

連結 0.1億円 83.4%プラットフォームソリューション 0.0億円 9.2%グローバル投資インキュベーション 0.0億円 7.4%
連結 83.4%プラットフォームソリューション 9.2%グローバル投資インキュベーション 7.4%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
連結0.1億円83.4%
プラットフォームソリューション0.0億円9.2%
ロングタームインキュベーション-0.1億円-
グローバル投資インキュベーション0.0億円7.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-14409.7億円-74.1億円12.8億円¥27.96¥1,64634.6%-49.4億円-122.0億円¥47
20252025-05-13383.1億円-76.7億円-71.9億円¥-155.29¥1,64533.3%317.3億円217.2億円¥53
20242024-05-09378.5億円-65.8億円58.1億円¥126.77¥1,88438.6%-110.3億円-197.9億円¥40
20232023-05-11300.7億円-46.8億円-90.6億円¥-193.27¥1,73937.1%134.7億円151.0億円¥37
20222022-05-12729.5億円-37.2億円303.3億円¥654.77¥2,03341.3%70.6億円-9.2億円¥35
20212021-05-13404.8億円-22.9億円97.9億円¥212.49¥1,34834.8%70.5億円61.8億円¥32
20202020-05-13369.4億円-29.3億円74.2億円¥161.37¥1,13132.1%-123.2億円-177.9億円¥38
20192019-05-10356.9億円-18.0億円97.7億円¥210.28¥1,01431.7%25.8億円1.8億円¥28
20182018-05-11601.7億円23.1億円54.6億円¥115.8¥801.1134.7%142.9億円153.0億円¥24
20172017-06-19364.5億円7.2億円43.0億円¥91.33¥713.2736.6%41.5億円27.0億円¥20
20162016-08-10437.6億円42.0億円51.6億円¥109.83¥640.2538.9%-26.2億円-36.9億円¥30
20152015-08-14380.9億円48.1億円50.8億円¥108.11¥609.3733.1%50.4億円55.5億円¥25
20142014-08-13337.5億円26.1億円28.5億円¥60.66¥648.0642.9%-0.3億円-51.9億円¥5
20132013-08-13279.6億円13.2億円27.1億円¥12,042¥109,70745.9%32.1億円47.2億円¥1,000
20122012-08-13149.0億円16.2億円21.1億円¥9,759¥93,07241.1%25.4億円-68.7億円¥1,000
20112011-08-11110.7億円1.4億円9.0億円¥4,879¥53,12048.1%1.3億円-0.3億円¥0
20102010-08-1383.5億円-9.6億円-22.1億円¥-11,960¥47,49744.5%-51.6億円-39.3億円¥0
20092009-08-28345.0億円9.8億円54.5億円¥30,873¥64,94639.6%19.6億円93.1億円¥10,000
20082008-08-14395.8億円-1.7億円-24.3億円¥-15,282¥30,06612.0%-10.5億円-5.6億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97.8本文一部(8/9)
Forecast PER11.1xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥210Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales 7.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.42x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER83.4x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1071.4億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE1.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比7.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-49.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-11.4%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-12.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率2.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 60.0% / 営業CF 60.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率34.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.8%配当 2.0% + 純自社株買い -0.2% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数7件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,333
株価基準日2026-08-03
時価総額1071.4億円
PBR1.42x
株主資本PBR1.38x
予想PER11.1x
実績PER83.4x
BPS¥1,646
NCAV倍率-
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高409.7億円
営業利益-74.1億円
純利益12.8億円
EPS¥27.96
EPS前年比-
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加1年
売上前年比7.0%
営業利益前年比-
ROE1.7%
ROA0.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率34.6%
営業CF-49.4億円
FCF-122.0億円
総資産2187.0億円
負債合計1410.1億円
有利子負債-
現金/時価総額37.8%
現金/総資産18.5%
FCF利回り-11.4%
営業CFマージン-12.1%
FCFマージン-29.8%
営業CF/純利益-385.0%
アクルーアル比率2.8%
5年利益黒字率60.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動5.3%
負債自己資本比率181.5%
流動比率-
総資産回転率0.18回
自己資本前年比0.0%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-33.2%
3か月リターン-7.1%
12-1か月モメンタム-52.1%
6-1か月モメンタム-18.8%
1年ボラティリティ51.9%
1年最大下落-59.8%
52週高値から-44.7%
売買代金中央値5.34億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

1.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0/2財務安全性0.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 1.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0/2
財務安全性0.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア1.5
Piotroski F-Score5
品質12点1.5