エン (4849)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥138.72、予想PERは9.08xです。
• 経営課題: 当社グループは、2027年３月期を最終年度とする中期経営計画のもと成長戦略を推進してまいりましたが、事業環境の急速な変化を踏まえ、経営方針および事業戦略の抜本的な見直し（構造改革）を進めております。
• 経営課題: 今後は、事業ポートフォリオの再構築、コーポレート・ガバナンスの強化、ならびに意思決定の迅速化を推進するとともに、AIをはじめとするテクノロジー活用を積極的に進めてまいります。
• 業績見通し: そのような環境の中で当社グループは当連結会計年度を含む今後２年間を構造改革および戦略方針の転換の年と位置付け、事業ポートフォリオの見直し、コスト削減、成長投資の３つを最重要戦略とし事業運営をしております。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役会長兼社長 越智 通勝
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 2.9%、売上前年比 -10.0%、営業益前年比 -32.8%、ROE 7.5%、営業CF 35.5億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: 一方、海外市場においては、当社グループが展開するインドおよびベトナムにおいて、中長期的に高い経済成長が見込まれています。
• 高付加価値化: （採用サービス その他） 売上高は主に派遣会社向けに採用管理システムを提供するゼクウにおいて取引単価の向上や、10月より連結子会社となったリファレンスチェックサービスを展開するback checkの新規連結により増収となりました。
• 新規事業・新製品: 営業利益はサイト開発関連コストが増加し、減益となりました。
• DX・デジタル: 両国は人口規模が大きく平均年齢も若いことから、IT・テクノロジー分野を中心に旺盛な人材需要が継続しており、AI・デジタル領域を含めた高度人材ニーズの拡大を背景に、成長ポテンシャルは引き続き高いと認識しております。
• 設備・生産能力: 当社グループは、事業活動を通じて人材と企業の最適なマッチングを実現し、社会全体の生産性向上と持続的成長に貢献するとともに、企業価値の向上を目指してまいります。

同業の業界将来性

• 同業486社で比較
• 売上成長中央値 7.2%
• 営業益成長中央値 11.7%
• EPS成長中央値 9.0%
• ROE中央値 10.2%
• 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 500.0億円 / 営業利益 28.0億円 / 純利益 54.6億円 / EPS ¥138.72 / 年配当 ¥68.3
• 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -16.7%）。
• 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 84.5% / 前年同期比 -9.3%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 11.5% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%