TSE / プライム / 医薬品

あすか製薬ホールディングス (4886)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR0.86x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当38
イベント0
将来展開S (9/10)
業界将来性D (4.6/10)
完成度A / 92.5

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは38件重なっています（PBR系23件、品質系7件）。 該当モデル実績は年率中央値13.9%、最大17.6%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは0.86xで1倍以下です。PBR系モデル23件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、成長性0/2です。 何をしている会社か: 売上はPharmaceutical Business（83%）・Animal Health Business（10%）・Oversea Business（7%）が中心、利益はPharmaceutical Business（94%）・Animal Health Business（5%）・Oversea Busines… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 711.3億円、営業利益 58.3億円、純利益 54.2億円、営業利益率 8.2%）。 業績履歴は5年分あります、売上は期間累計で25.7%、直近EPS前年比は6.2%、直近売上前年比は10.9%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥169.11です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル38件、年率中央値13.9%、最大17.6%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。PBRは0.901倍で簿価割安圏、PERは13.20倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率62.6%、営業CFは63.0億円の黒字は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.7%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は17.6%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率17.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率15.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル38件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-13.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はPharmaceutical Business（83%）・Animal Health Business（10%）・Oversea Business（7%）が中心、利益はPharmaceutical Business（94%）・Animal Health Business（5%）・Oversea Business（1%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失13百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 711.3億円、営業利益 58.3億円、純利益 54.2億円、営業利益率 8.2%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.86x、PER 12.6x）。
  • 現在候補モデルに38件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 6.2%、売上前年比 10.9%、売上高 711.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 62.6%、営業CF 63.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 原材料 / 災害
  • 開示メモ: 臨時報告書6件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 17.6%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9/10)
業界将来性D (4.6/10)
予想EPS¥169.11
予想成長複合2.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はPharmaceutical Business（83%）・Animal Health Business（10%）・Oversea Business（7%）が中心、利益はPharmaceutical Business（94%）・Animal Health Business（5%）・Oversea Business（1%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失13百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥169.11、予想PERは12.6xです。
  • 経営課題: これらの取り組みを通じて、当社グループは「先端の創薬を通じて人々の健康と明日の社会に貢献する」という経営理念のもと、長期ビジョン「ASKA VISION 2035」の実現に向けた第一段階である中期経営計画2028を着実に推進し、事業の成長と社会課題の解決の両立を図りながら、持続的な企業価値の向上に…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9/10)
経営者実績A (8.5/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性D (4.6/10)
同業社数72
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥169.11、予想PERは12.6xです。
  • 経営課題: これらの取り組みを通じて、当社グループは「先端の創薬を通じて人々の健康と明日の社会に貢献する」という経営理念のもと、長期ビジョン「ASKA VISION 2035」の実現に向けた第一段階である中期経営計画2028を着実に推進し、事業の成長と社会課題の解決の両立を図りながら、持続的な企業価値の向上に…
  • 経営課題: (3）中長期的な会社の経営戦略および会社の対処すべき課題 長期ビジョン「ASKA VISION 2035」および中期経営計画2028を策定し、持続的成長と社会課題の解決の両立を目指す新たなステージへ移行しております。
  • 還元方針: こうした方針のもと、当中期経営計画期間では、株主還元のさらなる充実を図るとともに、配当の安定性および予見可能性を高めることを目的として、累進配当（特別配当を除く）を導入することとし、配当方針を変更するものであります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 山口 惣大
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 8.4%、売上前年比 10.9%、営業益前年比 9.4%、ROE 7.4%、営業CF 63.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 当社グループの中核となる国内医療用医薬品事業では産婦人科等のスペシャリティ領域でリーディングカンパニーとして飛躍するとともに、これまで培ってきた専門性をさらに深化させることで、アジアを中心としたグローバル展開を支える事業基盤の構築を着実に進め、将来の持続的な成長とグローバル競争力の確立を目指します。
  • 新規事業・新製品: 具体的な取り組みとして、医療用医薬品事業においては、産婦人科領域を中心とした開発品の着実なステージアップおよび新製品の上市を進め、スペシャリティ領域における競争力の強化に取り組んでまいります。
  • DX・デジタル: ２．経営基盤強化－戦略を実行するガバナンスと組織力の強化－ ガバナンス、人材、DX、ESGの各領域において取り組みを推進します。
  • 設備・生産能力: 当社グループは、医薬品事業の研究開発力の充実・強化、生産設備の拡充・更新合理化等を目的とした設備投資を継続的に実施しております。
  • 構造改革: 当社グループは、医薬品事業の研究開発力の充実・強化、生産設備の拡充・更新合理化等を目的とした設備投資を継続的に実施しております。

同業の業界将来性

  • 同業72社で比較
  • 売上成長中央値 3.6%
  • 営業益成長中央値 -0.2%
  • EPS成長中央値 2.7%
  • ROE中央値 0.6%
  • 12か月株価中央値 -9.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-19時点です: 売上 730.0億円 / 営業利益 62.0億円 / 純利益 48.0億円 / EPS ¥169.11 / 年配当 ¥65
  • 期初予想からの変化は期初から横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 2.6%）。
  • 2Q 2025-11-04時点の業績進捗: 通期予想への進捗 44.5% / 前年同期比 -14.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.8% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-19
予想売上730.0億円
予想営業利益62.0億円
予想純利益48.0億円
予想EPS¥169.11
予想年配当¥65
90日予想修正-
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合2.6%
四半期進捗44.5%
四半期前年比-14.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.8%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 711.3億円、営業利益 58.3億円、EPS ¥191.12 です。

5年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2022: 566.1億円営業利益 2022: 48.0億円売上 2023: 604.6億円営業利益 2023: 51.1億円売上 2024: 628.4億円営業利益 2024: 65.0億円売上 2025: 641.4億円営業利益 2025: 53.3億円売上 2026: 711.3億円営業利益 2026: 58.3億円 20222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥306.49 / 下限 ¥-39.98 EPS 2022: ¥151.22EPS 2023: ¥150.08EPS 2024: ¥266.51EPS 2025: ¥179.95EPS 2026: ¥191.12 20222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2022¥151.22-
2023¥150.08-0.8%
2024¥266.5177.6%
2025¥179.95-32.5%
2026¥191.126.2%

最新 売上セグメント

Pharmaceutical Business 589.3億円 82.8%Animal Health Business 73.3億円 10.3%Oversea Business 46.4億円 6.5%その他・未分類 2.2億円 0.3%
Pharmaceutical Business 82.8%Animal Health Business 10.3%Oversea Business 6.5%その他・未分類 0.3%
セグメント金額構成比
Pharmaceutical Business589.3億円82.8%
Animal Health Business73.3億円10.3%
Oversea Business46.4億円6.5%
その他・未分類2.2億円0.3%

最新 利益セグメント

Pharmaceutical Business 71.2億円 94.0%Animal Health Business 3.4億円 4.5%Oversea Business 1.1億円 1.4%
Pharmaceutical Business 94.0%Animal Health Business 4.5%Oversea Business 1.4%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Pharmaceutical Business71.2億円94.0%
Animal Health Business3.4億円4.5%
Oversea Business1.1億円1.4%
その他・未分類-0.1億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-19711.3億円58.3億円54.2億円¥191.12¥2,47862.6%63.0億円5.5億円¥60
20252025-05-12641.4億円53.3億円51.0億円¥179.95¥2,30365.0%24.9億円-36.4億円¥55
20242024-05-10628.4億円65.0億円75.5億円¥266.51¥2,18668.2%14.9億円31.9億円¥40
20232023-05-11604.6億円51.1億円42.4億円¥150.08¥1,92862.6%33.5億円22.2億円¥16
20222022-05-12566.1億円48.0億円42.9億円¥151.22¥1,73558.7%28.4億円95.8億円¥15

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 92.5年次履歴5年
Forecast PER12.6xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥169.11Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 6.2% / Sales 10.9% / OP 9.4%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.86x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER11.2x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額605.1億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE7.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比6.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR8.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比10.9%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF63.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り0.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン8.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-0.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率62.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.1%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.7%配当 3.1% + 純自社株買い -0.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数38件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は17.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,131
株価基準日2026-08-03
時価総額605.1億円
PBR0.86x
株主資本PBR0.947x
予想PER12.6x
実績PER11.2x
BPS¥2,478
NCAV倍率2.34x
EV/EBIT代理14.7x

収益・成長

売上高711.3億円
営業利益58.3億円
純利益54.2億円
EPS¥191.12
EPS前年比6.2%
EPS 3年CAGR8.4%
EPS連続増加1年
売上前年比10.9%
営業利益前年比9.4%
ROE7.4%
ROA5.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率62.6%
営業CF63.0億円
FCF5.5億円
総資産1123.8億円
負債合計355.6億円
有利子負債114.3億円
現金/時価総額16.7%
現金/総資産9.0%
FCF利回り0.9%
営業CFマージン8.9%
FCFマージン0.8%
営業CF/純利益116.2%
アクルーアル比率-0.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動0.8%
負債自己資本比率46.3%
流動比率275.6%
総資産回転率0.67回
自己資本前年比11.0%
大規模希薄化なし
利益剰余金633.5億円

価格・需給

12か月リターン-13.5%
3か月リターン-26.4%
12-1か月モメンタム-1.8%
6-1か月モメンタム9.7%
1年ボラティリティ37.3%
1年最大下落-28.8%
52週高値から-28.8%
売買代金中央値1.25億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性0/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score7
品質12点6.5