TSE / プライム / 化学

ポーラ・オルビスホールディングス (4927)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.84x
15点スコア5
非PBR5
モデル該当17
イベント0
将来展開B (7.7/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは17件重なっています（PBR系11件、成長系1件、品質系4件）。 該当モデル実績は年率中央値12.6%、最大18.2%です。 ただし参考最大下落は-17.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.84xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点5/15、非PBR5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、成長性0/2です。 何をしている会社か: 売上はビューティケア事業（96%）・その他・未分類（2%）・不動産事業（2%）が中心、利益はビューティケア事業（96%）・不動産事業（3%）・その他・未分類（1%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1702.8億円、営業利益 156.9億円、純利益 94.7億円、営業利益率 9.2%）。 業績履歴は16年分あります、売上は期間累計で3.0%、直近EPS前年比は2.0%、直近売上前年比は-0.0%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥40.67です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-17.0%です。 統計モデル実績は該当モデル17件、年率中央値12.6%、最大18.2%、参考最大下落-17.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率82.3%、営業CFは185.4億円の黒字、EPS前年比2.0%、業績履歴16期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は-0.0%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は18.2%、参考最大下落は-17.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率18.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率16.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-17.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル17件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月1.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はビューティケア事業（96%）・その他・未分類（2%）・不動産事業（2%）が中心、利益はビューティケア事業（96%）・不動産事業（3%）・その他・未分類（1%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1702.8億円、営業利益 156.9億円、純利益 94.7億円、営業利益率 9.2%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.84x、PER 32.2x）。
  • 現在候補モデルに17件該当しています（15点 5、非PBR 5）。
  • 成長確認: EPS前年比 2.0%、売上前年比 -0.0%、売上高 1702.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 82.3%、営業CF 185.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 為替 当社グループでは、海外事業活動の展開により生じた輸出入取引等の外貨建決済や、海外子会社への貸付金
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 18.2%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.7/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥40.67
予想成長複合1.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はビューティケア事業（96%）・その他・未分類（2%）・不動産事業（2%）が中心、利益はビューティケア事業（96%）・不動産事業（3%）・その他・未分類（1%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥40.67、予想PERは32.2xです。
  • 業績見通し: このような市場環境のもと、2024年からスタートした中期経営計画（2024年から2026年）に基づき、４つの事業成長戦略「国内事業の顧客基盤強化、持続的成長と収益性改善」「海外事業の更なる成長と新市場での基盤確立」「育成ブランドの成長を伴う黒字化による持続的収益貢献」「ブランドポートフォリオ拡充と…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.7/10)
経営者実績B (7.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数198
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥40.67、予想PERは32.2xです。
  • 業績見通し: このような市場環境のもと、2024年からスタートした中期経営計画（2024年から2026年）に基づき、４つの事業成長戦略「国内事業の顧客基盤強化、持続的成長と収益性改善」「海外事業の更なる成長と新市場での基盤確立」「育成ブランドの成長を伴う黒字化による持続的収益貢献」「ブランドポートフォリオ拡充と…
  • 経営課題: このような状況の中、2024年から始まった今中期経営計画は、長期経営計画・VISION 2029の実現に向けた２ndステージとして、「再挑戦と成長基盤確立の3年間」と位置づけ、ブランドをより先鋭化して国内利益創出力を強化し、海外や新規事業等の成長領域への投資に取り組んでおります。
  • 経営課題: ◇事業基盤の再構築（エステを軸にサロンチャネルの成長性強化） ＜サロンにおける顧客体験価値向上による成長店舗群の伸長加速＞ ・新高付加価値サロンの展開 ・ビューティーディレクターの採用・育成の強化 ・店舗ごとの課題解決を支援する本部コンサルティングの強化 ◇顧客基盤の強化（継続率及びLTVの向上）…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 横手 喜一
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -6.1%、売上前年比 -0.0%、営業益前年比 13.6%、ROE 5.8%、営業CF 185.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ◇ターゲット市場の拡張（新たな顧客層の形成と購買機会の創出） ＜外部チャネル＞ ・10～20代や男性層等との新たな接点創出 ・顧客接点の拡大と１店舗当たりの売上伸長による成長期待 ＜60代以上市場＞ ・美容意識の高い大人世代を主ターゲットに設定 ・顧客リスト拡大の余地 ・継続率・LTVの高い顧客獲…
  • 高付加価値化: ◇事業基盤の再構築（エステを軸にサロンチャネルの成長性強化） ＜サロンにおける顧客体験価値向上による成長店舗群の伸長加速＞ ・新高付加価値サロンの展開 ・ビューティーディレクターの採用・育成の強化 ・店舗ごとの課題解決を支援する本部コンサルティングの強化 ◇顧客基盤の強化（継続率及びLTVの向上）…
  • 新規事業・新製品: ビューティケア事業については、製品製造工程の合理化、研究開発設備の強化、新製品対応及び新規出店、情報システム強化等に伴う投資を中心に7,663百万円の設備投資を行いました。
  • DX・デジタル: ◇事業基盤の再構築（エステを軸にサロンチャネルの成長性強化） ＜サロンにおける顧客体験価値向上による成長店舗群の伸長加速＞ ・新高付加価値サロンの展開 ・ビューティーディレクターの採用・育成の強化 ・店舗ごとの課題解決を支援する本部コンサルティングの強化 ◇顧客基盤の強化（継続率及びLTVの向上）…
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの名称 設備の 内容 投資予定額 資金調達 方法 着手年月 完成予定 年月 完成後の 増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) ㈱ポーラ ポーラ ザ ビューティー等店舗(注１) ビューティ…

同業の業界将来性

  • 同業198社で比較
  • 売上成長中央値 2.2%
  • 営業益成長中央値 10.0%
  • EPS成長中央値 11.2%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-11時点です: 売上 1730.0億円 / 営業利益 173.0億円 / 純利益 90.0億円 / EPS ¥40.67 / 年配当 ¥52
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 1.6%）。
  • 3Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 82.4% / 前年同期比 9.6%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.9% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-11
予想売上1730.0億円
予想営業利益173.0億円
予想純利益90.0億円
予想EPS¥40.67
予想年配当¥52
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合1.6%
四半期進捗82.4%
四半期前年比9.6%
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.9%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1702.8億円、営業利益 156.9億円、EPS ¥42.81 です。

16年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2010: 1652.5億円営業利益 2010: 122.7億円売上 2011: 1666.6億円営業利益 2011: 128.5億円売上 2012: 1808.7億円営業利益 2012: 135.2億円売上 2013: 1913.5億円営業利益 2013: 160.2億円売上 2014: 1980.9億円営業利益 2014: 176.8億円売上 2015: 2147.9億円営業利益 2015: 225.1億円売上 2016: 2184.8億円営業利益 2016: 269.1億円売上 2017: 2443.3億円営業利益 2017: 388.8億円売上 2018: 2485.7億円営業利益 2018: 395.0億円売上 2019: 2199.2億円営業利益 2019: 311.4億円売上 2020: 1763.1億円営業利益 2020: 137.5億円売上 2021: 1786.4億円営業利益 2021: 168.9億円売上 2022: 1663.1億円営業利益 2022: 125.8億円売上 2023: 1733.0億円営業利益 2023: 160.8億円売上 2024: 1703.6億円営業利益 2024: 138.1億円売上 2025: 1702.8億円営業利益 2025: 156.9億円 2010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥362.91 / 下限 ¥-47.34 EPS 2010: ¥137.36EPS 2011: ¥145.43EPS 2012: ¥120.86EPS 2013: ¥132.39EPS 2014: ¥187.81EPS 2015: ¥254.95EPS 2016: ¥315.57EPS 2017: ¥122.7EPS 2018: ¥37.93EPS 2019: ¥89.04EPS 2020: ¥20.94EPS 2021: ¥53.04EPS 2022: ¥51.74EPS 2023: ¥43.69EPS 2024: ¥41.97EPS 2025: ¥42.81 2010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2010¥137.36-
2011¥145.435.9%
2012¥120.86-16.9%
2013¥132.399.5%
2014¥187.8141.9%
2015¥254.9535.7%
2016¥315.5723.8%
2017¥122.7-61.1%
2018¥37.93-69.1%
2019¥89.04134.7%
2020¥20.94-76.5%
2021¥53.04153.3%
2022¥51.74-2.5%
2023¥43.69-15.6%
2024¥41.97-3.9%
2025¥42.812.0%

最新 売上セグメント

ビューティケア事業 1641.5億円 96.4%不動産事業 30.2億円 1.8%その他・未分類 31.1億円 1.8%
ビューティケア事業 96.4%不動産事業 1.8%その他・未分類 1.8%
セグメント金額構成比
ビューティケア事業1641.5億円96.4%
不動産事業30.2億円1.8%
その他・未分類31.1億円1.8%

最新 利益セグメント

ビューティケア事業 158.6億円 96.1%不動産事業 4.2億円 2.6%その他・未分類 2.2億円 1.3%
ビューティケア事業 96.1%不動産事業 2.6%その他・未分類 1.3%
セグメント金額構成比
ビューティケア事業158.6億円96.1%
不動産事業4.2億円2.6%
その他・未分類2.2億円1.3%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-131702.8億円156.9億円94.7億円¥42.81¥735.9182.3%185.4億円264.1億円¥52
20242025-02-141703.6億円138.1億円92.9億円¥41.97¥744.1682.2%261.9億円140.8億円¥52
20232024-02-141733.0億円160.8億円96.7億円¥43.69¥758.4983.4%144.2億円-43.1億円¥52
20222023-02-141663.1億円125.8億円114.5億円¥51.74¥772.683.0%155.5億円31.8億円¥52
20212022-02-141786.4億円168.9億円117.3億円¥53.04¥781.1183.1%238.3億円216.6億円¥51
20202021-02-121763.1億円137.5億円46.3億円¥20.94¥766.0583.2%233.9億円200.5億円¥50
20192020-02-142199.2億円311.4億円196.9億円¥89.04¥86283.9%211.3億円86.1億円¥116
20182019-02-132485.7億円395.0億円83.9億円¥37.93¥851.7877.0%302.8億円211.6億円¥80
20172018-02-142443.3億円388.8億円271.4億円¥122.7¥897.2678.6%353.3億円132.7億円¥70
20162017-02-142184.8億円269.1億円174.5億円¥315.57¥3,35381.0%235.6億円399.4億円¥200
20152016-02-152147.9億円225.1億円140.9億円¥254.95¥3,26076.5%283.8億円210.5億円¥150
20142015-03-041980.9億円176.8億円103.8億円¥187.81¥3,26480.4%166.4億円82.5億円¥187
20132014-02-131913.5億円160.2億円73.2億円¥132.39¥3,13479.5%135.0億円110.5億円¥55
20122013-02-141808.7億円135.2億円66.8億円¥120.86¥2,98078.8%175.9億円-220.3億円¥50
20112012-02-141666.6億円128.5億円80.4億円¥145.43¥2,83981.3%144.0億円109.6億円¥45
20102011-02-141652.5億円122.7億円70.9億円¥137.36¥2,76881.5%179.1億円-224.6億円¥40

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER32.2xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥40.67Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 2.0% / Sales -0.0% / OP 13.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.84x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER30.6x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額2894.4億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE5.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比2.0%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-6.1%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-0.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF185.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り9.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン10.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-4.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率82.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.0%配当 4.0% + 純自社株買い -0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数17件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は18.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,308
株価基準日2026-08-03
時価総額2894.4億円
PBR1.84x
株主資本PBR1.83x
予想PER32.2x
実績PER30.6x
BPS¥712.62
NCAV倍率-
EV/EBIT代理16.7x

収益・成長

売上高1702.8億円
営業利益156.9億円
純利益94.7億円
EPS¥42.81
EPS前年比2.0%
EPS 3年CAGR-6.1%
EPS連続増加1年
売上前年比-0.0%
営業利益前年比13.6%
ROE5.8%
ROA4.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率82.3%
営業CF185.4億円
FCF264.1億円
総資産1979.1億円
負債合計348.1億円
有利子負債-
現金/時価総額21.4%
現金/総資産31.3%
FCF利回り9.1%
営業CFマージン10.9%
FCFマージン15.5%
営業CF/純利益195.7%
アクルーアル比率-4.6%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動0.7%
負債自己資本比率22.0%
流動比率-
総資産回転率0.86回
自己資本前年比-1.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン1.2%
3か月リターン1.6%
12-1か月モメンタム4.2%
6-1か月モメンタム-4.4%
1年ボラティリティ16.7%
1年最大下落-12.1%
52週高値から-7.1%
売買代金中央値6.62億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア5
Piotroski F-Score7
品質12点5