TSE / プライム / 化学

コニシ (4956)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.991x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当53
イベント0
将来展開B (7.3/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは53件重なっています（PBR系33件、成長系7件、品質系11件）。 該当モデル実績は年率中央値14.5%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.991xで1倍以下です。PBR系モデル33件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はBond（54%）・Chemicals（29%）・Civil Engineering Construction（17%）が中心、利益はBond（64%）・Civil Engineering Construction（22%）・Chemicals（14%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1365.7億円、営業利益 104.6億円、純利益 80.3億円、営業利益率 7.7%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で34.1%、直近EPS前年比は3.2%、直近売上前年比は0.5%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥131.21です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル53件、年率中央値14.5%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは11.29倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率63.4%、営業CFは137.3億円の黒字、EPS前年比3.2%は評価できます。一方で、売上前年比は0.5%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル53件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月10.1%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はBond（54%）・Chemicals（29%）・Civil Engineering Construction（17%）が中心、利益はBond（64%）・Civil Engineering Construction（22%）・Chemicals（14%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1365.7億円、営業利益 104.6億円、純利益 80.3億円、営業利益率 7.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.991x、PER 10.7x）。
  • 現在候補モデルに53件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 3.2%、売上前年比 0.5%、売上高 1365.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 63.4%、営業CF 137.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 中国 / 市況 / 原材料
  • 開示メモ: 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.3/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥131.21
予想成長複合9.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はBond（54%）・Chemicals（29%）・Civil Engineering Construction（17%）が中心、利益はBond（64%）・Civil Engineering Construction（22%）・Chemicals（14%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥131.21、予想PERは10.7xです。
  • 経営課題: そのような中、当社グループは、「中期経営計画2027(2025年３月期～2027年３月期)」に基づき、新製品の市場導入等による新規開拓の強化や成長分野への注力の推進、また生産・物流・ＤＸ関連に過去最大規模となる設備投資を行っていくことにより、さらなる事業拡大と経営の効率化を図り、過去最高となる売上…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.3/10)
経営者実績B (7.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数198
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥131.21、予想PERは10.7xです。
  • 経営課題: そのような中、当社グループは、「中期経営計画2027(2025年３月期～2027年３月期)」に基づき、新製品の市場導入等による新規開拓の強化や成長分野への注力の推進、また生産・物流・ＤＸ関連に過去最大規模となる設備投資を行っていくことにより、さらなる事業拡大と経営の効率化を図り、過去最高となる売上…
  • 業績見通し: このような事業環境の中、当社グループにおきましては、2025年３月期に策定しました「中期経営計画2027(2025年３月期～2027年３月期)」に基づき、新製品の市場導入などによる新規開拓や成長分野への注力の強化、さらなる事業拡大を推進するために栃木工場に水性接着剤製造所を新設するなど、長期での成…
  • 経営課題: 「中期経営計画2027」数値目標 2027年３月期計画 (2024年３月期比) 連結売上高 1,500億円 (＋12.8％) 連結営業利益 115億円 (＋12.0％) ＥＢＩＴＤＡ 145億円 (＋17.0％) (４) 経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等 当社グループは、事業活…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 松 端 博 文
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -4.0%、売上前年比 0.5%、営業益前年比 -1.7%、ROE 9.2%、営業CF 137.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (２) 経営環境 日本経済は、今後も、政府の経済政策や賃金上昇による個人消費の増加、設備投資の拡大などにより引き続き景気は緩やかに回復する見込みですが、中東情勢の悪化などの地政学リスクの高まりによる原材料の高騰や物価高、中国の輸出規制、米国政策の影響など、経済を下押しする懸念があり、依然として先行…
  • 新規事業・新製品: (１) 経営の基本方針 当社グループは、接着剤、シーリング材等の製造販売業であるボンド事業、化学品を専門に扱う商社業である化成品事業、補修・改修・補強工事等を請負う土木建設工事業を行う工事事業において顧客のニーズにあった製品・商品の開発や製造、サービスの提供を通じて社会およびステークホルダーの信頼…
  • DX・デジタル: 当社グループでは、生産性の向上を可能にする省力化製造・物流設備への投資、事業領域拡大のためのＭ＆Ａ、新基幹システム導入への投資を積極的に実施しており、今後も継続して行う予定であります。
  • 設備・生産能力: また、生産性の向上を可能にする自動化・省力化製造・物流設備への投資、Ｍ＆Ａによる事業領域の拡大、新基幹システム導入への投資などを行い、業績向上に努める所存です。
  • 構造改革: そのような中、当社グループは、「中期経営計画2027(2025年３月期～2027年３月期)」に基づき、新製品の市場導入等による新規開拓の強化や成長分野への注力の推進、また生産・物流・ＤＸ関連に過去最大規模となる設備投資を行っていくことにより、さらなる事業拡大と経営の効率化を図り、過去最高となる売上…

同業の業界将来性

  • 同業198社で比較
  • 売上成長中央値 2.2%
  • 営業益成長中央値 10.0%
  • EPS成長中央値 11.2%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-04-24時点です: 売上 1500.0億円 / 営業利益 115.0億円 / 純利益 81.9億円 / EPS ¥131.21 / 年配当 ¥38
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 9.4%）。
  • 2Q 2025-10-29時点の業績進捗: 通期予想への進捗 43.3% / 前年同期比 -1.4%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.1% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-04-24
予想売上1500.0億円
予想営業利益115.0億円
予想純利益81.9億円
予想EPS¥131.21
予想年配当¥38
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合9.4%
四半期進捗43.3%
四半期前年比-1.4%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.1%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1365.7億円、営業利益 104.6億円、EPS ¥124.9 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1018.6億円営業利益 2009: 17.8億円売上 2010: 942.9億円営業利益 2010: 40.1億円売上 2011: 1006.7億円営業利益 2011: 50.1億円売上 2012: 1002.3億円営業利益 2012: 47.8億円売上 2013: 1047.6億円営業利益 2013: 53.8億円売上 2014: 1128.7億円営業利益 2014: 64.8億円売上 2015: 1157.9億円営業利益 2015: 53.1億円売上 2016: 1188.6億円営業利益 2016: 63.8億円売上 2017: 1213.5億円営業利益 2017: 68.4億円売上 2018: 1284.9億円営業利益 2018: 72.4億円売上 2019: 1341.4億円営業利益 2019: 70.3億円売上 2020: 1351.8億円営業利益 2020: 71.2億円売上 2021: 1337.4億円営業利益 2021: 72.8億円売上 2022: 1136.7億円営業利益 2022: 73.0億円売上 2023: 1233.4億円営業利益 2023: 74.2億円売上 2024: 1329.7億円営業利益 2024: 102.9億円売上 2025: 1358.8億円営業利益 2025: 106.5億円売上 2026: 1365.7億円営業利益 2026: 104.6億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥324.24 / 下限 ¥-42.29 EPS 2009: ¥33.06EPS 2010: ¥110.78EPS 2011: ¥139.37EPS 2012: ¥117.76EPS 2013: ¥156.55EPS 2014: ¥189.7EPS 2015: ¥154.24EPS 2016: ¥97.92EPS 2017: ¥119.39EPS 2018: ¥126.37EPS 2019: ¥121.28EPS 2020: ¥126.47EPS 2021: ¥137.58EPS 2022: ¥144.13EPS 2023: ¥281.95EPS 2024: ¥108.87EPS 2025: ¥121.03EPS 2026: ¥124.9 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥33.06-
2010¥110.78235.1%
2011¥139.3725.8%
2012¥117.76-15.5%
2013¥156.5532.9%
2014¥189.721.2%
2015¥154.24-18.7%
2016¥97.92-36.5%
2017¥119.3921.9%
2018¥126.375.8%
2019¥121.28-4.0%
2020¥126.474.3%
2021¥137.588.8%
2022¥144.134.8%
2023¥281.9595.6%
2024¥108.87-61.4%
2025¥121.0311.2%
2026¥124.93.2%

最新 売上セグメント

Bond 743.1億円 54.4%Chemicals 391.9億円 28.7%Civil Engineering Construction 230.6億円 16.9%
Bond 54.4%Chemicals 28.7%Civil Engineering Construction 16.9%
セグメント金額構成比
Bond743.1億円54.4%
Chemicals391.9億円28.7%
Civil Engineering Construction230.6億円16.9%

最新 利益セグメント

Bond 67.6億円 64.1%Chemicals 14.3億円 13.5%Civil Engineering Construction 23.6億円 22.4%
Bond 64.1%Chemicals 13.5%Civil Engineering Construction 22.4%
セグメント金額構成比
Bond67.6億円64.1%
Chemicals14.3億円13.5%
Civil Engineering Construction23.6億円22.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-241365.7億円104.6億円80.3億円¥124.9¥1,41763.4%137.3億円77.5億円¥38
20252025-04-251358.8億円106.5億円80.8億円¥121.03¥1,30063.1%71.7億円-1.4億円¥38
20242024-04-251329.7億円102.9億円73.4億円¥108.87¥1,22256.6%81.4億円29.1億円-
20232023-04-281233.4億円74.2億円100.3億円¥281.95¥2,17457.9%46.1億円81.5億円¥49
20222022-04-281136.7億円73.0億円51.4億円¥144.13¥1,92757.6%62.0億円35.2億円¥44
20212021-04-301337.4億円72.8億円49.3億円¥137.58¥1,82156.9%67.7億円40.8億円¥40
20202020-04-301351.8億円71.2億円45.9億円¥126.47¥1,65856.6%62.9億円23.6億円¥36
20192019-04-261341.4億円70.3億円44.0億円¥121.28¥1,59253.2%55.1億円-10.6億円¥26
20182018-04-271284.9億円72.4億円46.2億円¥126.37¥1,52753.5%89.6億円72.3億円¥26
20172017-04-281213.5億円68.4億円43.9億円¥119.39¥1,41455.9%55.4億円31.3億円¥24
20162016-04-281188.6億円63.8億円37.6億円¥97.92¥1,28854.4%64.5億円51.4億円¥40
20152015-05-081157.9億円53.1億円30.4億円¥154.24¥2,42355.5%40.6億円7.3億円¥30
20142014-05-141128.7億円64.8億円37.4億円¥189.7¥2,18252.7%52.5億円18.6億円¥30
20132013-05-141047.6億円53.8億円30.8億円¥156.55¥2,01653.3%39.3億円0.8億円¥28
20122012-05-141002.3億円47.8億円23.2億円¥117.76¥1,85750.6%37.2億円13.9億円¥24
20112011-05-121006.7億円50.1億円27.5億円¥139.37¥1,77252.1%32.7億円24.0億円¥24
20102010-05-13942.9億円40.1億円21.8億円¥110.78¥1,65450.5%54.6億円52.5億円¥20
20092009-06-051018.6億円17.8億円6.6億円¥33.06¥1,53752.3%31.6億円32.6億円¥20

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER10.7xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥131.21Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 3.2% / Sales 0.5% / OP -1.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.991x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER11.2x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額877.0億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE9.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比3.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-4.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比0.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF137.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り8.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン10.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-4.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率63.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り8.6%配当 2.7% + 純自社株買い 5.9% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数53件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,405
株価基準日2026-08-03
時価総額877.0億円
PBR0.991x
株主資本PBR1.1x
予想PER10.7x
実績PER11.2x
BPS¥1,417
NCAV倍率2.69x
EV/EBIT代理11.4x

収益・成長

売上高1365.7億円
営業利益104.6億円
純利益80.3億円
EPS¥124.9
EPS前年比3.2%
EPS 3年CAGR-4.0%
EPS連続増加2年
売上前年比0.5%
営業利益前年比-1.7%
ROE9.2%
ROA5.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率63.4%
営業CF137.3億円
FCF77.5億円
総資産1396.1億円
負債合計507.5億円
有利子負債1.4億円
現金/時価総額22.1%
現金/総資産13.9%
FCF利回り8.8%
営業CFマージン10.1%
FCFマージン5.7%
営業CF/純利益171.0%
アクルーアル比率-4.1%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動0.8%
負債自己資本比率57.1%
流動比率195.0%
総資産回転率0.99回
自己資本前年比2.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金784.1億円

価格・需給

12か月リターン10.1%
3か月リターン-1.1%
12-1か月モメンタム21.5%
6-1か月モメンタム8.8%
1年ボラティリティ21.8%
1年最大下落-7.6%
52週高値から-6.2%
売買代金中央値9,151万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score6
品質12点8