TSE / スタンダード / 化学

ケミプロ化成 (4960)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.64x
15点スコア4
非PBR4
モデル該当11
イベント0
将来展開C (6.4/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは11件重なっています（PBR系5件、成長系2件）。 該当モデル実績は年率中央値12.4%、最大17.6%です。 ただし参考最大下落は-64.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.64xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点4/15、非PBR4で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はChemicals Business（90%）・Household Products（10%）が中心、利益はChemicals Business（93%）・Household Products（7%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 89.5億円、営業利益 3.4億円、純利益 2.9億円、営業利益率 3.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で3.9%、直近EPS前年比は129.3%、直近売上前年比は-7.9%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥14.28です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-64.0%です。 統計モデル実績は該当モデル11件、年率中央値12.4%、最大17.6%、参考最大下落-64.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは0.4億円の黒字、EPS前年比129.3%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル8件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-7.9%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は17.6%、参考最大下落は-64.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率17.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率15.7%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-19.8%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル11件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月78.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はChemicals Business（90%）・Household Products（10%）が中心、利益はChemicals Business（93%）・Household Products（7%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 89.5億円、営業利益 3.4億円、純利益 2.9億円、営業利益率 3.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.64x、PER 35.7x）。
  • 現在候補モデルに11件該当しています（15点 4、非PBR 4）。
  • 成長確認: EPS前年比 129.3%、売上前年比 -7.9%、売上高 89.5億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 39.0%、営業CF 0.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 市況 / 原材料 / 災害
  • 開示メモ: 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 17.6%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.4/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥14.28
予想成長複合-
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はChemicals Business（90%）・Household Products（10%）が中心、利益はChemicals Business（93%）・Household Products（7%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥14.28、予想PERは35.7xです。
  • 経営課題: ＜重点方針とタスクフォースおよび主な具体的な取り組み内容＞ 重点方針 タスクフォース名 主な具体的な取り組み内容 稼ぐ力の向上 NEWフロンティアR&D マーケットに訴求できる製品の開発、新規事業の 展開・強化、次の主力事業となり得る製品開発検討 パートナービジネス拡大 受託製品の展開強化 新規事…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.4/10)
経営者実績B (7.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数198
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥14.28、予想PERは35.7xです。
  • 経営課題: ＜重点方針とタスクフォースおよび主な具体的な取り組み内容＞ 重点方針 タスクフォース名 主な具体的な取り組み内容 稼ぐ力の向上 NEWフロンティアR&D マーケットに訴求できる製品の開発、新規事業の 展開・強化、次の主力事業となり得る製品開発検討 パートナービジネス拡大 受託製品の展開強化 新規事…
  • 経営課題: ＊Flexible（しなやかな）の意味 し 消費者（顧客）目線の「し」 社会性が高い企業 な なくてはならない「な」 永続性が高い企業 や 役割分担が上手い「や」 応用力が高い企業 か 環境順応性が高い「か」 柔軟性が高い企業 な 永く稼げる安定収益モデルを持つ「な」 強靭な企業 ３．重点方針とタ…
  • 経営課題: (2)中長期的な会社の経営戦略 当社は、2025年３月期を初年度とする第３期中期経営計画『ケミプロ化成経営革新プランⅢ～Flexible for Sustainability～』を策定し、推進しております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 兼俊 寿志
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 60.7%、売上前年比 -7.9%、営業益前年比 -15.2%、ROE 6.0%、営業CF 0.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 今後も人にやさしく、社会の繁栄に寄与するケミプロ化成製品をグローバルに展開していきたいと願っております。
  • 高付加価値化: 化学のプロ集団として、常に技術開発にチャレンジし、独自の新しい発想や技術力をもとに、高付加価値製品の創出に取り組んでまいりました。
  • 新規事業・新製品: ＜重点方針とタスクフォースおよび主な具体的な取り組み内容＞ 重点方針 タスクフォース名 主な具体的な取り組み内容 稼ぐ力の向上 NEWフロンティアR&D マーケットに訴求できる製品の開発、新規事業の 展開・強化、次の主力事業となり得る製品開発検討 パートナービジネス拡大 受託製品の展開強化 新規事…
  • DX・デジタル: ＜重点方針とタスクフォースおよび主な具体的な取り組み内容＞ 重点方針 タスクフォース名 主な具体的な取り組み内容 稼ぐ力の向上 NEWフロンティアR&D マーケットに訴求できる製品の開発、新規事業の 展開・強化、次の主力事業となり得る製品開発検討 パートナービジネス拡大 受託製品の展開強化 新規事…
  • 設備・生産能力: ＜重点方針とタスクフォースおよび主な具体的な取り組み内容＞ 重点方針 タスクフォース名 主な具体的な取り組み内容 稼ぐ力の向上 NEWフロンティアR&D マーケットに訴求できる製品の開発、新規事業の 展開・強化、次の主力事業となり得る製品開発検討 パートナービジネス拡大 受託製品の展開強化 新規事…

同業の業界将来性

  • 同業198社で比較
  • 売上成長中央値 2.2%
  • 営業益成長中央値 10.0%
  • EPS成長中央値 11.2%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想です: EPS ¥14.28
  • 2Q 2025-11-10時点の業績進捗: 通期予想への進捗 17.3% / 前年同期比 -53.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.6% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末-
会社予想発表日2025-11-10
予想売上-
予想営業利益-
予想純利益-
予想EPS¥14.28
予想年配当-
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-
四半期進捗17.3%
四半期前年比-53.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.6%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数-

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 89.5億円、営業利益 3.4億円、EPS ¥18.3 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 86.1億円営業利益 2009: -1.8億円売上 2010: 68.8億円営業利益 2010: 1.0億円売上 2011: 94.2億円営業利益 2011: 5.8億円売上 2012: 85.8億円営業利益 2012: 5.3億円売上 2013: 78.1億円営業利益 2013: 2.5億円売上 2014: 83.8億円営業利益 2014: 2.8億円売上 2015: 86.5億円営業利益 2015: 1.9億円売上 2016: 92.1億円営業利益 2016: 2.3億円売上 2017: 90.5億円営業利益 2017: 4.5億円売上 2018: 93.2億円営業利益 2018: 3.7億円売上 2019: 93.7億円営業利益 2019: 3.3億円売上 2020: 106.0億円営業利益 2020: 3.9億円売上 2021: 95.5億円営業利益 2021: 3.5億円売上 2022: 97.4億円営業利益 2022: 5.5億円売上 2023: 97.6億円営業利益 2023: 3.6億円売上 2024: 92.4億円営業利益 2024: 4.8億円売上 2025: 97.1億円営業利益 2025: 4.0億円売上 2026: 89.5億円営業利益 2026: 3.4億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥32.82 / 下限 ¥-36.06 EPS 2009: ¥-28.11EPS 2010: ¥-15.7EPS 2011: ¥24.87EPS 2012: ¥8.04EPS 2013: ¥7.43EPS 2014: ¥3.29EPS 2015: ¥3.74EPS 2016: ¥10EPS 2017: ¥18.39EPS 2018: ¥11.72EPS 2019: ¥3.85EPS 2020: ¥5.54EPS 2021: ¥10.98EPS 2022: ¥10.97EPS 2023: ¥4.41EPS 2024: ¥7.82EPS 2025: ¥7.98EPS 2026: ¥18.3 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-28.11-
2010¥-15.744.1%
2011¥24.87258.4%
2012¥8.04-67.7%
2013¥7.43-7.6%
2014¥3.29-55.7%
2015¥3.7413.7%
2016¥10167.4%
2017¥18.3983.9%
2018¥11.72-36.3%
2019¥3.85-67.2%
2020¥5.5443.9%
2021¥10.9898.2%
2022¥10.97-0.1%
2023¥4.41-59.8%
2024¥7.8277.3%
2025¥7.982.0%
2026¥18.3129.3%

最新 売上セグメント

Chemicals Business 80.2億円 89.6%Household Products 9.3億円 10.4%
Chemicals Business 89.6%Household Products 10.4%
セグメント金額構成比
Chemicals Business80.2億円89.6%
Household Products9.3億円10.4%

最新 利益セグメント

Chemicals Business 7.8億円 93.3%Household Products 0.6億円 6.7%
Chemicals Business 93.3%Household Products 6.7%
セグメント金額構成比
Chemicals Business7.8億円93.3%
Household Products0.6億円6.7%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1189.5億円3.4億円2.9億円¥18.3¥310.2939.0%0.4億円-0.3億円¥5
20252025-05-0997.1億円4.0億円1.3億円¥7.98¥297.4335.9%12.6億円9.7億円¥3.5
20242024-05-1092.4億円4.8億円1.3億円¥7.82¥293.0334.1%11.8億円9.6億円¥3
20232023-05-1097.6億円3.6億円0.7億円¥4.41¥284.833.3%-6.9億円-9.2億円¥2
20222022-05-1097.4億円5.5億円1.8億円¥10.97¥283.534.0%11.1億円8.6億円¥4
20212021-05-1095.5億円3.5億円1.8億円¥10.98¥275.3333.2%5.9億円3.7億円¥3.5
20202020-05-11106.0億円3.9億円0.9億円¥5.54¥266.1531.6%12.7億円11.0億円¥3.5
20192019-05-1093.7億円3.3億円0.6億円¥3.85¥264.5531.1%2.6億円0.6億円¥3
20182018-05-1193.2億円3.7億円1.9億円¥11.72¥264.7329.8%-7.2億円-16.3億円¥3.5
20172017-05-1290.5億円4.5億円3.0億円¥18.39¥257.829.3%7.0億円4.9億円¥5
20162016-05-1392.1億円2.3億円1.6億円¥10¥240.6828.5%11.5億円8.8億円¥2.5
20152015-05-1286.5億円1.9億円0.6億円¥3.74¥235.0628.0%0.6億円-6.2億円¥2.5
20142014-05-1283.8億円2.8億円0.5億円¥3.29¥232.1729.0%4.5億円2.9億円¥2.5
20132013-05-1078.1億円2.5億円1.2億円¥7.43¥230.7829.2%4.9億円5.5億円¥2.5
20122012-05-1085.8億円5.3億円1.3億円¥8.04¥227.629.8%5.2億円4.0億円¥5
20112011-05-1094.2億円5.8億円4.1億円¥24.87¥219.3328.2%14.3億円13.5億円¥0
20102010-05-1168.8億円1.0億円-2.6億円¥-15.7¥194.4524.8%5.5億円4.2億円¥0
20092009-05-1186.1億円-1.8億円-4.7億円¥-28.11¥209.8225.9%-8.9億円-10.2億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER35.7xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥14.28Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 129.3% / Sales -7.9% / OP -15.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.64x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER27.9x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額82.2億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE6.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比129.3%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR60.7%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-7.9%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF0.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-0.4%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン0.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率1.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率39.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り0.7%配当 1.0% + 純自社株買い -0.3% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数11件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は17.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥510
株価基準日2026-08-03
時価総額82.2億円
PBR1.64x
株主資本PBR1.64x
予想PER35.7x
実績PER27.9x
BPS¥310.29
NCAV倍率-
EV/EBIT代理42.2x

収益・成長

売上高89.5億円
営業利益3.4億円
純利益2.9億円
EPS¥18.3
EPS前年比129.3%
EPS 3年CAGR60.7%
EPS連続増加3年
売上前年比-7.9%
営業利益前年比-15.2%
ROE6.0%
ROA2.3%

安全性・キャッシュ

自己資本比率39.0%
営業CF0.4億円
FCF-0.3億円
総資産128.2億円
負債合計78.2億円
有利子負債-
現金/時価総額20.2%
現金/総資産12.9%
FCF利回り-0.4%
営業CFマージン0.4%
FCFマージン-0.3%
営業CF/純利益13.6%
アクルーアル比率1.9%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動0.8%
負債自己資本比率156.4%
流動比率-
総資産回転率0.69回
自己資本前年比4.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン78.3%
3か月リターン-29.6%
12-1か月モメンタム117.8%
6-1か月モメンタム-43.5%
1年ボラティリティ98.4%
1年最大下落-64.0%
52週高値から-61.9%
売買代金中央値1,078万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0.5/2財務安全性0.5/2成長性1/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性0.5/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア4
Piotroski F-Score5
品質12点4