小林製薬 (4967)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥134.52、予想PERは41.3xです。
• 経営課題: そのうえで、新たな小林製薬として再成長を図るために2026年12月期から2028年12月期までを対象とする新中期経営計画を策定いたしました。
• 経営課題: 内容・進捗状況 ステータス 実施・導入時期 計画 立案 着手・ 導入準備 実施・ 導入済 ①品質・安全に関する意識改革と体制強化 教育・ 意識改革 品質・安全に関する教育・研修の全役員・従業員向け実施 ● ● ● 実施済（2024/6～） 社長が旗手となる定期的なメッセージ発信・従業員との対話 ●…
• 設備計画: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設 会社名 所在地 セグメントの名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達方法 着手及び完了予定年月日 完成後の増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 着手 完了 小林製薬㈱ 宮城県 黒川郡 大和町 (注)1 国内事業 工場 増設 25,844 25,3…

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 豊田 賀一
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR -42.6%、売上前年比 0.1%、営業益前年比 -40.0%、ROE 1.7%、営業CF 255.9億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: （外部顧客への売上高の内訳） （単位：百万円） 前連結会計年度 （2024年12月期） 当連結会計年度 （2025年12月期） 増減 金額 増減率（％） ヘルスケア 59,194 58,315 △879 △1.5 日用品 50,161 50,815 654 1.3 カイロ 6,039 6,198…
• 新規事業・新製品: 企画・開発から製造・販売に至る全39プロセスが再定義され、これに基づく品質マニュアルや手順書の整備、既存規程との紐づけが2025年12月までに完了いたしました。
• DX・デジタル: 2）品質保証体制（QMS）の再構築と専門性の強化 品質マネジメントシステム（QMS）については、国際標準であるISO9001に沿った全社的な再構築が進められております。
• 設備・生産能力: 国際事業 当事業では、主に米国のカイロの市場拡大のため生産能力・保管能力・出荷能力の増強に向けた設備投資を行いました。
• 構造改革: また、不採算事業からの撤退も進め、自社通販サイト及びコールセンターを通じた製品販売の終了や、紀の川工場の閉鎖等を実施いたしました。

同業の業界将来性

• 同業198社で比較
• 売上成長中央値 2.2%
• 営業益成長中央値 10.0%
• EPS成長中央値 11.2%
• ROE中央値 6.6%
• 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-08時点です: 売上 1730.0億円 / 営業利益 125.0億円 / 純利益 100.0億円 / EPS ¥134.52 / 年配当 ¥106
• 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.3%）。
• 3Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 65.5% / 前年同期比 -2.1%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.5% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%