クミアイ化学工業 (4996)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥53.15、予想PERは14xです。
• 還元方針: ３ 【配当政策】 当社の配当政策は、収益動向を踏まえた株主の皆様への還元及び企業体質の強化と将来の事業展開に備えるための内部留保などを総合的に判断しつつ、安定した配当を継続して行うことを基本方針とし、また2024年度を初年度とする中期経営計画では、配当性向30%以上を安定して達成することを目標とし…
• 経営課題: (2) 目標とする経営指標 今後も持続的な成長を続け、収益力の一層の強化を目指し、企業価値の向上につなげていくため、当社グループは、「売上高」、「営業利益」ならびに株主資本及び総資本の運用効率を示す指標である「自己資本利益率(ROE)」等を重要な指標として認識しております。
• 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 当社グループの設備投資については、投資効率等を総合的に勘案して策定しております。

経営者実績・継承

• 代表者: 取締役社長 横 山 優
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR -35.5%、売上前年比 5.8%、営業益前年比 -6.9%、ROE 2.9%、営業CF 338.0億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: 海外販売部門におきましては、事業の中核をなす除草剤「アクシーブ」について米国等の主要市場において新規混合剤の開発を推進するとともに、適切な販売促進支援等を行い、継続的な販売拡大・維持を図ります。
• 高付加価値化: また、研究開発部門及びグループの化成品事業部門との連携を強化し、高付加価値な新規ビジネスの創出により、化成品事業領域の拡大を図ってまいります。
• 新規事業・新製品: 研究開発部門では、中核事業である農薬及び農業関連事業において、化学農薬に加え微生物農薬やバイオスティミュラント等の開発を進め、「みどりの食料システム戦略」にも対応した、環境にやさしく自然と調和する新製品の創出に取り組んでおります。
• DX・デジタル: 国内では農業従事者の高齢化・人手不足による耕作面積の減少など依然として課題が多くありますが、みどりの食料システム法が2022年７月に施工され、環境負荷低減や労働生産性向上に向けた取り組みが活発化しております。
• 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 当社グループの設備投資については、投資効率等を総合的に勘案して策定しております。

同業の業界将来性

• 同業198社で比較
• 売上成長中央値 2.2%
• 営業益成長中央値 10.0%
• EPS成長中央値 11.2%
• ROE中央値 6.6%
• 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2026-10-31）は2026-06-12時点です: 売上 1620.0億円 / 営業利益 72.0億円 / 純利益 64.0億円 / EPS ¥53.15 / 年配当 ¥24
• 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
• 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -5.1%）。
• 3Q 2025-09-05時点の業績進捗: 通期予想への進捗 104.1% / 前年同期比 -16.6%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.6% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%