TSE / プライム / 化学

日本農薬 (4997)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR0.983x
15点スコア10.5
非PBR10.5
モデル該当66
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

PBRだけに依存しない高スコア候補ですが、割安度の強さは別途確認が必要です。 現在候補モデルは66件重なっています（PBR系44件、成長系9件、品質系12件）。 該当モデル実績は年率中央値14.7%、最大26.6%です。 ただし参考最大下落は-37.7%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは0.983xで1倍以下です。PBR系モデル44件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点10.5/15、非PBR10.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、Quality収益性2/2、財務安全性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上は農薬（94%）・農薬以外の化学品（4%）・その他・未分類（2%）が中心、利益は農薬（90%）・農薬以外の化学品（6%）・その他・未分類（4%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1118.2億円、営業利益 108.8億円、純利益 72.3億円、営業利益率 9.7%）。 業績履歴は19年分あります、売上は期間累計で194.1%、直近EPS前年比は207.1%、直近売上前年比は11.9%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥94.5です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-37.7%です。 統計モデル実績は該当モデル66件、年率中央値14.7%、最大26.6%、参考最大下落-37.7%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。PBRは0.995倍で簿価割安圏、PERは11.44倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率54.9%、営業CFは45.3億円の黒字は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は26.6%、参考最大下落は-37.7%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率26.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率21.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-37.7%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル66件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月18.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は農薬（94%）・農薬以外の化学品（4%）・その他・未分類（2%）が中心、利益は農薬（90%）・農薬以外の化学品（6%）・その他・未分類（4%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1118.2億円、営業利益 108.8億円、純利益 72.3億円、営業利益率 9.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.983x、PER 11.3x）。
  • 現在候補モデルに66件該当しています（15点 10.5、非PBR 10.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 207.1%、売上前年比 11.9%、売上高 1118.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 54.9%、営業CF 45.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 中国 / 市況
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 26.6%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥94.5
予想成長複合3.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は農薬（94%）・農薬以外の化学品（4%）・その他・未分類（2%）が中心、利益は農薬（90%）・農薬以外の化学品（6%）・その他・未分類（4%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥94.5、予想PERは11.3xです。
  • 経営課題: 当社グループは、中期経営計画GGSの最終年度（2027年３月期）において、引き続きサステナビリティ経営の推進を成長戦略とし、以下の施策を着実に推進します。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数198
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥94.5、予想PERは11.3xです。
  • 経営課題: 当社グループは、中期経営計画GGSの最終年度（2027年３月期）において、引き続きサステナビリティ経営の推進を成長戦略とし、以下の施策を着実に推進します。
  • 業績見通し: このような状況下、当社グループは中期経営計画「Growing Global for Sustainability（GGS）」に取り組み、事業戦略の深化、環境経営の高度化および人的資本経営の推進を行い、社会全体と当社グループの持続可能性の両立を目指しました。
  • 業績見通し: このような状況下、当社グループは中期経営計画「Growing Global for Sustainability（GGS）」に取り組み、事業戦略の深化、環境経営の高度化および人的資本経営を推進し、社会全体と当社グループの持続可能性の両立を目指しました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 岩 田 浩 幸
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 17.3%、売上前年比 11.9%、営業益前年比 26.8%、ROE 8.7%、営業CF 45.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ［ビジョン］ 「Global Innovator for Crop & Life 食とくらしのグローバルイノベーター」 ・カーボンニュートラルの実現 ・環境調和型製品・技術の継続的な創出 ・サステナブルな社会の実現に貢献 ［中期経営計画（2025 年３月期～2027年３月期）］ 呼称 「Growi…
  • 高付加価値化: また、高単価かつ世界中で栽培されるSpecialty Crop（果樹・野菜）を中心に主要重点品目の登録、拡販を進めます。
  • 新規事業・新製品: このような事業環境下、ビジョン「Global Innovator for Crop & Life 食とくらしのグローバルイノベーター」を掲げ、当社グループは中期経営計画「Growing Global for Sustainability（GGS）」の２年目となる当連結会計年度（2026年３月期）に…
  • DX・デジタル: また、価値創造プロセスの明確化と重点テーマ選定、DX推進、グローバルITセキュリティポリシーの策定・展開、中小受託取引適正化法への確実な対応と社内研修を実施します。
  • 設備・生産能力: ［ビジョン］ 「Global Innovator for Crop & Life 食とくらしのグローバルイノベーター」 ・カーボンニュートラルの実現 ・環境調和型製品・技術の継続的な創出 ・サステナブルな社会の実現に貢献 ［中期経営計画（2025 年３月期～2027年３月期）］ 呼称 「Growi…

同業の業界将来性

  • 同業198社で比較
  • 売上成長中央値 2.2%
  • 営業益成長中央値 10.0%
  • EPS成長中央値 11.2%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 1160.0億円 / 営業利益 115.0億円 / 純利益 74.0億円 / EPS ¥94.5 / 年配当 ¥38
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 3.7%）。
  • 2Q 2025-11-10時点の業績進捗: 通期予想への進捗 50.9% / 前年同期比 128.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.6% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上1160.0億円
予想営業利益115.0億円
予想純利益74.0億円
予想EPS¥94.5
予想年配当¥38
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合3.7%
四半期進捗50.9%
四半期前年比128.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.6%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1118.2億円、営業利益 108.8億円、EPS ¥92.32 です。

19年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 380.2億円営業利益 2008: 37.8億円売上 2009: 381.1億円営業利益 2009: 34.0億円売上 2010: 403.9億円営業利益 2010: 31.8億円売上 2011: 404.5億円営業利益 2011: 35.4億円売上 2012: 422.4億円営業利益 2012: 41.1億円売上 2013: 476.3億円営業利益 2013: 74.5億円売上 2014: 567.0億円営業利益 2014: 94.1億円売上 2015: 569.3億円営業利益 2015: 99.5億円売上 2016: 506.4億円営業利益 2016: 44.3億円売上 2017: 600.3億円営業利益 2017: 35.0億円売上 2018: 612.1億円営業利益 2018: 41.7億円売上 2019: 632.6億円営業利益 2019: 33.2億円売上 2020: 356.7億円営業利益 2020: 40.0億円売上 2021: 715.2億円営業利益 2021: 69.8億円売上 2022: 819.1億円営業利益 2022: 66.4億円売上 2023: 1020.9億円営業利益 2023: 87.4億円売上 2024: 1030.3億円営業利益 2024: 74.4億円売上 2025: 999.7億円営業利益 2025: 85.8億円売上 2026: 1118.2億円営業利益 2026: 108.8億円 2008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥106.17 / 下限 ¥-13.85 EPS 2008: ¥29.91EPS 2009: ¥24.7EPS 2010: ¥24.01EPS 2011: ¥32.52EPS 2012: ¥34.13EPS 2013: ¥70.47EPS 2014: ¥91.82EPS 2015: ¥84.16EPS 2016: ¥15.49EPS 2017: ¥25.7EPS 2018: ¥37.46EPS 2019: ¥34.07EPS 2020: ¥18.75EPS 2021: ¥55.23EPS 2022: ¥57.32EPS 2023: ¥57.23EPS 2024: ¥60.89EPS 2025: ¥30.06EPS 2026: ¥92.32 2008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2008¥29.91-
2009¥24.7-17.4%
2010¥24.01-2.8%
2011¥32.5235.4%
2012¥34.135.0%
2013¥70.47106.5%
2014¥91.8230.3%
2015¥84.16-8.3%
2016¥15.49-81.6%
2017¥25.765.9%
2018¥37.4645.8%
2019¥34.07-9.0%
2020¥18.75-45.0%
2021¥55.23194.6%
2022¥57.323.8%
2023¥57.23-0.2%
2024¥60.896.4%
2025¥30.06-50.6%
2026¥92.32207.1%

最新 売上セグメント

農薬 1054.5億円 94.3%農薬以外の化学品 41.7億円 3.7%その他・未分類 21.9億円 2.0%
農薬 94.3%農薬以外の化学品 3.7%その他・未分類 2.0%
セグメント金額構成比
農薬1054.5億円94.3%
農薬以外の化学品41.7億円3.7%
その他・未分類21.9億円2.0%

最新 利益セグメント

農薬 106.7億円 89.9%農薬以外の化学品 7.7億円 6.5%その他・未分類 4.3億円 3.6%
農薬 89.9%農薬以外の化学品 6.5%その他・未分類 3.6%
セグメント金額構成比
農薬106.7億円89.9%
農薬以外の化学品7.7億円6.5%
その他・未分類4.3億円3.6%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-131118.2億円108.8億円72.3億円¥92.32¥1,08654.9%45.3億円26.8億円¥36
20252025-05-13999.7億円85.8億円23.6億円¥30.06¥987.6350.8%104.0億円100.5億円¥22
20242024-05-131030.3億円74.4億円47.8億円¥60.89¥994.9649.4%-3.4億円-51.5億円¥18
20232023-05-111020.9億円87.4億円44.9億円¥57.23¥904.2651.9%-19.2億円-32.6億円¥16
20222022-05-12819.1億円66.4億円45.0億円¥57.32¥836.3955.5%-30.8億円-37.9億円¥15
20212021-05-12715.2億円69.8億円43.4億円¥55.23¥774.7656.4%57.8億円54.9億円¥15
20202020-07-09356.7億円40.0億円14.8億円¥18.75¥716.4755.2%-59.5億円-59.1億円¥4
20192019-11-12632.6億円33.2億円26.8億円¥34.07¥713.9959.5%2.1億円1.2億円¥15
20182018-11-13612.1億円41.7億円25.1億円¥37.46¥706.5956.5%-8.2億円-0.5億円¥15
20172017-11-13600.3億円35.0億円17.2億円¥25.7¥700.6552.8%25.1億円20.7億円¥15
20162016-11-14506.4億円44.3億円10.3億円¥15.49¥692.5352.1%39.7億円30.1億円¥15
20152015-11-13569.3億円99.5億円56.2億円¥84.16¥748.9961.6%67.5億円-63.2億円¥15
20142014-11-13567.0億円94.1億円61.4億円¥91.82¥680.0866.1%36.9億円-79.0億円¥15
20132013-11-13476.3億円74.5億円47.1億円¥70.47¥598.2867.7%80.3億円67.5億円¥13
20122012-11-14422.4億円41.1億円22.9億円¥34.13¥520.1669.7%27.0億円15.6億円¥9
20112011-11-14404.5億円35.4億円21.8億円¥32.52¥497.1468.0%37.5億円27.0億円¥9
20102010-11-15403.9億円31.8億円16.1億円¥24.01¥475.267.2%42.8億円39.5億円¥9
20092009-11-18381.1億円34.0億円16.6億円¥24.7¥461.2265.6%29.0億円13.1億円¥9
20082008-11-20380.2億円37.8億円20.5億円¥29.91¥449.6264.1%24.6億円10.7億円¥9

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER11.3xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥94.5Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 207.1% / Sales 11.9% / OP 26.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.983x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER11.6x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額836.5億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE8.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比207.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR17.3%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比11.9%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF45.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り3.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン4.0%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率1.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 40.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率54.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.6%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.3%配当 3.6% + 純自社株買い -0.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数66件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は26.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,068
株価基準日2026-08-03
時価総額836.5億円
PBR0.983x
株主資本PBR1.05x
予想PER11.3x
実績PER11.6x
BPS¥1,086
NCAV倍率1.67x
EV/EBIT代理12.2x

収益・成長

売上高1118.2億円
営業利益108.8億円
純利益72.3億円
EPS¥92.32
EPS前年比207.1%
EPS 3年CAGR17.3%
EPS連続増加1年
売上前年比11.9%
営業利益前年比26.8%
ROE8.7%
ROA4.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率54.9%
営業CF45.3億円
FCF26.8億円
総資産1549.6億円
負債合計678.7億円
有利子負債284.2億円
現金/時価総額22.5%
現金/総資産12.2%
FCF利回り3.2%
営業CFマージン4.0%
FCFマージン2.4%
営業CF/純利益62.6%
アクルーアル比率1.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率40.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動0.8%
負債自己資本比率77.9%
流動比率263.8%
総資産回転率0.73回
自己資本前年比9.7%
大規模希薄化なし
利益剰余金518.9億円

価格・需給

12か月リターン18.8%
3か月リターン6.9%
12-1か月モメンタム18.9%
6-1か月モメンタム2.0%
1年ボラティリティ29.3%
1年最大下落-17.1%
52週高値から-2.2%
売買代金中央値1.67億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

10.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性2/2財務安全性2/2成長性2/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 10.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性2/2
財務安全性2/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア10.5
Piotroski F-Score8
品質12点10.5