TSE / スタンダード / 化学

フマキラー (4998)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR0.74x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当26
イベント0
将来展開B (7.8/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは26件重なっています（PBR系19件、成長系6件、品質系4件）。 該当モデル実績は年率中央値13.9%、最大18.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.74xで1倍以下です。PBR系モデル19件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Quality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はSoutheast Asia（44%）・Japan（35%）・Europe（18%）が中心、利益はSoutheast Asia（69%）・Europe（25%）・その他・未分類（6%）が主な稼ぎ頭、一方でJapan（損失5.3億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 773.7億円、営業利益 21.9億円、純利益 12.1億円、営業利益率 2.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で263.9%、直近EPS前年比は-17.5%、直近売上前年比は4.8%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が2回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥98.91です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル26件、年率中央値13.9%、最大18.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.755倍で簿価割安圏、PERは12.43倍で利益面でも割高ではない、営業CFは8.4億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、営業利益率は2.8%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は18.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率18.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率16.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル26件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月7.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はSoutheast Asia（44%）・Japan（35%）・Europe（18%）が中心、利益はSoutheast Asia（69%）・Europe（25%）・その他・未分類（6%）が主な稼ぎ頭、一方でJapan（損失5.3億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 773.7億円、営業利益 21.9億円、純利益 12.1億円、営業利益率 2.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.74x、PER 12.2x）。
  • 現在候補モデルに26件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -17.5%、売上前年比 4.8%、売上高 773.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 39.1%、営業CF 8.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 情報管理の / 知的財産権の侵害 万一第三者による当社グループの知的財産権の侵害が生じた場合には、期待される収益が損なわれる
  • 開示メモ: 訂正有報7件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 18.3%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.8/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥98.91
予想成長複合29.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はSoutheast Asia（44%）・Japan（35%）・Europe（18%）が中心、利益はSoutheast Asia（69%）・Europe（25%）・その他・未分類（6%）が主な稼ぎ頭、一方でJapan（損失5.3億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥98.91、予想PERは12.2xです。
  • 経営課題: （日本のフマキラーグループの課題） 当社グループは、これまでに培ってきた技術とノウハウを結集した画期的で魅力的な新商品の開発、高品質で効率的な生産、販売力の強化、流通チャネルの拡大などによって、お客様が必要なときに十分な量をできるだけ早く手に取っていただけるように開発・生産・販売体制を整備し、事業…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.8/10)
経営者実績C (6.1/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数198
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥98.91、予想PERは12.2xです。
  • 経営課題: （日本のフマキラーグループの課題） 当社グループは、これまでに培ってきた技術とノウハウを結集した画期的で魅力的な新商品の開発、高品質で効率的な生産、販売力の強化、流通チャネルの拡大などによって、お客様が必要なときに十分な量をできるだけ早く手に取っていただけるように開発・生産・販売体制を整備し、事業…
  • 経営課題: このような状況の中、当社グループは、この数年でグループ全体の事業領域と欧州展開をはじめとする地理的な拡大が進んだため、それらの経営基盤強化と事業展開のスピードアップを積極的に進めてまいります。
  • 経営課題: 今後も、国内と海外子会社間の連携強化とグループ・シナジー効果を高めて海外事業の拡大と収益力の強化を図り、グローバルな競争力を持つ企業を目指してまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 大下 一明
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 21.8%、売上前年比 4.8%、営業益前年比 -17.2%、ROE 4.2%、営業CF 8.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: また、海外におきましても、東南アジアを中心に、蚊が媒介する感染症による被害が拡大しており、殺虫剤の需要はますます高まっていくものと予想しております。
  • 高付加価値化: (1)日本 殺虫剤部門の売上高は、春先の天候が悪く市場の立ち上がりが遅れたことや、価格改定により売上数量が減少したことから、129億56百万円（前年同期比16億69百万円減、11.4％減）となりました。
  • 新規事業・新製品: （日本のフマキラーグループの課題） 当社グループは、これまでに培ってきた技術とノウハウを結集した画期的で魅力的な新商品の開発、高品質で効率的な生産、販売力の強化、流通チャネルの拡大などによって、お客様が必要なときに十分な量をできるだけ早く手に取っていただけるように開発・生産・販売体制を整備し、事業…
  • DX・デジタル: （製造販売）当社、PT. FUMAKILLA INDONESIA、PT. FUMAKILLA NOMOS、Fumakilla Malaysia Berhad、Fumakilla Vietnam Pte.,Ltd.、Fumakilla (Thailand) Ltd.、FUMAKILLA MYANMA…
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 当社グループの設備投資については、景気予測、業界動向、投資効率等を総合的に勘案して策定しております。

同業の業界将来性

  • 同業198社で比較
  • 売上成長中央値 2.2%
  • 営業益成長中央値 10.0%
  • EPS成長中央値 11.2%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 848.0億円 / 営業利益 29.5億円 / 純利益 16.3億円 / EPS ¥98.91 / 年配当 ¥24
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 29.6%）。
  • 2Q 2025-11-10時点の業績進捗: 通期予想への進捗 67.7% / 前年同期比 26.5%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 8.6% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上848.0億円
予想営業利益29.5億円
予想純利益16.3億円
予想EPS¥98.91
予想年配当¥24
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合29.6%
四半期進捗67.7%
四半期前年比26.5%
予想精度履歴5期
直近予想誤差8.6%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 773.7億円、営業利益 21.9億円、EPS ¥73.24 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 212.6億円営業利益 2009: 9.7億円売上 2010: 237.9億円営業利益 2010: 11.8億円売上 2011: 234.7億円営業利益 2011: 6.3億円売上 2012: 212.7億円営業利益 2012: -9.6億円売上 2013: 225.6億円営業利益 2013: -3.1億円売上 2014: 284.9億円営業利益 2014: 6.5億円売上 2015: 333.1億円営業利益 2015: 14.5億円売上 2016: 362.9億円営業利益 2016: 18.6億円売上 2017: 423.6億円営業利益 2017: 22.8億円売上 2018: 477.4億円営業利益 2018: 25.3億円売上 2019: 412.4億円営業利益 2019: 11.4億円売上 2020: 444.9億円営業利益 2020: 17.9億円売上 2021: 485.3億円営業利益 2021: 35.6億円売上 2022: 527.3億円営業利益 2022: 21.8億円売上 2023: 617.1億円営業利益 2023: 18.9億円売上 2024: 676.7億円営業利益 2024: 24.0億円売上 2025: 738.5億円営業利益 2025: 26.5億円売上 2026: 773.7億円営業利益 2026: 21.9億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥165.82 / 下限 ¥-50.5 EPS 2009: ¥17.35EPS 2010: ¥22.19EPS 2011: ¥8.98EPS 2012: ¥-25.54EPS 2013: ¥4.33EPS 2014: ¥8.05EPS 2015: ¥30.6EPS 2016: ¥40.68EPS 2017: ¥49.92EPS 2018: ¥123.1EPS 2019: ¥42.09EPS 2020: ¥46.72EPS 2021: ¥140.86EPS 2022: ¥84.42EPS 2023: ¥40.58EPS 2024: ¥83.58EPS 2025: ¥88.77EPS 2026: ¥73.24 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥17.35-
2010¥22.1927.9%
2011¥8.98-59.5%
2012¥-25.54-384.4%
2013¥4.33117.0%
2014¥8.0585.9%
2015¥30.6280.1%
2016¥40.6832.9%
2017¥49.9222.7%
2018¥123.1146.6%
2019¥42.09-65.8%
2020¥46.7211.0%
2021¥140.86201.5%
2022¥84.42-40.1%
2023¥40.58-51.9%
2024¥83.58106.0%
2025¥88.776.2%
2026¥73.24-17.5%

最新 売上セグメント

Japan 269.5億円 34.8%Southeast Asia 336.9億円 43.5%Europe 136.7億円 17.7%その他・未分類 30.5億円 3.9%
Japan 34.8%Southeast Asia 43.5%Europe 17.7%その他・未分類 3.9%
セグメント金額構成比
Japan269.5億円34.8%
Southeast Asia336.9億円43.5%
Europe136.7億円17.7%
その他・未分類30.5億円3.9%

最新 利益セグメント

Southeast Asia 14.5億円 68.8%Europe 5.3億円 25.1%その他・未分類 1.3億円 6.1%
Southeast Asia 68.8%Europe 25.1%その他・未分類 6.1%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Japan-5.3億円-
Southeast Asia14.5億円68.8%
Europe5.3億円25.1%
その他・未分類1.3億円6.1%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-14773.7億円21.9億円12.1億円¥73.24¥1,62739.1%8.4億円-20.3億円¥24
20252025-05-14738.5億円26.5億円14.6億円¥88.77¥1,53338.9%18.1億円2.6億円¥22
20242024-05-15676.7億円24.0億円13.8億円¥83.58¥1,40637.2%43.3億円31.1億円¥22
20232023-05-15617.1億円18.9億円6.7億円¥40.58¥1,25636.1%0.7億円-11.0億円¥22
20222022-05-13527.3億円21.8億円13.9億円¥84.42¥1,16635.5%-11.8億円-57.1億円¥22
20212021-05-12485.3億円35.6億円23.2億円¥140.86¥1,12740.2%62.9億円33.9億円¥24
20202020-05-21444.9億円17.9億円7.7億円¥46.72¥976.9240.4%58.8億円50.0億円¥20
20192019-05-13412.4億円11.4億円6.9億円¥42.09¥980.4538.3%-13.2億円-30.9億円¥26
20182018-05-11477.4億円25.3億円17.4億円¥123.1¥1,02237.7%14.4億円3.6億円¥26
20172017-05-12423.6億円22.8億円13.9億円¥49.92¥322.3924.8%11.8億円1.5億円¥11
20162016-05-11362.9億円18.6億円11.3億円¥40.68¥302.2726.6%-2.9億円-11.7億円¥10
20152015-05-11333.1億円14.5億円8.5億円¥30.6¥298.7327.9%21.6億円15.2億円¥8
20142014-05-09284.9億円6.5億円2.6億円¥8.05¥230.0424.5%31.5億円27.3億円¥6
20132013-05-17225.6億円-3.1億円1.4億円¥4.33¥229.9827.6%14.3億円0.2億円¥5
20122012-05-11212.7億円-9.6億円-8.4億円¥-25.54¥209.7830.2%1.0億円-9.6億円¥4
20112011-05-13234.7億円6.3億円2.9億円¥8.98¥240.2536.9%5.6億円-17.8億円¥10
20102010-05-13237.9億円11.8億円6.5億円¥22.19¥224.7131.8%-2.3億円-8.6億円¥10
20092009-05-15212.6億円9.7億円5.1億円¥17.35¥203.7934.2%-5.6億円-4.4億円¥8

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER12.2xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥98.91Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -17.5% / Sales 4.8% / OP -17.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.74x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER16.5x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額198.6億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE4.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-17.5%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR21.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比4.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF8.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-10.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン1.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率0.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率39.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.0%配当 2.0% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数26件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は18.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,205
株価基準日2026-08-03
時価総額198.6億円
PBR0.74x
株主資本PBR0.957x
予想PER12.2x
実績PER16.5x
BPS¥1,627
NCAV倍率3.12x
EV/EBIT代理23.2x

収益・成長

売上高773.7億円
営業利益21.9億円
純利益12.1億円
EPS¥73.24
EPS前年比-17.5%
EPS 3年CAGR21.8%
EPS連続増加0年
売上前年比4.8%
営業利益前年比-17.2%
ROE4.2%
ROA1.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率39.1%
営業CF8.4億円
FCF-20.3億円
総資産685.6億円
負債合計392.3億円
有利子負債184.8億円
現金/時価総額41.9%
現金/総資産12.1%
FCF利回り-10.2%
営業CFマージン1.1%
FCFマージン-2.6%
営業CF/純利益69.9%
アクルーアル比率0.5%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動0.5%
負債自己資本比率133.8%
流動比率134.8%
総資産回転率1.16回
自己資本前年比5.8%
大規模希薄化なし
利益剰余金124.0億円

価格・需給

12か月リターン7.2%
3か月リターン7.3%
12-1か月モメンタム7.2%
6-1か月モメンタム1.0%
1年ボラティリティ14.4%
1年最大下落-12.9%
52週高値から-4.1%
売買代金中央値3,311万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0.5/2財務安全性1.5/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性1.5/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score7
品質12点6.5