TSE / プライム / 石油･石炭製品

ニチレキグループ (5011)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.786x
15点スコア7
非PBR7
モデル該当45
イベント0
将来展開D (5/10)
業界将来性C (6.6/10)
完成度S / 100

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは45件重なっています（PBR系26件、成長系10件、品質系4件）。 該当モデル実績は年率中央値14.4%、最大19.3%です。 ただし参考最大下落は-37.3%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.786xで1倍以下です。PBR系モデル26件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は道路舗装事業（67%）・アスファルト応用加工製品事業（33%）・その他・未分類（0%）が中心、利益は道路舗装事業（54%）・アスファルト応用加工製品事業（40%）・その他・未分類（6%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 758.5億円、営業利益 59.2億円、純利益 42.9億円、営業利益率 7.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で69.7%、直近EPS前年比は-9.2%、直近売上前年比は0.1%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥149.95です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-37.3%です。 統計モデル実績は該当モデル45件、年率中央値14.4%、最大19.3%、参考最大下落-37.3%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.789倍で簿価割安圏、PERは14.72倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率64.9%、営業CFは24.2億円の黒字は評価できます。一方で、売上前年比は0.1%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.3%、参考最大下落は-37.3%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル45件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-26.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は道路舗装事業（67%）・アスファルト応用加工製品事業（33%）・その他・未分類（0%）が中心、利益は道路舗装事業（54%）・アスファルト応用加工製品事業（40%）・その他・未分類（6%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 758.5億円、営業利益 59.2億円、純利益 42.9億円、営業利益率 7.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.786x、PER 14.7x）。
  • 現在候補モデルに45件該当しています（15点 7、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 -9.2%、売上前年比 0.1%、売上高 758.5億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 64.9%、営業CF 24.2億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 原材料 / 災害 / 規制
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.3%）。

将来性

将来展開・会社計画D (5/10)
業界将来性C (6.6/10)
予想EPS¥149.95
予想成長複合1.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は道路舗装事業（67%）・アスファルト応用加工製品事業（33%）・その他・未分類（0%）が中心、利益は道路舗装事業（54%）・アスファルト応用加工製品事業（40%）・その他・未分類（6%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥149.95、予想PERは14.7xです。
  • 経営課題: ① 国際情勢の不安定化に伴う原油価格や為替相場の変動 ② 地球規模での気候変動問題の加速を受けた脱炭素社会実現への気運の高まり ③ ＥＳＧ経営およびＳＤＧｓ実現への社会的要請 ④ 技術革新やＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）の加速 ⑤ サイバーリスクの高まり（サイバー攻撃、システム障害、情報…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (5/10)
経営者実績D (5/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性C (6.6/10)
同業社数9
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥149.95、予想PERは14.7xです。
  • 経営課題: ① 国際情勢の不安定化に伴う原油価格や為替相場の変動 ② 地球規模での気候変動問題の加速を受けた脱炭素社会実現への気運の高まり ③ ＥＳＧ経営およびＳＤＧｓ実現への社会的要請 ④ 技術革新やＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）の加速 ⑤ サイバーリスクの高まり（サイバー攻撃、システム障害、情報…
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定 完成後の 増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 提出会社 東関東支店（茨城県つくばみらい市） アスファルト応用加工製品事…
  • 経営課題: このような事業環境の中、当社グループは2026年度より中期経営計画『のびやか２０３０』をスタートいたしました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 小 幡 学
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -10.0%、売上前年比 0.1%、営業益前年比 -5.6%、ROE 5.5%、営業CF 24.2億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 60.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: また、連結子会社および海外関係会社の一部は、ニチレキ㈱の製品を販売しております。
  • 高付加価値化: そこでは生産設備の DX（効率化・自動化）による生産能力の向上や、さらなる高付加価値製品の製造に取り組みます。
  • 新規事業・新製品: ① 国際情勢の不安定化に伴う原油価格や為替相場の変動 ② 地球規模での気候変動問題の加速を受けた脱炭素社会実現への気運の高まり ③ ＥＳＧ経営およびＳＤＧｓ実現への社会的要請 ④ 技術革新やＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）の加速 ⑤ サイバーリスクの高まり（サイバー攻撃、システム障害、情報…
  • DX・デジタル: ① 国際情勢の不安定化に伴う原油価格や為替相場の変動 ② 地球規模での気候変動問題の加速を受けた脱炭素社会実現への気運の高まり ③ ＥＳＧ経営およびＳＤＧｓ実現への社会的要請 ④ 技術革新やＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）の加速 ⑤ サイバーリスクの高まり（サイバー攻撃、システム障害、情報…
  • 設備・生産能力: そこでは生産設備の DX（効率化・自動化）による生産能力の向上や、さらなる高付加価値製品の製造に取り組みます。

同業の業界将来性

  • 同業9社で比較
  • 売上成長中央値 -4.5%
  • 営業益成長中央値 14.1%
  • EPS成長中央値 13.3%
  • ROE中央値 9.3%
  • 12か月株価中央値 20.6%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-12時点です: 売上 800.0億円 / 営業利益 60.0億円 / 純利益 43.0億円 / EPS ¥149.95 / 年配当 ¥85
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 1.3%）。
  • 2Q 2025-11-12時点の業績進捗: 通期予想への進捗 21.0% / 前年同期比 0.6%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 13.2% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 60.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-12
予想売上800.0億円
予想営業利益60.0億円
予想純利益43.0億円
予想EPS¥149.95
予想年配当¥85
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合1.3%
四半期進捗21.0%
四半期前年比0.6%
予想精度履歴5期
直近予想誤差13.2%
誤差10%以内率40.0%
過大予想率60.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 758.5億円、営業利益 59.2億円、EPS ¥149.74 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 447.0億円営業利益 2009: 12.2億円売上 2010: 494.6億円営業利益 2010: 45.3億円売上 2011: 456.5億円営業利益 2011: 23.8億円売上 2012: 506.3億円営業利益 2012: 27.4億円売上 2013: 561.0億円営業利益 2013: 32.5億円売上 2014: 695.5億円営業利益 2014: 77.0億円売上 2015: 578.6億円営業利益 2015: 50.2億円売上 2016: 487.1億円営業利益 2016: 43.8億円売上 2017: 544.4億円営業利益 2017: 57.4億円売上 2018: 605.7億円営業利益 2018: 54.5億円売上 2019: 629.2億円営業利益 2019: 55.9億円売上 2020: 667.2億円営業利益 2020: 60.1億円売上 2021: 714.7億円営業利益 2021: 91.4億円売上 2022: 780.0億円営業利益 2022: 85.7億円売上 2023: 784.0億円営業利益 2023: 75.7億円売上 2024: 738.3億円営業利益 2024: 60.2億円売上 2025: 757.5億円営業利益 2025: 62.7億円売上 2026: 758.5億円営業利益 2026: 59.2億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥423.11 / 下限 ¥-55.19 EPS 2009: ¥21.58EPS 2010: ¥80.2EPS 2011: ¥36.11EPS 2012: ¥44.8EPS 2013: ¥54.93EPS 2014: ¥116.84EPS 2015: ¥367.92EPS 2016: ¥92.34EPS 2017: ¥131.24EPS 2018: ¥135.42EPS 2019: ¥125.18EPS 2020: ¥63.53EPS 2021: ¥219.72EPS 2022: ¥222.91EPS 2023: ¥205.73EPS 2024: ¥152.74EPS 2025: ¥164.9EPS 2026: ¥149.74 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥21.58-
2010¥80.2271.6%
2011¥36.11-55.0%
2012¥44.824.1%
2013¥54.9322.6%
2014¥116.84112.7%
2015¥367.92214.9%
2016¥92.34-74.9%
2017¥131.2442.1%
2018¥135.423.2%
2019¥125.18-7.6%
2020¥63.53-49.2%
2021¥219.72245.9%
2022¥222.911.5%
2023¥205.73-7.7%
2024¥152.74-25.8%
2025¥164.98.0%
2026¥149.74-9.2%

最新 売上セグメント

アスファルト応用加工製品事業 247.2億円 32.6%道路舗装事業 508.3億円 67.0%その他・未分類 3.0億円 0.4%
アスファルト応用加工製品事業 32.6%道路舗装事業 67.0%その他・未分類 0.4%
セグメント金額構成比
アスファルト応用加工製品事業247.2億円32.6%
道路舗装事業508.3億円67.0%
その他・未分類3.0億円0.4%

最新 利益セグメント

アスファルト応用加工製品事業 35.4億円 40.3%道路舗装事業 47.4億円 54.0%その他・未分類 5.0億円 5.7%
アスファルト応用加工製品事業 40.3%道路舗装事業 54.0%その他・未分類 5.7%
セグメント金額構成比
アスファルト応用加工製品事業35.4億円40.3%
道路舗装事業47.4億円54.0%
その他・未分類5.0億円5.7%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-12758.5億円59.2億円42.9億円¥149.74¥2,79864.9%24.2億円-28.7億円¥80
20252025-05-12757.5億円62.7億円48.5億円¥164.9¥2,63668.8%49.0億円-75.7億円¥75
20242024-05-10738.3億円60.2億円44.9億円¥152.74¥2,54678.7%73.9億円35.4億円¥70
20232023-05-10784.0億円75.7億円62.8億円¥205.73¥2,39579.2%65.6億円7.2億円¥50
20222022-05-10780.0億円85.7億円68.1億円¥222.91¥2,22777.0%77.4億円53.8億円¥42
20212021-05-07714.7億円91.4億円63.6億円¥219.72¥2,04874.9%91.0億円34.0億円¥38
20202020-05-08667.2億円60.1億円18.2億円¥63.53¥1,84373.9%32.0億円-1.5億円¥34
20192019-05-09629.2億円55.9億円35.9億円¥125.18¥1,84575.2%54.2億円-0.7億円¥32
20182018-05-10605.7億円54.5億円38.8億円¥135.42¥1,77272.5%46.5億円10.4億円¥27
20172017-05-11544.4億円57.4億円37.6億円¥131.24¥1,63171.5%56.4億円30.3億円¥23
20162016-05-11487.1億円43.8億円26.7億円¥92.34¥1,49972.7%54.5億円26.6億円¥20
20152015-05-11578.6億円50.2億円107.0億円¥367.92¥1,44669.9%69.7億円33.6億円¥20
20142014-05-09695.5億円77.0億円34.0億円¥116.84¥1,06749.9%49.9億円27.8億円¥20
20132013-05-10561.0億円32.5億円16.0億円¥54.93¥943.9950.9%26.3億円-14.2億円¥12
20122012-05-11506.3億円27.4億円13.0億円¥44.8¥882.8650.1%35.2億円10.7億円¥10
20112011-05-23456.5億円23.8億円10.5億円¥36.11¥841.9351.9%27.5億円6.8億円¥10
20102010-05-14494.6億円45.3億円23.4億円¥80.2¥823.6447.9%60.8億円46.7億円¥15
20092009-05-14447.0億円12.2億円6.3億円¥21.58¥738.5149.1%27.2億円20.2億円¥8

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER14.7xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥149.95Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -9.2% / Sales 0.1% / OP -5.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.786x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER14.7x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額625.7億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE5.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-9.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-10.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比0.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF24.2億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-4.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン3.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率1.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率64.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り6.6%配当 3.9% + 純自社株買い 3.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数45件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,199
株価基準日2026-08-03
時価総額625.7億円
PBR0.786x
株主資本PBR0.863x
予想PER14.7x
実績PER14.7x
BPS¥2,798
NCAV倍率8.93x
EV/EBIT代理13.6x

収益・成長

売上高758.5億円
営業利益59.2億円
純利益42.9億円
EPS¥149.74
EPS前年比-9.2%
EPS 3年CAGR-10.0%
EPS連続増加0年
売上前年比0.1%
営業利益前年比-5.6%
ROE5.5%
ROA3.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率64.9%
営業CF24.2億円
FCF-28.7億円
総資産1226.2億円
負債合計429.4億円
有利子負債188.6億円
現金/時価総額39.6%
現金/総資産20.2%
FCF利回り-4.6%
営業CFマージン3.2%
FCFマージン-3.8%
営業CF/純利益56.3%
アクルーアル比率1.6%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.2%
負債自己資本比率53.9%
流動比率205.1%
総資産回転率0.65回
自己資本前年比3.0%
大規模希薄化なし
利益剰余金709.7億円

価格・需給

12か月リターン-26.7%
3か月リターン8.2%
12-1か月モメンタム-20.4%
6-1か月モメンタム-14.8%
1年ボラティリティ21.9%
1年最大下落-37.3%
52週高値から-29.2%
売買代金中央値8,509万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score4
品質12点7