TSE / スタンダード / 石油･石炭製品

ユシロ (5013)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR0.788x
15点スコア9.5
非PBR9.5
モデル該当152
イベント0
将来展開C (6.1/10)
業界将来性C (6.6/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは152件重なっています（PBR系115件、成長系59件、品質系47件）。 該当モデル実績は年率中央値17.4%、最大21.6%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.788xで1倍以下です。PBR系モデル115件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点9.5/15、非PBR9.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、財務安全性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上は南北アメリカ（44%）・日本（38%）・東南アジア/インド（15%）が中心、利益は南北アメリカ（69%）・東南アジア/インド（18%）・日本（12%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 511.6億円、営業利益 44.9億円、純利益 47.9億円、営業利益率 8.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で118.0%、直近EPS前年比は13.9%、直近売上前年比は-7.8%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥304.1です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル152件、年率中央値17.4%、最大21.6%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.818倍で簿価割安圏、PERは9.87倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率73.5%、営業CFは47.6億円の黒字は評価できます。一方で、売上前年比は-7.8%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は21.6%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率21.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率19.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル152件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月32.1%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は南北アメリカ（44%）・日本（38%）・東南アジア/インド（15%）が中心、利益は南北アメリカ（69%）・東南アジア/インド（18%）・日本（12%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 511.6億円、営業利益 44.9億円、純利益 47.9億円、営業利益率 8.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.788x、PER 9.49x）。
  • 現在候補モデルに152件該当しています（15点 9.5、非PBR 9.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 13.9%、売上前年比 -7.8%、売上高 511.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 73.5%、営業CF 47.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 景気動向 / 特定の業界への販売依存
  • 開示メモ: 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 21.6%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.1/10)
業界将来性C (6.6/10)
予想EPS¥304.1
予想成長複合-10.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は南北アメリカ（44%）・日本（38%）・東南アジア/インド（15%）が中心、利益は南北アメリカ（69%）・東南アジア/インド（18%）・日本（12%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥304.1、予想PERは9.49xです。
  • 経営課題: このような状況下、一昨年度より進行中の第20次中期経営計画『EXPLORER PLUS』の最終年度として、一層の製造原価低減や業務効率化を進め、持続的な成長のための価格適正化を図り、また着実に実績化を進めているビタミンＢ2光触媒（ヒカリアクション）技術を活用したソリューション製品や、自己修復性素材…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.1/10)
経営者実績A (8.5/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性C (6.6/10)
同業社数9
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥304.1、予想PERは9.49xです。
  • 経営課題: このような状況下、一昨年度より進行中の第20次中期経営計画『EXPLORER PLUS』の最終年度として、一層の製造原価低減や業務効率化を進め、持続的な成長のための価格適正化を図り、また着実に実績化を進めているビタミンＢ2光触媒（ヒカリアクション）技術を活用したソリューション製品や、自己修復性素材…
  • 経営課題: 指標 2026年３月期 実績 2027年３月期 予想 売上高 511億円 522億円 営業利益 44億円 40億円 経常利益 56億円 51億円 親会社株主に帰属する当期純利益 47億円 39億円 ＲＯＥ 10.5％ 8.0～10.0％ (4) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 当社グルー…
  • 業績見通し: また、非自動車分野においては、今後の需要拡大が見込まれる航空機分野への展開を強化するとともに、新規事業として光触媒（ヒカリアクション）や自己修復性素材といった新商材の事業化にも取り組んでおります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 社長執行役員 有 坂 昌 規
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 76.3%、売上前年比 -7.8%、営業益前年比 -11.4%、ROE 10.3%、営業CF 47.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (a)セグメント別売上高 前連結会計年度 当連結会計年度 増減 金額(百万円) 構成比(％) 金額(百万円) 構成比(％) 増減額(百万円) 増減率(％) 日本 19,433 35.0 19,643 38.4 209 1.1 海外 南北アメリカ 22,593 40.7 22,523 44.0 △6…
  • 高付加価値化: ① 原材料価格変動に対する対応 - コスト上昇への対処及び持続的成長のための価格適正化 - サステナブルな原材料調達（海外拠点を含めた原材料調達の効率化、内製化） ② 金属加工油剤等の販売拡大 - 自動車業界隣接分野（ＥＶ含む）及び他市場への参入・販売拡大 - 航空機、医療、半導体などの非自動車分…
  • 新規事業・新製品: また、非自動車分野においては、今後の需要拡大が見込まれる航空機分野への展開を強化するとともに、新規事業として光触媒（ヒカリアクション）や自己修復性素材といった新商材の事業化にも取り組んでおります。
  • DX・デジタル: (1) 日本 当連結会計年度の主な設備投資は、研究開発設備の充実・強化、工場における製造設備の合理化・更新、新基幹システム導入のための投資を中心に432百万円の投資を実施しました。
  • 設備・生産能力: (2) 南北アメリカ 当連結会計年度の設備投資は、生産能力拡張のための投資、製造設備の充実・強化を中心に1,680百万円の投資を実施しました。

同業の業界将来性

  • 同業9社で比較
  • 売上成長中央値 -4.5%
  • 営業益成長中央値 14.1%
  • EPS成長中央値 13.3%
  • ROE中央値 9.3%
  • 12か月株価中央値 20.6%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 522.0億円 / 営業利益 40.5億円 / 純利益 39.0億円 / EPS ¥304.1
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -10.3%）。
  • 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 50.7% / 前年同期比 -7.9%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.0% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上522.0億円
予想営業利益40.5億円
予想純利益39.0億円
予想EPS¥304.1
予想年配当-
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-10.3%
四半期進捗50.7%
四半期前年比-7.9%
予想精度履歴5期
直近予想誤差3.0%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 511.6億円、営業利益 44.9億円、EPS ¥362.03 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 234.7億円営業利益 2009: 5.2億円売上 2010: 198.8億円営業利益 2010: 9.9億円売上 2011: 231.1億円営業利益 2011: 20.5億円売上 2012: 234.8億円営業利益 2012: 8.8億円売上 2013: 242.2億円営業利益 2013: 8.8億円売上 2014: 268.3億円営業利益 2014: 14.1億円売上 2015: 290.6億円営業利益 2015: 15.7億円売上 2016: 306.8億円営業利益 2016: 21.7億円売上 2017: 296.1億円営業利益 2017: 24.4億円売上 2018: 315.6億円営業利益 2018: 25.0億円売上 2019: 351.7億円営業利益 2019: 20.8億円売上 2020: 372.7億円営業利益 2020: 22.1億円売上 2021: 316.6億円営業利益 2021: 10.9億円売上 2022: 376.9億円営業利益 2022: 8.9億円売上 2023: 467.9億円営業利益 2023: 10.5億円売上 2024: 529.9億円営業利益 2024: 36.2億円売上 2025: 555.1億円営業利益 2025: 50.7億円売上 2026: 511.6億円営業利益 2026: 44.9億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥416.33 / 下限 ¥-54.3 EPS 2009: ¥22.57EPS 2010: ¥35.31EPS 2011: ¥111.34EPS 2012: ¥50.08EPS 2013: ¥75.97EPS 2014: ¥107.97EPS 2015: ¥122.94EPS 2016: ¥143.89EPS 2017: ¥124.37EPS 2018: ¥164.13EPS 2019: ¥127.03EPS 2020: ¥140.91EPS 2021: ¥72.03EPS 2022: ¥20.07EPS 2023: ¥66.04EPS 2024: ¥221.2EPS 2025: ¥317.94EPS 2026: ¥362.03 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥22.57-
2010¥35.3156.4%
2011¥111.34215.3%
2012¥50.08-55.0%
2013¥75.9751.7%
2014¥107.9742.1%
2015¥122.9413.9%
2016¥143.8917.0%
2017¥124.37-13.6%
2018¥164.1332.0%
2019¥127.03-22.6%
2020¥140.9110.9%
2021¥72.03-48.9%
2022¥20.07-72.1%
2023¥66.04229.0%
2024¥221.2234.9%
2025¥317.9443.7%
2026¥362.0313.9%

最新 売上セグメント

日本 196.4億円 38.4%南北アメリカ 225.2億円 44.0%中国 14.9億円 2.9%東南アジア／インド 75.1億円 14.7%
日本 38.4%南北アメリカ 44.0%中国 2.9%東南アジア／インド 14.7%
セグメント金額構成比
日本196.4億円38.4%
南北アメリカ225.2億円44.0%
中国14.9億円2.9%
東南アジア／インド75.1億円14.7%

最新 利益セグメント

日本 5.8億円 11.5%南北アメリカ 34.6億円 68.5%中国 0.8億円 1.6%東南アジア／インド 9.3億円 18.4%
日本 11.5%南北アメリカ 68.5%中国 1.6%東南アジア／インド 18.4%
セグメント金額構成比
日本5.8億円11.5%
南北アメリカ34.6億円68.5%
中国0.8億円1.6%
東南アジア／インド9.3億円18.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-15511.6億円44.9億円47.9億円¥362.03¥3,66673.5%47.6億円37.3億円¥112
20252025-05-14555.1億円50.7億円43.1億円¥317.94¥3,21468.5%48.0億円36.7億円¥98
20242024-05-15529.9億円36.2億円30.1億円¥221.2¥2,95464.7%43.0億円47.2億円¥70
20232023-05-12467.9億円10.5億円9.0億円¥66.04¥2,54661.6%1.7億円2.3億円¥20
20222022-05-13376.9億円8.9億円2.7億円¥20.07¥2,31061.5%2.9億円-4.4億円¥48
20212021-05-13316.6億円10.9億円9.8億円¥72.03¥2,21862.3%15.7億円10.2億円¥38
20202020-05-13372.7億円22.1億円19.1億円¥140.91¥2,19563.0%28.3億円17.2億円¥48
20192019-05-14351.7億円20.8億円17.2億円¥127.03¥2,20061.0%21.2億円-43.9億円¥45
20182018-05-11315.6億円25.0億円22.3億円¥164.13¥2,23269.1%22.1億円9.7億円¥45
20172017-05-12296.1億円24.4億円17.0億円¥124.37¥2,02967.9%28.0億円27.5億円¥40
20162016-05-12306.8億円21.7億円19.9億円¥143.89¥1,93668.5%29.3億円28.4億円¥40
20152015-05-14290.6億円15.7億円17.0億円¥122.94¥1,96870.8%15.2億円6.0億円¥38
20142014-05-14268.3億円14.1億円14.9億円¥107.97¥1,74369.3%19.8億円-7.8億円¥34
20132013-05-14242.2億円8.8億円10.5億円¥75.97¥1,52467.6%22.2億円8.0億円¥27
20122012-05-24234.8億円8.8億円6.9億円¥50.08¥1,40067.0%0.8億円-12.8億円¥27
20112011-05-23231.1億円20.5億円14.3億円¥111.34¥1,41568.1%14.1億円12.9億円¥25
20102010-05-14198.8億円9.9億円4.5億円¥35.31¥1,38261.7%24.3億円23.7億円¥12
20092009-05-14234.7億円5.2億円3.2億円¥22.57¥1,27261.3%10.8億円8.4億円¥20

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER9.49xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥304.1Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 13.9% / Sales -7.8% / OP -11.4%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.788x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER7.97x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額376.0億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE10.3%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比13.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR76.3%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加4年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-7.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF47.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り9.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン9.3%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率0.0%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率73.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り7.5%配当 3.9% + 純自社株買い 3.6% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数152件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は21.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,887
株価基準日2026-08-03
時価総額376.0億円
PBR0.788x
株主資本PBR0.944x
予想PER9.49x
実績PER7.97x
BPS¥3,666
NCAV倍率3.09x
EV/EBIT代理9.81x

収益・成長

売上高511.6億円
営業利益44.9億円
純利益47.9億円
EPS¥362.03
EPS前年比13.9%
EPS 3年CAGR76.3%
EPS連続増加4年
売上前年比-7.8%
営業利益前年比-11.4%
ROE10.3%
ROA7.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率73.5%
営業CF47.6億円
FCF37.3億円
総資産649.6億円
負債合計170.6億円
有利子負債60.3億円
現金/時価総額28.2%
現金/総資産16.3%
FCF利回り9.9%
営業CFマージン9.3%
FCFマージン7.3%
営業CF/純利益99.4%
アクルーアル比率0.0%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動3.0%
負債自己資本比率35.6%
流動比率238.5%
総資産回転率0.80回
自己資本前年比6.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金332.8億円

価格・需給

12か月リターン32.1%
3か月リターン-13.3%
12-1か月モメンタム38.1%
6-1か月モメンタム-4.3%
1年ボラティリティ35.7%
1年最大下落-17.7%
52週高値から-16.1%
売買代金中央値1.26億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

9.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性2/2成長性2/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 9.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性2/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア9.5
Piotroski F-Score7
品質12点9.5