TSE / プライム / 建設業

インフロニア・ホールディングス (5076)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR1.28x
15点スコア5.5
非PBR5.5
モデル該当96
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性S (9.9/10)
完成度A / 90.3

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは96件重なっています（PBR系63件、成長系20件、品質系35件）。 該当モデル実績は年率中央値17.3%、最大24.5%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.28xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点5.5/15、非PBR5.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、財務安全性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上は建築事業（44%）・舗装事業（25%）・土木事業（24%）が中心です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 11248.8億円、営業利益 758.0億円、純利益 765.7億円、営業利益率 6.7%）。 業績履歴は5年分あります、売上は期間累計で64.7%、直近EPS前年比は138.0%、直近売上前年比は32.7%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥229.26です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル96件、年率中央値17.3%、最大24.5%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは12.35倍で利益面でも割高ではない、営業CFは1927.8億円の黒字、EPS前年比138.0%、現在候補モデル25件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.2%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は24.5%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率24.5%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率20.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル96件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月96.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は建築事業（44%）・舗装事業（25%）・土木事業（24%）が中心です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 11248.8億円、営業利益 758.0億円、純利益 765.7億円、営業利益率 6.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.28x、PER 11.2x）。
  • 現在候補モデルに96件該当しています（15点 5.5、非PBR 5.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 138.0%、売上前年比 32.7%、売上高 11248.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 30.2%、営業CF 1927.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 金利 / 規制 / 人材
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書13件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 24.5%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性S (9.9/10)
予想EPS¥229.26
予想成長複合2.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は建築事業（44%）・舗装事業（25%）・土木事業（24%）が中心です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥229.26、予想PERは11.2xです。
  • 経営課題: ・人財投資：モチベーション向上や人財の成長や豊かさに繋がる従業員への還元策の推進 ・成長投資・恒常的投資：安全で質の高いインフラサービス、Ｍ＆Ａ、ＩＴ・ＤＸ投資等への「攻めの投資」と、生産設備投資の最適化や重複資産の統廃合等の「守りの投資」の両輪により、付加価値を最大化 ・事業パートナー（連携企業…

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (10/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.9/10)
同業社数133
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥229.26、予想PERは11.2xです。
  • 経営課題: ・人財投資：モチベーション向上や人財の成長や豊かさに繋がる従業員への還元策の推進 ・成長投資・恒常的投資：安全で質の高いインフラサービス、Ｍ＆Ａ、ＩＴ・ＤＸ投資等への「攻めの投資」と、生産設備投資の最適化や重複資産の統廃合等の「守りの投資」の両輪により、付加価値を最大化 ・事業パートナー（連携企業…
  • 経営課題: ①経営環境認識 （建設市場） ・防災や国防、カーボンニュートラルにより、公共投資額は堅調に推移し、横ばいか微増と予測 ・建築着工床面積は微減傾向だが、労務単価や資材費の高騰に加え、建物用途や要求スペックの変化により、建設投資額は当面の間、高水準が維持されると予測 ・道路事業の舗装新設量は徐々に減少…
  • 経営課題: これらの実現のため、現行の『INFRONEER Medium-term Vision 2027 中期経営計画』で定める当社グループの「目指す姿」、それを実現するための経営ビジョンは以下のとおりです。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表執行役社長 岐部 一誠
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 28.8%、売上前年比 32.7%、営業益前年比 60.8%、ROE 12.9%、営業CF 1927.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 三井住友建設(株)は、土木分野における橋梁を中心とした公共工事、建築分野における超高層建築を代表とする高い技術力、アジアを中心とした海外事業における豊富な実績を強みとして有しており、同社を当社グループに迎え入れることにより、直面する諸課題に対応するケイパビリティを確保し、「総合インフラサービス企業…
  • 高付加価値化: ①経営環境認識 （建設市場） ・防災や国防、カーボンニュートラルにより、公共投資額は堅調に推移し、横ばいか微増と予測 ・建築着工床面積は微減傾向だが、労務単価や資材費の高騰に加え、建物用途や要求スペックの変化により、建設投資額は当面の間、高水準が維持されると予測 ・道路事業の舗装新設量は徐々に減少…
  • 新規事業・新製品: 今後は、同社が有する技術力・事業基盤と当社グループの経営資源を融合することにより、グループ全体での経営資源の有効活用を図り、DX、技術開発、サステナビリティ戦略及び人材育成を共同で推進するとともに、新規事業機会の創出に取り組むことで、当社グループの更なる企業価値向上を図ってまいります。
  • DX・デジタル: ①経営環境認識 （建設市場） ・防災や国防、カーボンニュートラルにより、公共投資額は堅調に推移し、横ばいか微増と予測 ・建築着工床面積は微減傾向だが、労務単価や資材費の高騰に加え、建物用途や要求スペックの変化により、建設投資額は当面の間、高水準が維持されると予測 ・道路事業の舗装新設量は徐々に減少…
  • 設備・生産能力: ①経営環境認識 （建設市場） ・防災や国防、カーボンニュートラルにより、公共投資額は堅調に推移し、横ばいか微増と予測 ・建築着工床面積は微減傾向だが、労務単価や資材費の高騰に加え、建物用途や要求スペックの変化により、建設投資額は当面の間、高水準が維持されると予測 ・道路事業の舗装新設量は徐々に減少…

同業の業界将来性

  • 同業133社で比較
  • 売上成長中央値 4.8%
  • 営業益成長中央値 27.4%
  • EPS成長中央値 24.8%
  • ROE中央値 10.0%
  • 12か月株価中央値 16.1%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 13660.0億円 / 営業利益 778.0億円 / 純利益 600.0億円 / EPS ¥229.26 / 年配当 ¥100
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 2.6%）。
  • 2Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 37.5% / 前年同期比 49.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 8.5% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上13660.0億円
予想営業利益778.0億円
予想純利益600.0億円
予想EPS¥229.26
予想年配当¥100
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合2.6%
四半期進捗37.5%
四半期前年比49.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差8.5%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 11248.8億円、営業利益 758.0億円、EPS ¥295.46 です。

5年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2022: 6829.1億円営業利益 2022: 374.9億円売上 2023: 7096.4億円営業利益 2023: 404.9億円売上 2024: 7932.6億円営業利益 2024: 510.6億円売上 2025: 8475.5億円営業利益 2025: 471.5億円売上 2026: 11248.8億円営業利益 2026: 758.0億円 20222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥339.78 / 下限 ¥-44.32 EPS 2022: ¥94.73EPS 2023: ¥138.39EPS 2024: ¥130.51EPS 2025: ¥124.15EPS 2026: ¥295.46 20222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2022¥94.73-
2023¥138.3946.1%
2024¥130.51-5.7%
2025¥124.15-4.9%
2026¥295.46138.0%

最新 売上セグメント

建築事業 4977.3億円 44.2%土木事業 2649.5億円 23.6%舗装事業 2822.4億円 25.1%機械事業 395.0億円 3.5%インフラ運営事業 374.2億円 3.3%その他・未分類 30.4億円 0.3%
建築事業 44.2%土木事業 23.6%舗装事業 25.1%機械事業 3.5%インフラ運営事業 3.3%その他・未分類 0.3%
セグメント金額構成比
建築事業4977.3億円44.2%
土木事業2649.5億円23.6%
舗装事業2822.4億円25.1%
機械事業395.0億円3.5%
インフラ運営事業374.2億円3.3%
その他・未分類30.4億円0.3%

最新 利益セグメント

黒字の利益セグメントはありません。損失または0のセグメントは表で確認します。

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
連結0.0億円-
建築事業0.0億円-
土木事業0.0億円-
舗装事業0.0億円-
機械事業0.0億円-
インフラ0.0億円-
運営事業0.0億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1311248.8億円758.0億円765.7億円¥295.46¥2,01330.2%1927.8億円1535.2億円¥120
20252025-05-148475.5億円471.5億円324.2億円¥124.15¥1,68235.8%396.0億円121.0億円¥60
20242024-05-157932.6億円510.6億円325.7億円¥130.51¥1,61928.4%389.2億円-2403.4億円¥60
20232023-05-117096.4億円404.9億円358.7億円¥138.39¥1,39738.1%709.5億円656.6億円¥55
20222022-05-136829.1億円374.9億円266.9億円¥94.73¥1,31237.4%-163.3億円-388.8億円¥40

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 90.3年次履歴5年 / 本文一部(8/9)
Forecast PER11.2xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥229.26Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 138.0% / Sales 32.7% / OP 60.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.28x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER8.7x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額6496.7億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE12.9%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比138.0%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR28.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比32.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF1927.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り23.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン17.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-6.7%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率30.2%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.0%配当 3.9% + 純自社株買い -1.7% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数96件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は24.5%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,571
株価基準日2026-08-03
時価総額6496.7億円
PBR1.28x
株主資本PBR1.01x
予想PER11.2x
実績PER8.7x
BPS¥2,013
NCAV倍率-
EV/EBIT代理22x

収益・成長

売上高11248.8億円
営業利益758.0億円
純利益765.7億円
EPS¥295.46
EPS前年比138.0%
EPS 3年CAGR28.8%
EPS連続増加1年
売上前年比32.7%
営業利益前年比60.8%
ROE12.9%
ROA4.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率30.2%
営業CF1927.8億円
FCF1535.2億円
総資産20231.0億円
負債合計13778.7億円
有利子負債-
現金/時価総額55.6%
現金/総資産17.8%
FCF利回り23.6%
営業CFマージン17.1%
FCFマージン13.6%
営業CF/純利益251.8%
アクルーアル比率-6.7%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動0.5%
負債自己資本比率213.5%
流動比率-
総資産回転率0.65回
自己資本前年比18.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン96.2%
3か月リターン21.1%
12-1か月モメンタム115.5%
6-1か月モメンタム15.1%
1年ボラティリティ32.1%
1年最大下落-22.4%
52週高値から-11.8%
売買代金中央値44.97億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性0.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性0.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア5.5
Piotroski F-Score6
品質12点5.5