TSE / スタンダード / 建設業

セレコーポレーション (5078)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.771x
15点スコア5
非PBR5
モデル該当27
イベント0
将来展開E (3.9/10)
業界将来性S (9.9/10)
完成度A / 92.5

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは27件重なっています（PBR系19件、成長系2件、品質系3件）。 該当モデル実績は年率中央値13.7%、最大18.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.771xで1倍以下です。PBR系モデル19件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点5/15、非PBR5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にNCAV・資産価値1.5/1.5が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は賃貸経営事業（52%）・賃貸住宅事業（41%）・賃貸開発事業（6%）が中心、利益は賃貸経営事業（51%）・賃貸住宅事業（45%）・賃貸開発事業（5%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 201.9億円、営業利益 16.9億円、純利益 11.5億円、営業利益率 8.4%）。 業績履歴は5年分あります、売上は期間累計で9.6%、直近EPS前年比は-18.9%、直近売上前年比は-15.6%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥408.06です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル27件、年率中央値13.7%、最大18.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.793倍で簿価割安圏、PERは12.04倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率85.9%、現在候補モデル24件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-15.6%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は18.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率18.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率16.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル27件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-16.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は賃貸経営事業（52%）・賃貸住宅事業（41%）・賃貸開発事業（6%）が中心、利益は賃貸経営事業（51%）・賃貸住宅事業（45%）・賃貸開発事業（5%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 201.9億円、営業利益 16.9億円、純利益 11.5億円、営業利益率 8.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.771x、PER 11.7x）。
  • 現在候補モデルに27件該当しています（15点 5、非PBR 5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -18.9%、売上前年比 -15.6%、売上高 201.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 85.9%、営業CF -16.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 市況 / 規制
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 18.3%）。

将来性

将来展開・会社計画E (3.9/10)
業界将来性S (9.9/10)
予想EPS¥408.06
予想成長複合15.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は賃貸経営事業（52%）・賃貸住宅事業（41%）・賃貸開発事業（6%）が中心、利益は賃貸経営事業（51%）・賃貸住宅事業（45%）・賃貸開発事業（5%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥408.06、予想PERは11.7xです。
  • 経営課題: 営業面ではオーナーさまがアパート経営を通じて実現したいことは何かを顕在化し、目的達成に向けた課題解決のため、ファイナンシャルプランナー的手法にて総合的な資金計画を提案し、経済的側面から実現に導くことができるようコンサルティング力の強化を図っております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; interest_bearing_debt; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画E (3.9/10)
経営者実績D (4.2/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.9/10)
同業社数133
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥408.06、予想PERは11.7xです。
  • 経営課題: 営業面ではオーナーさまがアパート経営を通じて実現したいことは何かを顕在化し、目的達成に向けた課題解決のため、ファイナンシャルプランナー的手法にて総合的な資金計画を提案し、経済的側面から実現に導くことができるようコンサルティング力の強化を図っております。
  • 業績見通し: 営業活動につきましては、アセットマネジメントカンパニーにおいて、引き続き賃貸管理契約が見込め管理受託数の拡大に繋がる紹介先(金融機関、コンサルタント、士業等)の開拓に努め、新たなビジネスマッチング契約を締結した他、顧客獲得に向けて士業を中心とした会員組織「セレ エキスパートナーズ＋(プラス)」との…
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 当社グループの設備投資については、景気予測、業界動向、投資効率等を総合的に勘案して策定しております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 社長執行役員 山口 貴載
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 11.0%、売上前年比 -15.6%、営業益前年比 -16.2%、ROE 5.5%、営業CF -16.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 25.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: さらに、脱炭素社会の実現に貢献できる高性能の断熱材や省エネ性能の高い照明等を取り入れた「東京ゼロエミ住宅」や「ZEH(ネット・ゼロ・エネルギー・ハウス)」仕様に、太陽光パネル設置に適する屋根構造を採用した高付加価値アパートをオーナーさまへ積極的に提案したことにより一棟単価の向上に繋げた他、賃貸経営…
  • 新規事業・新製品: 賃貸開発事業 賃貸開発事業におきましては、不動産購入資金に対する家賃収入といった投資利回り、エリアや駅近など地価が下落しづらいことを物件選択において重視される土地を保有されていない富裕層に対して、豊かな資産承継に貢献できるようなアパート経営の提案を行うことで、当社の新たな収益基盤の構築に取り組んで…
  • DX・デジタル: これらに加えて、IoTスマートアパート(オートロックの共用インターホンとスマートフォンが連動し、不在時でも宅配便や来客対応が可能なほか、室内の照明器具やエアコンなどをスマートフォンで操作でき、セキュリティセンサーや防犯カメラとスマートフォンが連動できるアパート)の商品化による競争力強化を図っており…
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 当社グループの設備投資については、景気予測、業界動向、投資効率等を総合的に勘案して策定しております。
  • 構造改革: 具体的には、施工協力業者の労務・安全衛生情報を一元管理するグリーンサイトシステムと建築現場の安全確保及び入退場管理を目的とした顔認証システムを連携した他、保全向上と現場管理の更なる効率化を目的としたWebカメラを2025年６月より全ての建築現場で運用開始しました。

同業の業界将来性

  • 同業133社で比較
  • 売上成長中央値 4.8%
  • 営業益成長中央値 27.4%
  • EPS成長中央値 24.8%
  • ROE中央値 10.0%
  • 12か月株価中央値 16.1%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-02-28）は2026-04-14時点です: 売上 235.8億円 / 営業利益 20.2億円 / 純利益 13.4億円 / EPS ¥408.06 / 年配当 ¥160
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 15.7%）。
  • 2Q 2025-10-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 44.9% / 前年同期比 -7.0%
  • 過去4期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 13.5% / 誤差10%以内率 25.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-02-28
会社予想発表日2026-04-14
予想売上235.8億円
予想営業利益20.2億円
予想純利益13.4億円
予想EPS¥408.06
予想年配当¥160
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合15.7%
四半期進捗44.9%
四半期前年比-7.0%
予想精度履歴4期
直近予想誤差13.5%
誤差10%以内率25.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 201.9億円、営業利益 16.9億円、EPS ¥338.75 です。

5年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2022: 184.2億円営業利益 2022: 9.1億円売上 2023: 213.8億円営業利益 2023: 12.3億円売上 2024: 231.0億円営業利益 2024: 16.4億円売上 2025: 239.2億円営業利益 2025: 20.2億円売上 2026: 201.9億円営業利益 2026: 16.9億円 20222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥3,803 / 下限 ¥-496.1 EPS 2022: ¥3,307EPS 2023: ¥247.64EPS 2024: ¥322.54EPS 2025: ¥417.62EPS 2026: ¥338.75 20222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2022¥3,307-
2023¥247.64-92.5%
2024¥322.5430.2%
2025¥417.6229.5%
2026¥338.75-18.9%

最新 売上セグメント

賃貸住宅事業 83.6億円 41.4%賃貸開発事業 13.1億円 6.5%賃貸経営事業 105.2億円 52.1%
賃貸住宅事業 41.4%賃貸開発事業 6.5%賃貸経営事業 52.1%
セグメント金額構成比
賃貸住宅事業83.6億円41.4%
賃貸開発事業13.1億円6.5%
賃貸経営事業105.2億円52.1%

最新 利益セグメント

賃貸住宅事業 11.4億円 44.8%賃貸開発事業 1.2億円 4.7%賃貸経営事業 12.9億円 50.6%
賃貸住宅事業 44.8%賃貸開発事業 4.7%賃貸経営事業 50.6%
セグメント金額構成比
賃貸住宅事業11.4億円44.8%
賃貸開発事業1.2億円4.7%
賃貸経営事業12.9億円50.6%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-14201.9億円16.9億円11.5億円¥338.75¥6,23385.9%-16.3億円-22.5億円¥135
20252025-04-14239.2億円20.2億円14.2億円¥417.62¥6,02882.1%15.2億円14.3億円¥135
20242024-04-12231.0億円16.4億円11.1億円¥322.54¥5,72080.4%43.4億円40.0億円¥105
20232023-04-14213.8億円12.3億円8.5億円¥247.64¥5,41983.8%-41.8億円-44.4億円¥80
20222022-04-14184.2億円9.1億円106.8億円¥3,307¥5,50364.8%-41.8億円130.1億円¥80

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 92.5年次履歴5年
Forecast PER11.7xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥408.06Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -18.9% / Sales -15.6% / OP -16.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.771x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER14.1x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額157.2億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE5.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-18.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR11.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-15.6%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-16.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-14.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-8.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率11.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 40.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率85.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り5.8%配当 3.3% + 純自社株買い 2.9% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数27件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は18.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥4,780
株価基準日2026-08-03
時価総額157.2億円
PBR0.771x
株主資本PBR0.771x
予想PER11.7x
実績PER14.1x
BPS¥6,198
NCAV倍率0.858x
EV/EBIT代理1.97x

収益・成長

売上高201.9億円
営業利益16.9億円
純利益11.5億円
EPS¥338.75
EPS前年比-18.9%
EPS 3年CAGR11.0%
EPS連続増加0年
売上前年比-15.6%
営業利益前年比-16.2%
ROE5.5%
ROA4.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率85.9%
営業CF-16.3億円
FCF-22.5億円
総資産245.8億円
負債合計34.6億円
有利子負債-
現金/時価総額100.8%
現金/総資産64.5%
FCF利回り-14.3%
営業CFマージン-8.1%
FCFマージン-11.1%
営業CF/純利益-141.8%
アクルーアル比率11.2%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率40.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.4%
負債自己資本比率17.0%
流動比率685.2%
総資産回転率0.82回
自己資本前年比3.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金205.9億円

価格・需給

12か月リターン-16.4%
3か月リターン-2.2%
12-1か月モメンタム-
6-1か月モメンタム-20.1%
1年ボラティリティ79.9%
1年最大下落-29.7%
52週高値から-26.6%
売買代金中央値220万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1/2財務安全性1.5/2成長性0/2NCAV・資産価値1.5/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値1.5/1.5100.0%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1/2
財務安全性1.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値1.5/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア5
Piotroski F-Score5
品質12点5