TSE / スタンダード / 建設業

ノバック (5079)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.704x
15点スコア5.5
非PBR5.5
モデル該当45
イベント0
将来展開C (6.3/10)
業界将来性S (9.9/10)
完成度A / 92.5

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは45件重なっています（PBR系37件、成長系22件、品質系18件）。 該当モデル実績は年率中央値16.3%、最大21.6%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.704xで1倍以下です。PBR系モデル37件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点5.5/15、非PBR5.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2、NCAV・資産価値1.5/1.5が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は建築工事事業（66%）・土木工事事業（34%）・その他・未分類（0%）が中心、利益は土木工事事業（99%）・その他・未分類（1%）が主な稼ぎ頭、一方で建築工事事業（損失1.6億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 353.6億円、営業利益 18.8億円、純利益 11.8億円、営業利益率 5.3%）。 業績履歴は5年分あります、売上は期間累計で-0.0%、直近EPS前年比は105.1%、直近売上前年比は28.5%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥149.43です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル45件、年率中央値16.3%、最大21.6%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.723倍で簿価割安圏、自己資本比率58.4%、EPS前年比105.1%、現在候補モデル21件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.5%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は21.6%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率21.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率19.9%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル45件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-2.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は建築工事事業（66%）・土木工事事業（34%）・その他・未分類（0%）が中心、利益は土木工事事業（99%）・その他・未分類（1%）が主な稼ぎ頭、一方で建築工事事業（損失1.6億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 353.6億円、営業利益 18.8億円、純利益 11.8億円、営業利益率 5.3%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.704x、PER 17.2x）。
  • 現在候補モデルに45件該当しています（15点 5.5、非PBR 5.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 105.1%、売上前年比 28.5%、売上高 353.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 58.4%、営業CF -58.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 原材料 / 金利 / 災害 / 訴訟
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 21.6%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.3/10)
業界将来性S (9.9/10)
予想EPS¥149.43
予想成長複合-36.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は建築工事事業（66%）・土木工事事業（34%）・その他・未分類（0%）が中心、利益は土木工事事業（99%）・その他・未分類（1%）が主な稼ぎ頭、一方で建築工事事業（損失1.6億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥149.43、予想PERは17.2xです。
  • 経営課題: 中期経営計画（2024年４月期－2027年４月期）における経営目標 2027年４月期 売上高 400億円以上 営業利益率 ８％以上 従業員数 350人以上 ＲＯＥ ９％以上 ＤＯＥ ３％以上 (4) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 2025年度のわが国経済は、雇用・所得環境に改善の動きが…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.3/10)
経営者実績C (6.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.9/10)
同業社数133
将来テーマ海外展開 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥149.43、予想PERは17.2xです。
  • 経営課題: 中期経営計画（2024年４月期－2027年４月期）における経営目標 2027年４月期 売上高 400億円以上 営業利益率 ８％以上 従業員数 350人以上 ＲＯＥ ９％以上 ＤＯＥ ３％以上 (4) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 2025年度のわが国経済は、雇用・所得環境に改善の動きが…
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 事業所 （所在地） 設備の内容 投資予定額（千円） 資金調達 方法 着手年月 完成予定 年月 完成後の 増加能力 総額 既支払額 本社 (兵庫県姫路市) 基幹システム関連 （原価管理システム） 35,200 29,370 自己資金 20…
  • 経営課題: 建設業界におきましては、公共建設投資は国土強靭化計画のインフラ対策等により堅調に推移することが見込ま れ、民間建設投資におきましても、引き続き増加基調が見込まれます。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 立花 充
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -17.0%、売上前年比 28.5%、営業益前年比 118.6%、ROE 6.4%、営業CF -58.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ひめじ手柄山PFI㈱ 手柄山スポーツ施設整備運営事業 和田興産㈱ (仮称)ワコーレ中央区港島中町4丁目新築工事 東京都下水道局 蛇崩川増強幹線その４工事 東京都財務局 都営住宅７Ｈ－１０７・１０８東(江東区塩浜二丁目)工事 西日本高速道路㈱ 中国自動車道 福崎IC他１箇所高速道路事務所改築工事 中…
  • DX・デジタル: また、ブランディングによる知名度向上やエンゲージメント向上、働き方改革による職場環境の改善などを図るため、システム導入やICT技術の活用等DXの推進による生産性の向上、業務の効率化及び施工の効率化、省力化を推進し、事業や収益基盤の安定化及び安定配当体質の確立、人財の確保・育成の推進等に取り組んでま…
  • 設備・生産能力: また、ブランディングによる知名度向上やエンゲージメント向上、働き方改革による職場環境の改善などを図るため、システム導入やICT技術の活用等DXの推進による生産性の向上、業務の効率化及び施工の効率化、省力化を推進し、事業や収益基盤の安定化及び安定配当体質の確立、人財の確保・育成の推進等に取り組んでま…
  • 構造改革: また、ブランディングによる知名度向上やエンゲージメント向上、働き方改革による職場環境の改善などを図るため、システム導入やICT技術の活用等DXの推進による生産性の向上、業務の効率化及び施工の効率化、省力化を推進し、事業や収益基盤の安定化及び安定配当体質の確立、人財の確保・育成の推進等に取り組んでま…
  • M&A・提携: また、連結子会社化した株式会社ＴＯＭＴＥＮとの連携により、建設需要の新たな開拓及び更なる業容拡大等のシナジー効果の創出に取り組んでまいります。

同業の業界将来性

  • 同業133社で比較
  • 売上成長中央値 4.8%
  • 営業益成長中央値 27.4%
  • EPS成長中央値 24.8%
  • ROE中央値 10.0%
  • 12か月株価中央値 16.1%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-04-30）は2026-06-12時点です: 売上 320.0億円 / 営業利益 13.0億円 / 純利益 7.7億円 / EPS ¥149.43 / 年配当 ¥120
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -36.4%）。
  • 1Q 2025-09-12時点の業績進捗: 通期予想への進捗 16.3% / 前年同期比 94.9%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 29.9% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-04-30
会社予想発表日2026-06-12
予想売上320.0億円
予想営業利益13.0億円
予想純利益7.7億円
予想EPS¥149.43
予想年配当¥120
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-36.4%
四半期進捗16.3%
四半期前年比94.9%
予想精度履歴5期
直近予想誤差29.9%
誤差10%以内率40.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 353.6億円、営業利益 18.8億円、EPS ¥228.33 です。

5年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2022: 353.7億円営業利益 2022: 29.5億円売上 2023: 319.5億円営業利益 2023: 26.1億円売上 2024: 344.3億円営業利益 2024: 8.1億円売上 2025: 275.1億円営業利益 2025: 8.6億円売上 2026: 353.6億円営業利益 2026: 18.8億円 20222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥521.97 / 下限 ¥-68.08 EPS 2022: ¥453.89EPS 2023: ¥398.9EPS 2024: ¥55.8EPS 2025: ¥111.33EPS 2026: ¥228.33 20222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2022¥453.89-
2023¥398.9-12.1%
2024¥55.8-86.0%
2025¥111.3399.5%
2026¥228.33105.1%

最新 売上セグメント

土木工事事業 92.3億円 33.5%建築工事事業 182.7億円 66.4%その他・未分類 0.2億円 0.1%
土木工事事業 33.5%建築工事事業 66.4%その他・未分類 0.1%
セグメント金額構成比
土木工事事業92.3億円33.5%
建築工事事業182.7億円66.4%
その他・未分類0.2億円0.1%

最新 利益セグメント

土木工事事業 10.1億円 98.6%その他・未分類 0.1億円 1.4%
土木工事事業 98.6%その他・未分類 1.4%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
土木工事事業10.1億円98.6%
建築工事事業-1.6億円-
その他・未分類0.1億円1.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-06-12353.6億円18.8億円11.8億円¥228.33¥3,64058.4%-58.4億円-62.2億円¥120
20252025-06-13275.1億円8.6億円5.7億円¥111.33¥3,53270.1%43.5億円42.6億円¥120
20242024-06-14344.3億円8.1億円2.9億円¥55.8¥3,56862.3%-99.6億円-100.5億円¥160
20232023-06-14319.5億円26.1億円20.5億円¥398.9¥3,65266.7%50.5億円34.7億円¥120
20222022-06-14353.7億円29.5億円21.1億円¥453.89¥3,41160.6%8.9億円13.1億円¥100

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 92.5年次履歴5年
Forecast PER17.2xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥149.43Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 105.1% / Sales 28.5% / OP 118.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.704x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER11.2x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額132.1億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE6.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比105.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-17.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比28.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-58.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-47.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-16.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率24.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 60.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率58.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.6%配当 4.7% + 純自社株買い -0.1% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数45件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は21.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,563
株価基準日2026-08-03
時価総額132.1億円
PBR0.704x
株主資本PBR0.704x
予想PER17.2x
実績PER11.2x
BPS¥3,640
NCAV倍率0.855x
EV/EBIT代理11.7x

収益・成長

売上高353.6億円
営業利益18.8億円
純利益11.8億円
EPS¥228.33
EPS前年比105.1%
EPS 3年CAGR-17.0%
EPS連続増加2年
売上前年比28.5%
営業利益前年比118.6%
ROE6.4%
ROA4.0%

安全性・キャッシュ

自己資本比率58.4%
営業CF-58.4億円
FCF-62.2億円
総資産321.4億円
負債合計133.7億円
有利子負債43.7億円
現金/時価総額34.7%
現金/総資産14.2%
FCF利回り-47.1%
営業CFマージン-16.5%
FCFマージン-17.6%
営業CF/純利益-496.4%
アクルーアル比率24.1%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動2.5%
負債自己資本比率71.3%
流動比率222.1%
総資産回転率1.22回
自己資本前年比3.2%
大規模希薄化なし
利益剰余金167.6億円

価格・需給

12か月リターン-2.7%
3か月リターン-0.4%
12-1か月モメンタム-1.9%
6-1か月モメンタム-11.0%
1年ボラティリティ17.5%
1年最大下落-18.3%
52週高値から-12.4%
売買代金中央値1,724万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1/2財務安全性2/2成長性0/2NCAV・資産価値1.5/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値1.5/1.5100.0%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1/2
財務安全性2/2
成長性0/2
NCAV・資産価値1.5/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア5.5
Piotroski F-Score5
品質12点5.5