TSE / スタンダード / ガラス･土石製品

石塚硝子 (5204)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR0.333x
15点スコア9
非PBR7
モデル該当860
イベント0
将来展開C (6.7/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは860件重なっています（PBR系831件、成長系637件、品質系299件）。 該当モデル実績は年率中央値20.3%、最大34.7%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.333xで1倍以下です。PBR系モデル831件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点9/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にモメンタム・カタリスト1.5/1.5が強いです。 弱い軸は成長性0.5/2、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上は包装容器関連（38%）・プラスチック容器関連（17%）・ハウスウェア関連（14%）が中心、利益は包装容器関連（40%）・プラスチック容器関連（24%）・ハウスウェア関連（12%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失50百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 595.1億円、営業利益 41.6億円、純利益 26.2億円、営業利益率 7.0%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で4.6%、直近EPS前年比は-15.6%、直近売上前年比は6.3%。 ただしEPS赤字年が4回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥515.57です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点はPBR0.3以下の最強閾値ではない、品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル860件、年率中央値20.3%、最大34.7%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.332倍で簿価割安圏、PERは5.84倍で利益面でも割高ではない、営業CFは83.1億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-21.6%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は34.7%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率34.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率30.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル860件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月12.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は包装容器関連（38%）・プラスチック容器関連（17%）・ハウスウェア関連（14%）が中心、利益は包装容器関連（40%）・プラスチック容器関連（24%）・ハウスウェア関連（12%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失50百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 595.1億円、営業利益 41.6億円、純利益 26.2億円、営業利益率 7.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.333x、PER 5.86x）。
  • 現在候補モデルに860件該当しています（15点 9、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 -15.6%、売上前年比 6.3%、売上高 595.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 37.8%、営業CF 83.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 市況 / 原材料 / 災害
  • 開示メモ: 訂正有報6件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 34.7%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.7/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥515.57
予想成長複合-17.2%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は包装容器関連（38%）・プラスチック容器関連（17%）・ハウスウェア関連（14%）が中心、利益は包装容器関連（40%）・プラスチック容器関連（24%）・ハウスウェア関連（12%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失50百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥515.57、予想PERは5.86xです。
  • 経営課題: (2) 中長期的な経営戦略及び目標とする経営指標 ISHIZUKA GROUP 2030 ～挑戦し続けることにより、躍動する企業へ～ 2027年度中期経営計画「新たな領域への挑戦」 外部環境が目まぐるしく変化する中、当社グループは「モノづくり」を通じて体質を強化し、多少の荒波が生じても難なく乗り越…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.7/10)
経営者実績B (7.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数48
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥515.57、予想PERは5.86xです。
  • 経営課題: (2) 中長期的な経営戦略及び目標とする経営指標 ISHIZUKA GROUP 2030 ～挑戦し続けることにより、躍動する企業へ～ 2027年度中期経営計画「新たな領域への挑戦」 外部環境が目まぐるしく変化する中、当社グループは「モノづくり」を通じて体質を強化し、多少の荒波が生じても難なく乗り越…
  • 経営課題: ISHIZUKA GROUP 2030 コンセプト ：～挑戦し続けることにより、躍動する企業へ～ 重点ポイント： ① 2030年度連結営業利益を継続的に50億円以上あげる （利益目標の上方修正） ② ISHIZUKA GROUPを支える「ヒトづくり」 ③ 環境と調和した持続可能な未来社会への貢献…
  • 経営課題: ③ 社会共通の目標であるCO2排出量削減に取り組むため、前中期経営計画で策定した全社最適ロードマップに基づきＰＤＣＡサイクルマネジメントを行い、2027年度 CO 2排出量Scope１＋２ 30％削減（2020年度対比）へ挑戦 ④ ペーパーレス化の推進・アナログ作業からの脱却に向け、古い慣習からの…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 社長執行役員 石塚 久継
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 118.0%、売上前年比 6.3%、営業益前年比 8.1%、ROE 7.0%、営業CF 83.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 樹脂等に練り込む添加剤の一種であり、用途は生活雑貨、水回り製品、繊維、塗料等と幅広く、海外でも高い評価を得ているNo.1ブランドであり、グローバルに展開。
  • 高付加価値化: ＜包装容器関連セグメント＞ ・ガラスびん関連事業 ガラスびんは、諸資材価格及び物流費用等の上昇に対する販売価格改定の取り組みを進めましたが、物価高による買い控えなどの影響により出荷量は減少し、売上高は11,252百万円（前期比1.8％減）となりました。
  • 新規事業・新製品: ISHIZUKA GROUP 2030 コンセプト ：～挑戦し続けることにより、躍動する企業へ～ 重点ポイント： ① 2030年度連結営業利益を継続的に50億円以上あげる （利益目標の上方修正） ② ISHIZUKA GROUPを支える「ヒトづくり」 ③ 環境と調和した持続可能な未来社会への貢献…
  • DX・デジタル: ③ 社会共通の目標であるCO2排出量削減に取り組むため、前中期経営計画で策定した全社最適ロードマップに基づきＰＤＣＡサイクルマネジメントを行い、2027年度 CO 2排出量Scope１＋２ 30％削減（2020年度対比）へ挑戦 ④ ペーパーレス化の推進・アナログ作業からの脱却に向け、古い慣習からの…
  • 設備・生産能力: ISHIZUKA GROUP 2030 コンセプト ：～挑戦し続けることにより、躍動する企業へ～ 重点ポイント： ① 2030年度連結営業利益を継続的に50億円以上あげる （利益目標の上方修正） ② ISHIZUKA GROUPを支える「ヒトづくり」 ③ 環境と調和した持続可能な未来社会への貢献…

同業の業界将来性

  • 同業48社で比較
  • 売上成長中央値 3.9%
  • 営業益成長中央値 9.7%
  • EPS成長中央値 13.1%
  • ROE中央値 7.1%
  • 12か月株価中央値 15.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-20）は2026-04-23時点です: 売上 620.0億円 / 営業利益 35.0億円 / 純利益 21.5億円 / EPS ¥515.57 / 年配当 ¥72
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -17.2%）。
  • 2Q 2025-10-23時点の業績進捗: 通期予想への進捗 72.7% / 前年同期比 6.5%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 9.5% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-20
会社予想発表日2026-04-23
予想売上620.0億円
予想営業利益35.0億円
予想純利益21.5億円
予想EPS¥515.57
予想年配当¥72
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-17.2%
四半期進捗72.7%
四半期前年比6.5%
予想精度履歴5期
直近予想誤差9.5%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 595.1億円、営業利益 41.6億円、EPS ¥624.02 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 569.1億円営業利益 2009: -6.1億円売上 2010: 541.0億円営業利益 2010: 13.5億円売上 2011: 560.1億円営業利益 2011: 12.6億円売上 2012: 569.0億円営業利益 2012: 6.1億円売上 2013: 564.6億円営業利益 2013: 9.1億円売上 2014: 590.1億円営業利益 2014: 10.2億円売上 2015: 604.1億円営業利益 2015: 7.9億円売上 2016: 734.1億円営業利益 2016: 29.7億円売上 2017: 712.0億円営業利益 2017: 29.1億円売上 2018: 709.6億円営業利益 2018: 25.8億円売上 2019: 711.9億円営業利益 2019: 23.6億円売上 2020: 737.5億円営業利益 2020: 25.0億円売上 2021: 649.4億円営業利益 2021: 8.5億円売上 2022: 693.8億円営業利益 2022: 26.1億円売上 2023: 567.5億円営業利益 2023: 22.1億円売上 2024: 578.8億円営業利益 2024: 54.6億円売上 2025: 559.9億円営業利益 2025: 38.5億円売上 2026: 595.1億円営業利益 2026: 41.6億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥1,407 / 下限 ¥-999.88 EPS 2009: ¥-59.18EPS 2010: ¥15.46EPS 2011: ¥-19.12EPS 2012: ¥-11.73EPS 2013: ¥1.84EPS 2014: ¥4.53EPS 2015: ¥20.1EPS 2016: ¥18.83EPS 2017: ¥41.51EPS 2018: ¥476.75EPS 2019: ¥419.83EPS 2020: ¥281.89EPS 2021: ¥-722.17EPS 2022: ¥538.49EPS 2023: ¥60.26EPS 2024: ¥1,129EPS 2025: ¥739.09EPS 2026: ¥624.02 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-59.18-
2010¥15.46126.1%
2011¥-19.12-223.7%
2012¥-11.7338.7%
2013¥1.84115.7%
2014¥4.53146.2%
2015¥20.1343.7%
2016¥18.83-6.3%
2017¥41.51120.4%
2018¥476.751048.5%
2019¥419.83-11.9%
2020¥281.89-32.9%
2021¥-722.17-356.2%
2022¥538.49174.6%
2023¥60.26-88.8%
2024¥1,1291773.9%
2025¥739.09-34.5%
2026¥624.02-15.6%

最新 売上セグメント

ガラスびん関連 112.5億円 11.7%紙容器関連 92.1億円 9.6%プラスチック容器関連 158.6億円 16.5%包装容器関連 363.2億円 37.9%ハウスウェア関連 132.5億円 13.8%産業マテリアル関連 46.6億円 4.9%その他・未分類 52.9億円 5.5%
ガラスびん関連 11.7%紙容器関連 9.6%プラスチック容器関連 16.5%包装容器関連 37.9%ハウスウェア関連 13.8%産業マテリアル関連 4.9%その他・未分類 5.5%
セグメント金額構成比
ガラスびん関連112.5億円11.7%
紙容器関連92.1億円9.6%
プラスチック容器関連158.6億円16.5%
包装容器関連363.2億円37.9%
ハウスウェア関連132.5億円13.8%
産業マテリアル関連46.6億円4.9%
その他・未分類52.9億円5.5%

最新 利益セグメント

ガラスびん関連 7.3億円 10.4%紙容器関連 4.2億円 5.9%プラスチック容器関連 16.8億円 23.9%包装容器関連 28.4億円 40.2%ハウスウェア関連 8.8億円 12.5%産業マテリアル関連 5.0億円 7.1%
ガラスびん関連 10.4%紙容器関連 5.9%プラスチック容器関連 23.9%包装容器関連 40.2%ハウスウェア関連 12.5%産業マテリアル関連 7.1%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
ガラスびん関連7.3億円10.4%
紙容器関連4.2億円5.9%
プラスチック容器関連16.8億円23.9%
包装容器関連28.4億円40.2%
ハウスウェア関連8.8億円12.5%
産業マテリアル関連5.0億円7.1%
その他・未分類-0.5億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-23595.1億円41.6億円26.2億円¥624.02¥9,05937.8%83.1億円38.9億円¥70
20252025-04-24559.9億円38.5億円30.9億円¥739.09¥8,10433.8%71.7億円-13.9億円¥65
20242024-06-17578.8億円54.6億円47.1億円¥1,129¥7,41833.6%57.0億円-28.0億円¥60
20232023-04-26567.5億円22.1億円2.5億円¥60.26¥5,99829.0%18.9億円-37.0億円¥35
20222022-04-25693.8億円26.1億円22.5億円¥538.49¥6,03230.8%40.9億円35.5億円¥45
20212021-05-06649.4億円8.5億円-30.2億円¥-722.17¥5,51128.6%42.1億円-1.6億円¥0
20202020-04-27737.5億円25.0億円11.8億円¥281.89¥5,94730.1%57.6億円3.4億円¥48
20192019-04-24711.9億円23.6億円14.9億円¥419.83¥5,88830.4%61.6億円34.9億円¥65
20182018-04-25709.6億円25.8億円16.7億円¥476.75¥6,39227.4%69.5億円20.9億円¥45
20172017-04-25712.0億円29.1億円14.5億円¥41.51¥597.2325.3%75.3億円36.9億円¥4
20162016-04-25734.1億円29.7億円6.6億円¥18.83¥522.5222.7%46.4億円41.2億円¥3
20152015-04-27604.1億円7.9億円7.0億円¥20.1¥510.0821.1%28.1億円-21.1億円¥0
20142014-04-23590.1億円10.2億円1.6億円¥4.53¥499.824.2%22.7億円-6.8億円¥3
20132013-04-24564.6億円9.1億円0.6億円¥1.84¥489.9424.5%32.3億円-11.9億円¥3
20122012-04-23569.0億円6.1億円-4.1億円¥-11.73¥466.2323.8%38.9億円-1.3億円¥4
20112011-04-21560.1億円12.6億円-6.7億円¥-19.12¥463.7624.3%59.0億円20.9億円¥4
20102010-04-22541.0億円13.5億円5.4億円¥15.46¥485.5425.0%35.9億円-12.6億円¥3
20092009-04-23569.1億円-6.1億円-20.8億円¥-59.18¥464.9324.3%24.4億円0.4億円¥3

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER5.86xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥515.57Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -15.6% / Sales 6.3% / OP 8.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.333x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER4.84x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額125.9億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE7.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-15.6%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR118.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比6.3%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF83.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り30.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン14.0%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-5.7%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率37.8%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.7%配当 2.4% + 純自社株買い 0.3% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数860件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は34.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥3,020
株価基準日2026-08-03
時価総額125.9億円
PBR0.333x
株主資本PBR0.46x
予想PER5.86x
実績PER4.84x
BPS¥9,059
NCAV倍率-0.861x
EV/EBIT代理16.9x

収益・成長

売上高595.1億円
営業利益41.6億円
純利益26.2億円
EPS¥624.02
EPS前年比-15.6%
EPS 3年CAGR118.0%
EPS連続増加0年
売上前年比6.3%
営業利益前年比8.1%
ROE7.0%
ROA2.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率37.8%
営業CF83.1億円
FCF38.9億円
総資産1000.0億円
負債合計607.0億円
有利子負債269.3億円
現金/時価総額23.4%
現金/総資産2.9%
FCF利回り30.9%
営業CFマージン14.0%
FCFマージン6.5%
営業CF/純利益317.3%
アクルーアル比率-5.7%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動2.1%
負債自己資本比率154.5%
流動比率177.2%
総資産回転率0.59回
自己資本前年比11.2%
大規模希薄化なし
利益剰余金165.3億円

価格・需給

12か月リターン12.3%
3か月リターン4.5%
12-1か月モメンタム22.5%
6-1か月モメンタム-11.4%
1年ボラティリティ30.6%
1年最大下落-31.8%
52週高値から-24.5%
売買代金中央値2,548万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

9/15
PBR割安度2/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1/2財務安全性1.5/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度2/366.7%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1.5/1.5100.0%
PBR割安度2/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1/2
財務安全性1.5/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1.5/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score7
品質12点7