TSE / プライム / ガラス･土石製品

日本電気硝子 (5214)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR0.653x
15点スコア9
非PBR9
モデル該当115
イベント0
将来展開S (9.8/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは115件重なっています（PBR系80件、成長系39件、品質系32件）。 該当モデル実績は年率中央値16.5%、最大26.1%です。 ただし参考最大下落は-46.4%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.653xで1倍以下です。PBR系モデル80件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点9/15、非PBR9で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はガラス事業（50%）・製品及びサービスごとの情報（28%）・単位:百万円（22%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 3114.0億円、営業利益 341.3億円、純利益 296.2億円、営業利益率 11.0%）。 業績履歴は17年分あります、売上は期間累計で-7.2%、直近EPS前年比は169.9%、直近売上前年比は4.1%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥307.69です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-46.4%です。 統計モデル実績は該当モデル115件、年率中央値16.5%、最大26.1%、参考最大下落-46.4%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.834倍で簿価割安圏、自己資本比率70.2%、営業CFは520.3億円の黒字、EPS前年比169.9%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は26.1%、参考最大下落は-46.4%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率26.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率23.0%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル115件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月9.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はガラス事業（50%）・製品及びサービスごとの情報（28%）・単位:百万円（22%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 3114.0億円、営業利益 341.3億円、純利益 296.2億円、営業利益率 11.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.653x、PER 14.3x）。
  • 現在候補モデルに115件該当しています（15点 9、非PBR 9）。
  • 成長確認: EPS前年比 169.9%、売上前年比 4.1%、売上高 3114.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 70.2%、営業CF 520.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 資材等の調達 / 自然災害、事故災害、感染症
  • 開示メモ: 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 26.1%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.8/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥307.69
予想成長複合-3.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はガラス事業（50%）・製品及びサービスごとの情報（28%）・単位:百万円（22%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥307.69、予想PERは14.3xです。
  • 業績見通し: また、複合材事業に係る事業構造改善費用を特別損失に計上した一方で、前連結会計年度に計上した減損損失がなくなったことや、中期経営計画EGP2028に沿ってノンコア資産の処分と政策保有株式の縮減を行い固定資産売却益及び投資有価証券売却益を特別利益に計上したことなどから、税金等調整前当期純利益は419億…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.8/10)
経営者実績A (8.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数48
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥307.69、予想PERは14.3xです。
  • 業績見通し: また、複合材事業に係る事業構造改善費用を特別損失に計上した一方で、前連結会計年度に計上した減損損失がなくなったことや、中期経営計画EGP2028に沿ってノンコア資産の処分と政策保有株式の縮減を行い固定資産売却益及び投資有価証券売却益を特別利益に計上したことなどから、税金等調整前当期純利益は419億…
  • 経営課題: 中期経営計画の推進を通して、バランスの取れた事業ポートフォリオを構築していきます。
  • 還元方針: 中期経営計画EGP2028においては、業績の変動に大きく左右されることなく長期的に安定した配当を維持することを基本としつつも、財務の安定性と資本効率性を考慮してバランスシートを管理するとともに、将来の成長に期した内部留保を確保しながら、株主還元の充実を図ってまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 社長 岸本 暁
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 8.1%、売上前年比 4.1%、営業益前年比 457.7%、ROE 6.0%、営業CF 520.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: （主要製品） 区 分 製 品 分 類 主 要 製 品 名 電子・情報 ディスプレイ 液晶ディスプレイ用ガラス 有機ELディスプレイ用ガラス 超薄板ガラス G-Leaf ® 化学強化専用超薄板ガラス Dinorex UTG ® 紫外線遮蔽超薄板ガラス 電子デバイス 半導体プロセス用ガラス LTCC製…
  • 高付加価値化: （主要製品） 区 分 製 品 分 類 主 要 製 品 名 電子・情報 ディスプレイ 液晶ディスプレイ用ガラス 有機ELディスプレイ用ガラス 超薄板ガラス G-Leaf ® 化学強化専用超薄板ガラス Dinorex UTG ® 紫外線遮蔽超薄板ガラス 電子デバイス 半導体プロセス用ガラス LTCC製…
  • 新規事業・新製品: （期間） 2024年１月１日～2028年12月31日（５か年） （経営目標） 売上高 4,000億円（電子・情報1,900億円、機能材料1,600億円、新規事業500億円） 営業利益 500億円 営業利益率 12.5% ROE ８% 目標達成年度 2028年度 （事業戦略） ①既存事業の強化（競争…
  • DX・デジタル: ＜展開する市場分野＞ 自動車 ：軽量化材料、照明、ディスプレイ、自動運転（カメラ・センサ等）、各種電子機器 エネルギー ：二次電池、再生可能エネルギーシステム 医療 ：先進医薬容器、先端医療機器・設備 半導体 ：次世代半導体材料（小型高精細・高機能）、半導体製造プロセス ディスプレイ ：高機能ディ…
  • 設備・生産能力: 損益面では、ディスプレイ事業における生産性の改善や販売価格の引き上げ、電子デバイス事業の売上高増加に加え、複合材事業の収益改善の取り組みや物流費用の低下等により、営業利益は341億31百万円（同457.6%増）となりました。

同業の業界将来性

  • 同業48社で比較
  • 売上成長中央値 3.9%
  • 営業益成長中央値 9.7%
  • EPS成長中央値 13.1%
  • ROE中央値 7.1%
  • 12か月株価中央値 15.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-04-30時点です: 売上 3200.0億円 / 営業利益 330.0億円 / 純利益 230.0億円 / EPS ¥307.69 / 年配当 ¥160
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -3.4%）。
  • 3Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 74.9% / 前年同期比 2.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 20.1% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-04-30
予想売上3200.0億円
予想営業利益330.0億円
予想純利益230.0億円
予想EPS¥307.69
予想年配当¥160
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合-3.4%
四半期進捗74.9%
四半期前年比2.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差20.1%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 3114.0億円、営業利益 341.3億円、EPS ¥382.33 です。

17年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 3356.6億円営業利益 2009: 764.2億円売上 2010: 3323.9億円営業利益 2010: 984.3億円売上 2011: 3901.9億円営業利益 2011: 1174.7億円売上 2012: 3382.1億円営業利益 2012: 616.4億円売上 2013: 2873.0億円営業利益 2013: 249.7億円売上 2014: 2525.5億円営業利益 2014: 161.7億円売上 2015: 2511.8億円営業利益 2015: 220.3億円売上 2016: 2394.1億円営業利益 2016: 195.7億円売上 2017: 2824.5億円営業利益 2017: 322.0億円売上 2018: 3003.3億円営業利益 2018: 248.7億円売上 2019: 2571.9億円営業利益 2019: 159.4億円売上 2020: 2428.9億円営業利益 2020: 176.6億円売上 2021: 2920.3億円営業利益 2021: 327.8億円売上 2022: 3246.3億円営業利益 2022: 261.8億円売上 2023: 2799.7億円営業利益 2023: -104.2億円売上 2024: 2992.4億円営業利益 2024: 61.2億円売上 2025: 3114.0億円営業利益 2025: 341.3億円 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥491.95 / 下限 ¥-458.12 EPS 2009: ¥43.89EPS 2010: ¥110.41EPS 2011: ¥137.92EPS 2012: ¥39.02EPS 2013: ¥21.32EPS 2014: ¥24.99EPS 2015: ¥19.38EPS 2016: ¥9.99EPS 2017: ¥273.29EPS 2018: ¥154.26EPS 2019: ¥-348.5EPS 2020: ¥157.84EPS 2021: ¥290.98EPS 2022: ¥302.76EPS 2023: ¥-282.9EPS 2024: ¥141.67EPS 2025: ¥382.33 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2009¥43.89-
2010¥110.41151.6%
2011¥137.9224.9%
2012¥39.02-71.7%
2013¥21.32-45.4%
2014¥24.9917.2%
2015¥19.38-22.4%
2016¥9.99-48.5%
2017¥273.292635.6%
2018¥154.26-43.6%
2019¥-348.5-325.9%
2020¥157.84145.3%
2021¥290.9884.4%
2022¥302.764.0%
2023¥-282.9-193.4%
2024¥141.67150.1%
2025¥382.33169.9%

最新 売上セグメント

製品及びサービスごとの情報 1.7億円 27.9%単位:百万円 1.4億円 22.1%ガラス事業 3.1億円 50.0%
製品及びサービスごとの情報 27.9%単位:百万円 22.1%ガラス事業 50.0%
セグメント金額構成比
製品及びサービスごとの情報1.7億円27.9%
単位:百万円1.4億円22.1%
ガラス事業3.1億円50.0%

最新 利益セグメント

単一事業 341.3億円 100.0%
単一事業 100.0%
セグメント金額構成比
単一事業341.3億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-063114.0億円341.3億円296.2億円¥382.33¥6,54570.2%520.3億円416.3億円¥150
20242025-02-052992.4億円61.2億円120.9億円¥141.67¥5,99769.6%522.0億円948.0億円¥130
20232024-02-052799.7億円-104.2億円-261.9億円¥-282.9¥5,46469.2%-13.6億円-221.4億円¥120
20222023-02-033246.3億円261.8億円281.7億円¥302.76¥5,63670.1%315.6億円-255.9億円¥120
20212022-02-022920.3億円327.8億円279.0億円¥290.98¥5,32270.9%698.8億円381.3億円¥110
20202021-02-022428.9億円176.6億円152.5億円¥157.84¥4,88671.7%478.6億円281.0億円¥100
20192020-02-052571.9億円159.4億円-336.7億円¥-348.5¥4,88671.0%216.4億円73.2億円¥100
20182019-02-053003.3億円248.7億円152.0億円¥154.26¥5,34671.2%520.0億円324.5億円¥100
20172018-02-052824.5億円322.0億円271.8億円¥273.29¥5,41770.5%461.6億円-224.8億円-
20162017-02-032394.1億円195.7億円49.7億円¥9.99¥1,01472.7%482.6億円121.2億円¥16
20152016-02-032511.8億円220.3億円96.4億円¥19.38¥1,03270.6%468.0億円141.6億円¥16
20142014-04-252525.5億円161.7億円124.3億円¥24.99¥1,01171.2%467.0億円128.6億円¥16
20132013-04-262873.0億円249.7億円106.0億円¥21.32¥982.9770.1%551.1億円85.7億円¥16
20122012-04-273382.1億円616.4億円194.1億円¥39.02¥945.4768.4%837.4億円39.1億円¥15
20112011-04-273901.9億円1174.7億円686.1億円¥137.92¥932.1766.9%1333.9億円365.7億円¥13
20102010-04-273323.9億円984.3億円549.3億円¥110.41¥808.7562.2%1187.2億円318.7億円¥11
20092009-04-273356.6億円764.2億円218.3億円¥43.89¥701.6259.3%898.7億円-321.0億円¥10

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER14.3xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥307.69Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 169.9% / Sales 4.1% / OP 457.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.653x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER11.5x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額3250.2億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE6.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比169.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR8.1%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比4.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF520.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り12.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン16.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 80.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率70.2%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.6%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り11.8%配当 3.6% + 純自社株買い 8.4% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数115件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は26.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥4,394
株価基準日2026-08-03
時価総額3250.2億円
PBR0.653x
株主資本PBR0.653x
予想PER14.3x
実績PER11.5x
BPS¥6,726
NCAV倍率4.14x
EV/EBIT代理12x

収益・成長

売上高3114.0億円
営業利益341.3億円
純利益296.2億円
EPS¥382.33
EPS前年比169.9%
EPS 3年CAGR8.1%
EPS連続増加2年
売上前年比4.1%
営業利益前年比457.7%
ROE6.0%
ROA4.2%

安全性・キャッシュ

自己資本比率70.2%
営業CF520.3億円
FCF416.3億円
総資産7014.1億円
負債合計2052.3億円
有利子負債973.9億円
現金/時価総額37.0%
現金/総資産17.2%
FCF利回り12.8%
営業CFマージン16.7%
FCFマージン13.4%
営業CF/純利益175.7%
アクルーアル比率-3.2%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動5.8%
負債自己資本比率41.2%
流動比率240.9%
総資産回転率0.45回
自己資本前年比1.8%
大規模希薄化なし
利益剰余金3984.7億円

価格・需給

12か月リターン9.5%
3か月リターン-37.5%
12-1か月モメンタム74.0%
6-1か月モメンタム-6.2%
1年ボラティリティ46.6%
1年最大下落-46.4%
52週高値から-46.4%
売買代金中央値33.95億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

9/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 9 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア9
Piotroski F-Score9
品質12点9