TSE / スタンダード / ガラス･土石製品

日本興業 (5279)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR0.406x
15点スコア10.5
非PBR9.5
モデル該当86
イベント0
将来展開S (9.7/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

PBR0.3倍以下ではありませんが、PBR0.5倍以内かつ15点高スコアで、低PBRモデル上でもかなり強い候補です。 現在候補モデルは86件重なっています（PBR系67件、成長系19件、品質系9件）。 該当モデル実績は年率中央値16.8%、最大26.6%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.406xでPBR0.3以下の最狭条件からは少し外れますが、PBR0.5以内、PBR点1/3、15点10.5/15、非PBR9.5なので、PBRモデルでも十分に強い候補として扱えます。 スコア面は15点10.5/15、非PBR9.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、財務安全性2/2、モメンタム・カタリスト1.5/1.5が強いです。 弱い軸はPBR割安度1/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はCivil Construction Materials Business Unit（72%）・Landscape Materials Business Unit（22%）・Garden And Exterior Business Unit（6%）が中心、利益はCivil Construction Mater… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 163.2億円、営業利益 7.9億円、純利益 5.8億円、営業利益率 4.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-7.7%、直近EPS前年比は46.3%、直近売上前年比は10.7%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥140.58です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点はPBR0.3以下の最強閾値ではない、品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル86件、年率中央値16.8%、最大26.6%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.408倍で簿価割安圏、PERは8.58倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率50.1%、営業CFは3.4億円の黒字は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-21.6%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は26.6%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率26.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率21.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル86件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-7.1%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はCivil Construction Materials Business Unit（72%）・Landscape Materials Business Unit（22%）・Garden And Exterior Business Unit（6%）が中心、利益はCivil Construction Materials Business Unit（96%）・Landscape Materials Business Unit（4%）が主な稼ぎ頭、一方でGarden And Exterior Business Unit（損失8百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 163.2億円、営業利益 7.9億円、純利益 5.8億円、営業利益率 4.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.406x、PER 8.53x）。
  • 現在候補モデルに86件該当しています（15点 10.5、非PBR 9.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 46.3%、売上前年比 10.7%、売上高 163.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 50.1%、営業CF 3.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 原材料 / 災害 / 人材
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 26.6%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.7/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥140.58
予想成長複合-15.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はCivil Construction Materials Business Unit（72%）・Landscape Materials Business Unit（22%）・Garden And Exterior Business Unit（6%）が中心、利益はCivil Construction Materials Business Unit（96%）・Landscape Materials Business Unit（4%）が主な稼ぎ頭、一方でGarden And Exterior Business Unit（損失8百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥140.58、予想PERは8.53xです。
  • 経営課題: (3）中長期的な会社の経営戦略 当社グループは、「グループ成長戦略」、「サステナビリティ取組強化戦略」、「人的資本活性化戦略」、そしてこれらの戦略を推し進めるための「経営基盤強化戦略」の４つを基本戦略とした中期経営計画「Nikko Revolution Towards 2033」を2025年４月に…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.7/10)
経営者実績S (9.5/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数48
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥140.58、予想PERは8.53xです。
  • 経営課題: (3）中長期的な会社の経営戦略 当社グループは、「グループ成長戦略」、「サステナビリティ取組強化戦略」、「人的資本活性化戦略」、そしてこれらの戦略を推し進めるための「経営基盤強化戦略」の４つを基本戦略とした中期経営計画「Nikko Revolution Towards 2033」を2025年４月に…
  • 業績見通し: 本計画では「グループ成長戦略」「サステナビリティ取組強化戦略」「人的資本活性化戦略」そして「経営基盤強化戦略」の4つの戦略を柱とし、持続的成長による企業価値の向上に向け各種施策に取り組んでおります。
  • 経営課題: 一方、東京証券取引所より要請の「資本コストと株価を意識した経営の実現に向けた対応」についても重要な経営課題のひとつと位置づけ、資本政策の基本方針に基づき株主還元の充実を進める一方、ＩＲの拡充とガバナンス強化を図ることで、ＲＯＥ（自己資本利益率）およびＰＢＲ（株価純資産倍率）の向上に努めてまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 山 口 芳 美
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 42.5%、売上前年比 10.7%、営業益前年比 33.0%、ROE 7.0%、営業CF 3.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: 具体的には、プレキャストコンクリートのメリットをユーザーに訴求しながら地域の需要や特性に応じた提案を推し進めるとともに、当社オリジナルのカスタマイズ技術を駆使した高付加価値の製品・工法の開発と拡販に注力し、シェアおよび収益の拡大を目指してまいります。
  • 新規事業・新製品: 具体的には、プレキャストコンクリートのメリットをユーザーに訴求しながら地域の需要や特性に応じた提案を推し進めるとともに、当社オリジナルのカスタマイズ技術を駆使した高付加価値の製品・工法の開発と拡販に注力し、シェアおよび収益の拡大を目指してまいります。
  • DX・デジタル: また、当社オリジナルのカスタマイズ技術を駆使した高付加価値の製品・工法の開発と拡販に注力するとともに、３次元データ等のデジタル技術を駆使した製品モデルの提案による難易度の高い特注物件への対応力強化や、グリーンインフラ、カーボンニュートラルといったサステナビリティに貢献する素材や製品の開発を通じて、…
  • 設備・生産能力: (4）経営環境 当社グループが主要事業とするプレキャストコンクリート製品の製造・販売について、相次ぐ自然災害や社会資本の老朽化、人手不足などを背景に、国の進める「国土強靭化」を始め、「防災・減災」「流域治水」「安全・安心」「維持・補修」や建設現場での生産性向上が中長期的な課題とされるなかで、現場の…
  • 構造改革: 一方、今後も予想されるセメント、骨材や鉄筋などの原材料価格やエネルギーコストの高騰への対策として、生産部門を始めとするあらゆる部門で管理強化と効率化によるコスト低減を図るとともに、販売価格の適正化を推し進めることで、利益の創出を図ってまいります。

同業の業界将来性

  • 同業48社で比較
  • 売上成長中央値 3.9%
  • 営業益成長中央値 9.7%
  • EPS成長中央値 13.1%
  • ROE中央値 7.1%
  • 12か月株価中央値 15.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-04-28時点です: 売上 153.0億円 / 営業利益 6.8億円 / 純利益 4.1億円 / EPS ¥140.58 / 年配当 ¥45
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -15.0%）。
  • 2Q 2025-10-28時点の業績進捗: 通期予想への進捗 17.6% / 前年同期比 200.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 22.5% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-04-28
予想売上153.0億円
予想営業利益6.8億円
予想純利益4.1億円
予想EPS¥140.58
予想年配当¥45
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-15.0%
四半期進捗17.6%
四半期前年比200.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差22.5%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 163.2億円、営業利益 7.9億円、EPS ¥198.48 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 176.8億円営業利益 2009: 2.8億円売上 2010: 153.3億円営業利益 2010: 3.7億円売上 2011: 137.8億円営業利益 2011: 3.2億円売上 2012: 126.9億円営業利益 2012: 0.8億円売上 2013: 120.7億円営業利益 2013: 1.2億円売上 2014: 126.9億円営業利益 2014: 3.1億円売上 2015: 127.7億円営業利益 2015: 2.8億円売上 2016: 137.6億円営業利益 2016: 2.9億円売上 2017: 136.4億円営業利益 2017: 2.8億円売上 2018: 122.7億円営業利益 2018: 2.3億円売上 2019: 119.9億円営業利益 2019: 2.4億円売上 2020: 126.0億円営業利益 2020: 5.3億円売上 2021: 122.3億円営業利益 2021: 4.4億円売上 2022: 117.7億円営業利益 2022: 3.6億円売上 2023: 113.4億円営業利益 2023: 2.8億円売上 2024: 136.7億円営業利益 2024: 4.1億円売上 2025: 147.5億円営業利益 2025: 5.9億円売上 2026: 163.2億円営業利益 2026: 7.9億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥228.25 / 下限 ¥-29.77 EPS 2009: ¥8.68EPS 2010: ¥17.34EPS 2011: ¥26.33EPS 2012: ¥3.56EPS 2013: ¥5.72EPS 2014: ¥11.45EPS 2015: ¥11.77EPS 2016: ¥6.34EPS 2017: ¥7.01EPS 2018: ¥50.79EPS 2019: ¥42.01EPS 2020: ¥93.51EPS 2021: ¥112.96EPS 2022: ¥94.33EPS 2023: ¥68.61EPS 2024: ¥101.93EPS 2025: ¥135.7EPS 2026: ¥198.48 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥8.68-
2010¥17.3499.8%
2011¥26.3351.8%
2012¥3.56-86.5%
2013¥5.7260.7%
2014¥11.45100.2%
2015¥11.772.8%
2016¥6.34-46.1%
2017¥7.0110.6%
2018¥50.79624.5%
2019¥42.01-17.3%
2020¥93.51122.6%
2021¥112.9620.8%
2022¥94.33-16.5%
2023¥68.61-27.3%
2024¥101.9348.6%
2025¥135.733.1%
2026¥198.4846.3%

最新 売上セグメント

Civil Construction Materials Business Unit 117.8億円 72.2%Landscape Materials Business Unit 35.4億円 21.7%Garden And Exterior Business Unit 10.0億円 6.2%
Civil Construction Materials Business Unit 72.2%Landscape Materials Business Unit 21.7%Garden And Exterior Business Unit 6.2%
セグメント金額構成比
Civil Construction Materials Business Unit117.8億円72.2%
Landscape Materials Business Unit35.4億円21.7%
Garden And Exterior Business Unit10.0億円6.2%

最新 利益セグメント

Civil Construction Materials Business Unit 7.7億円 96.2%Landscape Materials Business Unit 0.3億円 3.8%
Civil Construction Materials Business Unit 96.2%Landscape Materials Business Unit 3.8%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Civil Construction Materials Business Unit7.7億円96.2%
Landscape Materials Business Unit0.3億円3.8%
Garden And Exterior Business Unit-0.1億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-28163.2億円7.9億円5.8億円¥198.48¥2,95750.1%3.4億円-4.1億円¥55
20252025-04-28147.5億円5.9億円3.9億円¥135.7¥2,72548.8%6.7億円3.5億円¥40
20242024-04-30136.7億円4.1億円3.0億円¥101.93¥2,64649.0%12.6億円8.3億円¥30
20232023-04-28113.4億円2.8億円2.0億円¥68.61¥2,52348.0%2.2億円-5.1億円¥25
20222022-04-28117.7億円3.6億円2.7億円¥94.33¥2,47352.0%6.8億円4.2億円¥25
20212021-04-28122.3億円4.4億円3.3億円¥112.96¥2,42350.0%10.1億円5.2億円¥25
20202020-04-28126.0億円5.3億円2.7億円¥93.51¥2,29748.8%8.4億円14.8億円¥25
20192019-04-26119.9億円2.4億円1.2億円¥42.01¥2,22043.8%6.2億円5.1億円¥20
20182018-04-27122.7億円2.3億円1.5億円¥50.79¥2,22743.3%3.6億円1.3億円-
20172017-04-28136.4億円2.8億円1.0億円¥7.01¥433.1940.5%1.8億円1.9億円¥4
20162016-04-28137.6億円2.9億円0.9億円¥6.34¥426.5739.7%11.0億円9.7億円¥4
20152015-04-24127.7億円2.8億円1.7億円¥11.77¥430.0239.6%5.8億円4.4億円¥4
20142014-04-25126.9億円3.1億円1.7億円¥11.45¥412.3237.1%4.1億円1.8億円¥4
20132013-04-26120.7億円1.2億円0.8億円¥5.72¥400.3837.2%9.1億円7.6億円¥2
20122012-04-27126.9億円0.8億円0.5億円¥3.56¥392.7635.3%5.8億円4.4億円¥2
20112011-05-02137.8億円3.2億円3.8億円¥26.33¥392.8833.8%9.1億円7.8億円¥4
20102010-04-30153.3億円3.7億円2.5億円¥17.34¥373.2631.3%13.8億円13.2億円¥4
20092009-05-19176.8億円2.8億円1.3億円¥8.68¥353.5927.1%6.8億円4.1億円¥2

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER8.53xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥140.58Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 46.3% / Sales 10.7% / OP 33.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.406x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER6.04x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額35.0億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE7.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比46.3%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR42.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比10.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF3.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-11.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン2.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率1.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率50.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.1%配当 3.8% + 純自社株買い -0.4% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数86件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は26.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,199
株価基準日2026-08-03
時価総額35.0億円
PBR0.406x
株主資本PBR0.436x
予想PER8.53x
実績PER6.04x
BPS¥2,957
NCAV倍率7.89x
EV/EBIT代理13.5x

収益・成長

売上高163.2億円
営業利益7.9億円
純利益5.8億円
EPS¥198.48
EPS前年比46.3%
EPS 3年CAGR42.5%
EPS連続増加3年
売上前年比10.7%
営業利益前年比33.0%
ROE7.0%
ROA3.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率50.1%
営業CF3.4億円
FCF-4.1億円
総資産172.1億円
負債合計85.8億円
有利子負債43.9億円
現金/時価総額40.6%
現金/総資産8.3%
FCF利回り-11.8%
営業CFマージン2.1%
FCFマージン-2.5%
営業CF/純利益58.9%
アクルーアル比率1.4%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動0.8%
負債自己資本比率99.5%
流動比率125.9%
総資産回転率0.98回
自己資本前年比9.0%
大規模希薄化なし
利益剰余金40.9億円

価格・需給

12か月リターン-7.1%
3か月リターン0.3%
12-1か月モメンタム-9.1%
6-1か月モメンタム-18.8%
1年ボラティリティ36.4%
1年最大下落-30.8%
52週高値から-23.9%
売買代金中央値281万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

10.5/15
PBR割安度1/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性1/2財務安全性2/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 9.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度1/333.3%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1.5/1.5100.0%
PBR割安度1/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性1/2
財務安全性2/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1.5/1.5
非PBRスコア9.5
Piotroski F-Score8
品質12点9.5