TSE / スタンダード / 卸売業

高見澤 (5283)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.314x
15点スコア8
非PBR6
モデル該当71
イベント0
将来展開D (5.2/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは71件重なっています（PBR系55件、成長系10件、品質系7件）。 該当モデル実績は年率中央値16.5%、最大24.8%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.314xで1倍以下です。PBR系モデル55件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点8/15、非PBR6で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はQuality収益性0.5/2、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はThe Electrical Equipment Material Industry（52%）・The Oil And Automotive Industry（24%）・The Construction Related Industry（12%）が中心、利益はThe Electrical Equipment… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 735.7億円、営業利益 14.6億円、純利益 6.7億円、営業利益率 2.0%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で86.1%、直近EPS前年比は-11.4%、直近売上前年比は3.1%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥605.32です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点はPBR0.3以下の最強閾値ではない、品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル71件、年率中央値16.5%、最大24.8%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.311倍で簿価割安圏、PERは4.91倍で利益面でも割高ではない、営業CFは37.5億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、営業利益率は2.0%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は24.8%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率24.8%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率22.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル71件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-5.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はThe Electrical Equipment Material Industry（52%）・The Oil And Automotive Industry（24%）・The Construction Related Industry（12%）が中心、利益はThe Electrical Equipment Material Industry（59%）・The Construction Related Industry（19%）・その他（14%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 735.7億円、営業利益 14.6億円、純利益 6.7億円、営業利益率 2.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.314x、PER 4.96x）。
  • 現在候補モデルに71件該当しています（15点 8、非PBR 6）。
  • 成長確認: EPS前年比 -11.4%、売上前年比 3.1%、売上高 735.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 37.4%、営業CF 37.5億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 中国 / 金利 / 災害 / 規制
  • 開示メモ: 臨時報告書6件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 24.8%）。

将来性

将来展開・会社計画D (5.2/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥605.32
予想成長複合9.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はThe Electrical Equipment Material Industry（52%）・The Oil And Automotive Industry（24%）・The Construction Related Industry（12%）が中心、利益はThe Electrical Equipment Material Industry（59%）・The Construction Related Industry（19%）・その他（14%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥605.32、予想PERは4.96xです。
  • 経営課題: 飲食料品部門では、物価上昇による家計収支の圧迫から需要に不透明感があるものの、営業拡大により売上は引き続き堅調に推移する見込みです。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (5.2/10)
経営者実績C (6.2/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数278
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥605.32、予想PERは4.96xです。
  • 経営課題: 飲食料品部門では、物価上昇による家計収支の圧迫から需要に不透明感があるものの、営業拡大により売上は引き続き堅調に推移する見込みです。
  • 業績見通し: このような経営環境の中にあって、当社グループは、「グループ・各事業部の連携強化」、「ＣＳＲ（企業の社会的責任）への取組み」、「リスクマネジメント体制の強化」、「人材育成への総合的な取組み」、「コスト削減」等に取り組み、更なる安定基盤の構築とグループ全体の事業拡大、強化を図ってまいりました。
  • 設備計画: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設等 会社名 事業所名 所在地 セグメントの名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達方法 着手及び完了予定年月 完成後の増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 着手 完了 昭和電機産業㈱ 長野県長野市 電設資材関連 購買部倉庫新築工事 700 511…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 髙見澤 秀茂
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 2.8%、売上前年比 3.1%、営業益前年比 -19.2%、ROE 4.6%、営業CF 37.5億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 一方で、ウクライナや中東における紛争の長期化、アジア太平洋地域における米中対立、米国新政権の政策動向など、地政学的リスクの高まりがグローバル経済の不確実性を一段と増大させています。
  • 高付加価値化: ② 労働生産性・資本生産性の向上 ＤＸを活用して業務の属人化を排除し、創出された人的資源を高付加価値業務へ投入することで労働生産性を向上させる。
  • 新規事業・新製品: ⑤ グループ各社の将来展望に立ち、時代と社会の要請に応え得る新しい事業の開発を模索し、その実現を図る。
  • DX・デジタル: また、デジタル化や脱炭素化を背景とした企業の投資意欲は引続き堅調であり、業種を問わず設備投資の増加傾向が継続しています。
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設等 会社名 事業所名 所在地 セグメントの名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達方法 着手及び完了予定年月 完成後の増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 着手 完了 昭和電機産業㈱ 長野県長野市 電設資材関連 購買部倉庫新築工事 700 511…

同業の業界将来性

  • 同業278社で比較
  • 売上成長中央値 4.7%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 8.0%
  • ROE中央値 7.8%
  • 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-06-30）は2026-05-11時点です: 売上 740.0億円 / 営業利益 16.0億円 / 純利益 10.0億円 / EPS ¥605.32 / 年配当 ¥70
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 9.4%）。
  • 1Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 8.0% / 前年同期比 -59.6%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 11.9% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2026-06-30
会社予想発表日2026-05-11
予想売上740.0億円
予想営業利益16.0億円
予想純利益10.0億円
予想EPS¥605.32
予想年配当¥70
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合9.4%
四半期進捗8.0%
四半期前年比-59.6%
予想精度履歴5期
直近予想誤差11.9%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 735.7億円、営業利益 14.6億円、EPS ¥402.36 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 395.2億円営業利益 2008: 4.5億円売上 2009: 380.1億円営業利益 2009: 3.8億円売上 2010: 376.1億円営業利益 2010: 4.7億円売上 2011: 428.1億円営業利益 2011: 6.4億円売上 2012: 458.6億円営業利益 2012: 7.7億円売上 2013: 489.2億円営業利益 2013: 7.5億円売上 2014: 572.5億円営業利益 2014: 9.8億円売上 2015: 559.7億円営業利益 2015: 10.8億円売上 2016: 486.9億円営業利益 2016: 9.5億円売上 2017: 538.2億円営業利益 2017: 8.5億円売上 2018: 623.5億円営業利益 2018: 9.5億円売上 2019: 643.2億円営業利益 2019: 10.0億円売上 2020: 625.2億円営業利益 2020: 10.8億円売上 2021: 632.7億円営業利益 2021: 14.5億円売上 2022: 633.7億円営業利益 2022: 10.9億円売上 2023: 689.5億円営業利益 2023: 16.3億円売上 2024: 713.7億円営業利益 2024: 18.0億円売上 2025: 735.7億円営業利益 2025: 14.6億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥850.36 / 下限 ¥-110.92 EPS 2008: ¥25.05EPS 2009: ¥25.93EPS 2010: ¥20.86EPS 2011: ¥52.66EPS 2012: ¥42.85EPS 2013: ¥47.29EPS 2014: ¥68EPS 2015: ¥124.36EPS 2016: ¥82.36EPS 2017: ¥79.06EPS 2018: ¥148.65EPS 2019: ¥371.43EPS 2020: ¥484.46EPS 2021: ¥603.79EPS 2022: ¥370.04EPS 2023: ¥739.44EPS 2024: ¥454EPS 2025: ¥402.36 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥25.05-
2009¥25.933.5%
2010¥20.86-19.6%
2011¥52.66152.4%
2012¥42.85-18.6%
2013¥47.2910.4%
2014¥6843.8%
2015¥124.3682.9%
2016¥82.36-33.8%
2017¥79.06-4.0%
2018¥148.6588.0%
2019¥371.43149.9%
2020¥484.4630.4%
2021¥603.7924.6%
2022¥370.04-38.7%
2023¥739.4499.8%
2024¥454-38.6%
2025¥402.36-11.4%

最新 売上セグメント

The Construction Related Industry 90.1億円 12.2%The Electrical Equipment Material Industry 383.2億円 52.1%The Oil And Automotive Industry 179.7億円 24.4%その他 82.6億円 11.2%
The Construction Related Industry 12.2%The Electrical Equipment Material Industry 52.1%The Oil And Automotive Industry 24.4%その他 11.2%
セグメント金額構成比
The Construction Related Industry90.1億円12.2%
The Electrical Equipment Material Industry383.2億円52.1%
The Oil And Automotive Industry179.7億円24.4%
その他82.6億円11.2%

最新 利益セグメント

The Construction Related Industry 3.2億円 18.5%The Electrical Equipment Material Industry 10.1億円 59.2%The Oil And Automotive Industry 1.4億円 8.5%その他 2.4億円 13.8%
The Construction Related Industry 18.5%The Electrical Equipment Material Industry 59.2%The Oil And Automotive Industry 8.5%その他 13.8%
セグメント金額構成比
The Construction Related Industry3.2億円18.5%
The Electrical Equipment Material Industry10.1億円59.2%
The Oil And Automotive Industry1.4億円8.5%
その他2.4億円13.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-08-12735.7億円14.6億円6.7億円¥402.36¥8,80237.4%37.5億円6.4億円¥50
20242024-08-09713.7億円18.0億円7.6億円¥454¥8,39435.6%14.8億円2.9億円¥50
20232023-08-10689.5億円16.3億円12.4億円¥739.44¥7,87735.3%27.4億円14.8億円¥50
20222022-08-10633.7億円10.9億円6.2億円¥370.04¥7,10835.2%11.3億円1.6億円¥25
20212021-08-12632.7億円14.5億円10.1億円¥603.79¥6,74734.0%14.8億円3.2億円¥50
20202020-08-12625.2億円10.8億円8.1億円¥484.46¥6,13330.9%27.5億円18.1億円¥25
20192019-08-09643.2億円10.0億円6.2億円¥371.43¥5,68028.1%11.0億円-1.1億円¥25
20182018-08-10623.5億円9.5億円2.5億円¥148.65¥5,37727.0%20.9億円14.6億円¥25
20172017-08-07538.2億円8.5億円6.6億円¥79.06¥1,04526.5%4.1億円-8.6億円¥5
20162016-08-09486.9億円9.5億円7.0億円¥82.36¥966.2130.0%15.8億円9.3億円¥5
20152015-09-03559.7億円10.8億円10.6億円¥124.36¥907.8927.6%25.4億円8.1億円¥5
20142014-08-11572.5億円9.8億円5.8億円¥68¥754.1322.9%16.0億円5.9億円¥3
20132013-08-12489.2億円7.5億円4.0億円¥47.29¥747.522.8%1.2億円-8.9億円¥3
20122012-08-10458.6億円7.7億円3.7億円¥42.85¥675.1822.5%13.8億円9.4億円¥3
20112011-08-12428.1億円6.4億円4.5億円¥52.66¥626.221.2%4.8億円-3.6億円¥4.5
20102010-08-17376.1億円4.7億円1.8億円¥20.86¥581.5521.7%9.3億円5.8億円¥2.5
20092009-08-17380.1億円3.8億円2.3億円¥25.93¥563.8821.0%7.4億円2.2億円¥2.5
20082008-11-10395.2億円4.5億円2.2億円¥25.05¥545.0420.4%12.8億円7.3億円¥2.5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER4.96xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥605.32Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -11.4% / Sales 3.1% / OP -19.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.314x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER7.46x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額49.6億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE4.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-11.4%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR2.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比3.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF37.5億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り12.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン5.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-7.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率37.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.7%配当 2.3% + 純自社株買い 1.1% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数71件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は24.8%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥3,000
株価基準日2026-08-03
時価総額49.6億円
PBR0.314x
株主資本PBR0.31x
予想PER4.96x
実績PER7.46x
BPS¥9,567
NCAV倍率-1.48x
EV/EBIT代理17.3x

収益・成長

売上高735.7億円
営業利益14.6億円
純利益6.7億円
EPS¥402.36
EPS前年比-11.4%
EPS 3年CAGR2.8%
EPS連続増加0年
売上前年比3.1%
営業利益前年比-19.2%
ROE4.6%
ROA1.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率37.4%
営業CF37.5億円
FCF6.4億円
総資産388.5億円
負債合計241.0億円
有利子負債95.3億円
現金/時価総額77.8%
現金/総資産9.9%
FCF利回り12.8%
営業CFマージン5.1%
FCFマージン0.9%
営業CF/純利益559.4%
アクルーアル比率-7.9%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動0.3%
負債自己資本比率150.7%
流動比率127.9%
総資産回転率1.88回
自己資本前年比3.7%
大規模希薄化なし
利益剰余金125.2億円

価格・需給

12か月リターン-5.2%
3か月リターン-10.0%
12-1か月モメンタム17.7%
6-1か月モメンタム-14.5%
1年ボラティリティ40.0%
1年最大下落-23.4%
52週高値から-20.8%
売買代金中央値177万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度2/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0.5/2財務安全性1.5/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度2/366.7%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度2/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性1.5/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア6
Piotroski F-Score6
品質12点6