アジアパイルホールディングス (5288)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥202.16、予想PERは7.28xです。
• 経営課題: (4）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 当社グループは、中期経営計画（2024年度～2028年度）「新５か年計画」において、当社グループの目指す姿と基本方針として、「基礎建設業界を代表し、高い専門性を有するリーディングカンパニー」を掲げ、事業戦略とサステナビリティ戦略を策定し以下のとおり中…
• 経営課題: また、中期経営計画（2024年４月～2029年３月）「新５か年計画」において、当社の目指す姿と基本方針として「基礎建設業界を代表し、高い専門性を有するリーディングカンパニー」を掲げ、事業戦略とサステナビリティ戦略を策定しております。
• 還元方針: 株主還元方針 当社では、配当については、各事業年度の業績・財務状況、今後の事業展開等を総合的に勘案し、内部留保とのバランスに配慮しながら、５か年計画期間中は、累進配当を基本とし、連結株主資本配当率（ＤＯＥ）3.75％以上を目途として、安定的に配当を実施することを基本方針とします。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長最高執行役員 黒瀬 修介
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 22.5%、売上前年比 15.0%、営業益前年比 151.2%、ROE 14.4%、営業CF 156.6億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 20.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: また、事業領域拡大に向け、国内での技術革新を進めると同時に、海外市場開拓に向けグループ全体の技術力向上に努めてまいります。
• 高付加価値化: 海外においては、現地パートナー企業の生産能力や営業力、日本で培ってきた建設基礎の高度な技術力を活かして他社との差別化を図っております。
• 新規事業・新製品: また、鋼管杭・場所打ち杭は、大型案件や再開発案件を獲得することができ、鋼管杭は73億69百万円（同59.3％増）、場所打ち杭は97億85百万円（同24.0％増）と堅調となり、全体として前期比大幅な増収となりました。
• DX・デジタル: ｂ．経営成績 （営業損益） 当連結会計年度の売上高は、建設資材高騰、働き方改革等の課題があるものの、AI投資やサプライチェーン再構築への投資等の建設需要を取り込み、151億52百万円増加し1,159億56百万円（前期比15.0％増）となりました。
• 設備・生産能力: 除却等の計画】 当連結会計年度末における重要な設備の新設、拡充、回収、除却、売却等の計画はありません。

同業の業界将来性

• 同業48社で比較
• 売上成長中央値 3.9%
• 営業益成長中央値 9.7%
• EPS成長中央値 13.1%
• ROE中央値 7.1%
• 12か月株価中央値 15.0%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 1200.0億円 / 営業利益 112.0億円 / 純利益 77.0億円 / EPS ¥202.16 / 年配当 ¥70
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 2.9%）。
• 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 60.4% / 前年同期比 104.3%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 11.7% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 20.0%