TSE / スタンダード / ガラス･土石製品

ダントーホールディングス (5337)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR2.98x
15点スコア2
非PBR2
モデル該当9
イベント0
将来展開B (7/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは9件重なっています（PBR系5件、品質系1件）。 該当モデル実績は年率中央値12.2%、最大15.7%です。 ただし参考最大下落は-45.1%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは2.98xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点2/15、非PBR2で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は建設用陶磁器等事業（85%）・不動産事業（11%）・再生可能エネルギー事業（4%）が中心、利益は不動産事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方で建設用陶磁器等事業（損失7.7億円）・発電機事業（損失1.5億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 49.1億円、営業利益 -6.6億円、純利益 7.4億円、営業利益率 -13.5%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-46.1%、直近EPS前年比は2100.0%、直近売上前年比は-7.5%。 ただしEPS赤字年が14回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が18回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥-8.11です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-45.1%です。 統計モデル実績は該当モデル9件、年率中央値12.2%、最大15.7%、参考最大下落-45.1%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率77.0%、EPS前年比2100.0%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル7件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-7.5%で伸びが弱い、営業利益率は-13.5%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.7%、参考最大下落は-45.1%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率13.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-16.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル9件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-12.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は建設用陶磁器等事業（85%）・不動産事業（11%）・再生可能エネルギー事業（4%）が中心、利益は不動産事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方で建設用陶磁器等事業（損失7.7億円）・発電機事業（損失1.5億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 49.1億円、営業利益 -6.6億円、純利益 7.4億円、営業利益率 -13.5%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.98x）。
  • 現在候補モデルに9件該当しています（15点 2、非PBR 2）。
  • 成長確認: EPS前年比 2100.0%、売上前年比 -7.5%、売上高 49.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 77.0%、営業CF -2.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 原材料 / 災害
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書9件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.7%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥-8.11
予想成長複合18.2%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は建設用陶磁器等事業（85%）・不動産事業（11%）・再生可能エネルギー事業（4%）が中心、利益は不動産事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方で建設用陶磁器等事業（損失7.7億円）・発電機事業（損失1.5億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥-8.11、予想PERは-97.4xです。
  • 経営課題: (3) 中長期的な会社の経営戦略及び対処すべき課題 2026年の日本経済は、雇用状況の改善、インバウンド及び消費需要の増加等、引き続き緩やかな景気回復が期待される一方で、賃金の上昇や物価の高騰に伴う企業収益への圧迫、海外経済及び海外情勢の不確実性、金融市場の変動等、依然として先行き不透明な状況が予…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7/10)
経営者実績C (5.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数48
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥-8.11、予想PERは-97.4xです。
  • 経営課題: (3) 中長期的な会社の経営戦略及び対処すべき課題 2026年の日本経済は、雇用状況の改善、インバウンド及び消費需要の増加等、引き続き緩やかな景気回復が期待される一方で、賃金の上昇や物価の高騰に伴う企業収益への圧迫、海外経済及び海外情勢の不確実性、金融市場の変動等、依然として先行き不透明な状況が予…
  • 経営課題: 併せて、集合住宅におけるエントランスや共用部、床用途、ならびに非住宅分野のインテリア用途において、近年進むタイルの大型化やデザイン性の高度化といったニーズに対応した提案を強化し、採用拡大を目指して参ります。
  • 経営課題: 今後も富裕層や海外投資家の日本の不動産投資への需要は旺盛で、円安と人件費高騰で建築コストは高止まりすると見込まれ、日銀の利上げによる影響は軽微なものにとどまるとの見方が大勢で、当面は不動産価格の上昇が継続すると見込まれています。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 前 山 達 史
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 2100.0%、売上前年比 -7.5%、ROE 8.7%、営業CF -2.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 今後も富裕層や海外投資家の日本の不動産投資への需要は旺盛で、円安と人件費高騰で建築コストは高止まりすると見込まれ、日銀の利上げによる影響は軽微なものにとどまるとの見方が大勢で、当面は不動産価格の上昇が継続すると見込まれています。
  • 高付加価値化: これらの領域における設計提案型営業を継続し、特注品対応や高付加価値タイルの販売拡大に努めて参ります。
  • 新規事業・新製品: 前連結会計年度より新規事業として取り組んでいる再生可能エネルギー事業につきましては、新たに2025年３月３日付でダントー・ネオエネルギー株式会社を設立し、蓄電施設の開発を推し進めて参りました。
  • DX・デジタル: 併せて、IoT機能を搭載した次世代型モデルを含む製品ラインナップの拡充による新規市場の開拓を進めることで、多様なユーザーニーズへの対応と売上拡大を図って参ります。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 該当事項はありません。

同業の業界将来性

  • 同業48社で比較
  • 売上成長中央値 3.9%
  • 営業益成長中央値 9.7%
  • EPS成長中央値 13.1%
  • ROE中央値 7.1%
  • 12か月株価中央値 15.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-15時点です: 売上 59.0億円 / 営業利益 -1.5億円 / 純利益 -2.6億円 / EPS ¥-8.11 / 年配当 ¥0
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 18.2%）。
  • 3Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 73.7% / 前年同期比 50.7%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 9.2% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上59.0億円
予想営業利益-1.5億円
予想純利益-2.6億円
予想EPS¥-8.11
予想年配当¥0
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合18.2%
四半期進捗73.7%
四半期前年比50.7%
予想精度履歴5期
直近予想誤差9.2%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 49.1億円、営業利益 -6.6億円、EPS ¥23.1 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 91.1億円営業利益 2008: -17.6億円売上 2009: 74.7億円営業利益 2009: -12.8億円売上 2010: 64.8億円営業利益 2010: -11.9億円売上 2011: 64.2億円営業利益 2011: -3.4億円売上 2012: 60.6億円営業利益 2012: -3.4億円売上 2013: 63.3億円営業利益 2013: -3.2億円売上 2014: 64.4億円営業利益 2014: -4.5億円売上 2015: 58.1億円営業利益 2015: -4.7億円売上 2016: 56.2億円営業利益 2016: -3.1億円売上 2017: 54.8億円営業利益 2017: -3.9億円売上 2018: 58.4億円営業利益 2018: -3.7億円売上 2019: 61.4億円営業利益 2019: -4.8億円売上 2020: 54.1億円営業利益 2020: -11.8億円売上 2021: 50.2億円営業利益 2021: -9.0億円売上 2022: 46.4億円営業利益 2022: -10.4億円売上 2023: 55.5億円営業利益 2023: -8.6億円売上 2024: 53.1億円営業利益 2024: -9.9億円売上 2025: 49.1億円営業利益 2025: -6.6億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥36.34 / 下限 ¥-78.38 EPS 2008: ¥-51.38EPS 2009: ¥-65.14EPS 2010: ¥-38.94EPS 2011: ¥-53.9EPS 2012: ¥-1.58EPS 2013: ¥0.81EPS 2014: ¥-9.14EPS 2015: ¥-22.27EPS 2016: ¥-7.44EPS 2017: ¥0.93EPS 2018: ¥-5.07EPS 2019: ¥-9.87EPS 2020: ¥-6.6EPS 2021: ¥-32.61EPS 2022: ¥-12.49EPS 2023: ¥-29.47EPS 2024: ¥1.05EPS 2025: ¥23.1 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥-51.38-
2009¥-65.14-26.8%
2010¥-38.9440.2%
2011¥-53.9-38.4%
2012¥-1.5897.1%
2013¥0.81151.3%
2014¥-9.14-1228.4%
2015¥-22.27-143.7%
2016¥-7.4466.6%
2017¥0.93112.5%
2018¥-5.07-645.2%
2019¥-9.87-94.7%
2020¥-6.633.1%
2021¥-32.61-394.1%
2022¥-12.4961.7%
2023¥-29.47-135.9%
2024¥1.05103.6%
2025¥23.12100.0%

最新 売上セグメント

建設用陶磁器等事業 42.0億円 85.4%不動産事業 5.2億円 10.6%発電機事業 0.2億円 0.3%再生可能エネルギー事業 1.8億円 3.7%
建設用陶磁器等事業 85.4%不動産事業 10.6%発電機事業 0.3%再生可能エネルギー事業 3.7%
セグメント金額構成比
建設用陶磁器等事業42.0億円85.4%
不動産事業5.2億円10.6%
発電機事業0.2億円0.3%
再生可能エネルギー事業1.8億円3.7%

最新 利益セグメント

不動産事業 2.6億円 100.0%
不動産事業 100.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
建設用陶磁器等事業-7.7億円-
不動産事業2.6億円100.0%
発電機事業-1.5億円-
再生可能エネルギー事業-0.1億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-2649.1億円-6.6億円7.4億円¥23.1¥260.9977.0%-2.9億円18.2億円¥0
20242025-02-1453.1億円-9.9億円0.3億円¥1.05¥233.0369.8%-8.1億円-2.4億円¥0
20232024-02-1455.5億円-8.6億円-9.6億円¥-29.47¥253.0569.1%-12.9億円-21.3億円¥0
20222023-02-1446.4億円-10.4億円-3.7億円¥-12.49¥270.3472.2%-14.4億円-14.4億円¥0
20212022-02-1450.2億円-9.0億円-9.7億円¥-32.61¥263.0370.2%39.5億円35.4億円¥0
20202021-03-2354.1億円-11.8億円-1.9億円¥-6.6¥280.6439.8%-54.3億円-9.2億円¥0
20192020-02-1461.4億円-4.8億円-2.9億円¥-9.87¥325.1872.7%-3.4億円0.8億円¥0
20182019-02-1458.4億円-3.7億円-1.5億円¥-5.07¥329.3171.1%-2.5億円-6.3億円¥0
20172018-02-1454.8億円-3.9億円0.3億円¥0.93¥348.9770.6%-1.8億円5.6億円¥0
20162017-02-1456.2億円-3.1億円-2.2億円¥-7.44¥355.0869.8%-3.4億円-11.7億円¥0
20152016-02-1258.1億円-4.7億円-6.6億円¥-22.27¥378.2370.1%-2.7億円-18.2億円¥0
20142015-02-1364.4億円-4.5億円-2.7億円¥-9.14¥403.3371.0%-5.7億円-10.7億円¥0
20132014-02-1463.3億円-3.2億円0.2億円¥0.81¥366.2271.7%-5.0億円-2.9億円¥0
20122013-02-1460.6億円-3.4億円-0.5億円¥-1.58¥349.5171.1%-4.7億円-6.3億円¥0
20112012-02-1464.2億円-3.4億円-16.0億円¥-53.9¥342.9269.2%-4.2億円-4.0億円¥0
20102011-02-1564.8億円-11.9億円-11.6億円¥-38.94¥406.3470.0%2.1億円-7.1億円¥0
20092010-02-1574.7億円-12.8億円-19.4億円¥-65.14¥443.6668.3%-8.1億円6.5億円¥0
20082009-02-2091.1億円-17.6億円-15.3億円¥-51.38¥538.2960.2%-12.6億円62.2億円¥3

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER-97.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥-8.11Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 2100.0% / Sales -7.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.98x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER34.2x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額253.2億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE8.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比2100.0%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-7.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-2.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り7.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-5.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率9.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 40.0% / 営業CF 20.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率77.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り0.0%配当 0.0% + 純自社株買い 0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数9件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥790
株価基準日2026-08-03
時価総額253.2億円
PBR2.98x
株主資本PBR2.98x
予想PER-97.4x
実績PER34.2x
BPS¥264.78
NCAV倍率-
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高49.1億円
営業利益-6.6億円
純利益7.4億円
EPS¥23.1
EPS前年比2100.0%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加2年
売上前年比-7.5%
営業利益前年比-
ROE8.7%
ROA6.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率77.0%
営業CF-2.9億円
FCF18.2億円
総資産108.6億円
負債合計22.2億円
有利子負債-
現金/時価総額6.8%
現金/総資産15.9%
FCF利回り7.2%
営業CFマージン-5.9%
FCFマージン37.1%
営業CF/純利益-38.9%
アクルーアル比率9.5%
5年利益黒字率40.0%
5年営業CF黒字率20.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動3.0%
負債自己資本比率26.2%
流動比率-
総資産回転率0.46回
自己資本前年比3.0%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-12.5%
3か月リターン-1.9%
12-1か月モメンタム-4.5%
6-1か月モメンタム56.3%
1年ボラティリティ66.2%
1年最大下落-45.1%
52週高値から-13.3%
売買代金中央値1,387万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

2/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 2 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア2
Piotroski F-Score4
品質12点2