TSE / プライム / 鉄鋼

中部鋼鈑 (5461)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.751x
15点スコア3
非PBR3
モデル該当18
イベント0
将来展開D (4.7/10)
業界将来性E (2.3/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは18件重なっています（PBR系11件、成長系3件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値13.0%、最大19.3%です。 ただし参考最大下落は-25.1%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.751xで1倍以下です。PBR系モデル11件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点3/15、非PBR3で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: 売上は鉄鋼関連事業（95%）・エンジニアリング事業（3%）・レンタル事業（2%）が中心、利益は鉄鋼関連事業（64%）・レンタル事業（14%）・物流事業（13%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 511.0億円、営業利益 9.2億円、純利益 12.8億円、営業利益率 1.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-34.0%、直近EPS前年比は-26.4%、直近売上前年比は0.1%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥33.22です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-25.1%です。 統計モデル実績は該当モデル18件、年率中央値13.0%、最大19.3%、参考最大下落-25.1%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.766倍で簿価割安圏、自己資本比率88.6%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル16件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は0.1%で伸びが弱い、営業利益率は1.8%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.3%、参考最大下落は-25.1%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-19.7%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル18件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-3.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は鉄鋼関連事業（95%）・エンジニアリング事業（3%）・レンタル事業（2%）が中心、利益は鉄鋼関連事業（64%）・レンタル事業（14%）・物流事業（13%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 511.0億円、営業利益 9.2億円、純利益 12.8億円、営業利益率 1.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.751x、PER 62.6x）。
  • 現在候補モデルに18件該当しています（15点 3、非PBR 3）。
  • 成長確認: EPS前年比 -26.4%、売上前年比 0.1%、売上高 511.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 88.6%、営業CF -58.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 市況 / 原材料
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.3%）。

将来性

将来展開・会社計画D (4.7/10)
業界将来性E (2.3/10)
予想EPS¥33.22
予想成長複合26.1%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は鉄鋼関連事業（95%）・エンジニアリング事業（3%）・レンタル事業（2%）が中心、利益は鉄鋼関連事業（64%）・レンタル事業（14%）・物流事業（13%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥33.22、予想PERは62.6xです。
  • 経営課題: ＜24中期経営計画(2024～2026年度)の概要と進捗状況について＞ 当社を取り巻く外部環境や社会からのニーズの変化を踏まえ、24中期経営計画の目標を「時価総額1,000億円を目指す」と定め、「鉄鋼製品80万トンの販売」、「脱炭素対応」、「持続可能な基盤整備」の３つの基本方針に従って、諸施策を㈱…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; interest_bearing_debt; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (4.7/10)
経営者実績E (3.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性E (2.3/10)
同業社数38
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥33.22、予想PERは62.6xです。
  • 経営課題: ＜24中期経営計画(2024～2026年度)の概要と進捗状況について＞ 当社を取り巻く外部環境や社会からのニーズの変化を踏まえ、24中期経営計画の目標を「時価総額1,000億円を目指す」と定め、「鉄鋼製品80万トンの販売」、「脱炭素対応」、「持続可能な基盤整備」の３つの基本方針に従って、諸施策を㈱…
  • 経営課題: ・ 基本方針１ 鉄鋼製品80万トンの販売 高炉メーカーの構造改革で生産設備の集約が進むことによる厚板供給量減少の代替に加え、今後さらに高まると予想されるユーザーの脱炭素需要に応えるため、鉄鋼製品の販売量を80万トンまで高めるべく製造、販売両面での体制強化に努めます。
  • 経営課題: 新電気炉への更新による生産性向上を最大限発揮するため、ＣＣ(連続鋳造設備)の生産性向上やスクラップヤード・製品ヤードの拡張などに３ヶ年で約120億円規模の戦略投資を計画しています。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 金子 大剛
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -46.7%、売上前年比 0.1%、営業益前年比 -65.9%、ROE 1.7%、営業CF -58.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 今後も、新電気炉の安定稼働を背景に当社の強みを活かして、建築・造船などの付加価値の高い分野への参入や海外需要の取り込みを図り、受注を拡大していくことで目標に向けて取り組んでまいります。
  • 高付加価値化: (レンタル事業) レンタル事業につきましては、厨房用グリスフィルターのレンタル枚数積み上げと価格改定の実施、広告看板制作の受注増加により、売上高は７億８千５百万円と前連結会計年度に比べ３千８百万円の増収、セグメント利益(営業利益)は１億２千２百万円と前連結会計年度に比べ４千１百万円の増益となりまし…
  • 新規事業・新製品: さらなる省エネ化や増産によるコスト競争力強化、新電気炉稼働に伴うＣＯ２排出量削減効果に基づくグリーンスチールの開発などを進め、積極的な営業活動により新規ユーザーの獲得を目指します。
  • 設備・生産能力: 新電気炉への更新による生産性向上を最大限発揮するため、ＣＣ(連続鋳造設備)の生産性向上やスクラップヤード・製品ヤードの拡張などに３ヶ年で約120億円規模の戦略投資を計画しています。
  • 構造改革: ・ 基本方針１ 鉄鋼製品80万トンの販売 高炉メーカーの構造改革で生産設備の集約が進むことによる厚板供給量減少の代替に加え、今後さらに高まると予想されるユーザーの脱炭素需要に応えるため、鉄鋼製品の販売量を80万トンまで高めるべく製造、販売両面での体制強化に努めます。

同業の業界将来性

  • 同業38社で比較
  • 売上成長中央値 -4.1%
  • 営業益成長中央値 -19.1%
  • EPS成長中央値 -20.2%
  • ROE中央値 4.8%
  • 12か月株価中央値 16.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-12時点です: 売上 696.0億円 / 営業利益 12.0億円 / 純利益 9.0億円 / EPS ¥33.22 / 年配当 ¥113
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 26.1%）。
  • 2Q 2025-10-30時点の業績進捗: 通期予想への進捗 31.1% / 前年同期比 -140.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 8.0% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-12
予想売上696.0億円
予想営業利益12.0億円
予想純利益9.0億円
予想EPS¥33.22
予想年配当¥113
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合26.1%
四半期進捗31.1%
四半期前年比-140.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差8.0%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 511.0億円、営業利益 9.2億円、EPS ¥47.08 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 774.5億円営業利益 2009: 159.9億円売上 2010: 226.9億円営業利益 2010: 2.0億円売上 2011: 415.5億円営業利益 2011: 14.3億円売上 2012: 434.6億円営業利益 2012: 14.6億円売上 2013: 348.5億円営業利益 2013: -11.8億円売上 2014: 446.9億円営業利益 2014: 9.1億円売上 2015: 433.9億円営業利益 2015: 23.3億円売上 2016: 376.6億円営業利益 2016: 42.7億円売上 2017: 363.4億円営業利益 2017: 30.9億円売上 2018: 453.4億円営業利益 2018: 30.2億円売上 2019: 522.3億円営業利益 2019: 28.1億円売上 2020: 444.7億円営業利益 2020: 46.5億円売上 2021: 403.3億円営業利益 2021: 25.7億円売上 2022: 644.0億円営業利益 2022: 55.5億円売上 2023: 763.2億円営業利益 2023: 122.6億円売上 2024: 677.9億円営業利益 2024: 104.2億円売上 2025: 510.5億円営業利益 2025: 27.0億円売上 2026: 511.0億円営業利益 2026: 9.2億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥360.78 / 下限 ¥-74.75 EPS 2009: ¥273.18EPS 2010: ¥-12.36EPS 2011: ¥30.24EPS 2012: ¥27.06EPS 2013: ¥-24.5EPS 2014: ¥12.94EPS 2015: ¥48.71EPS 2016: ¥94.71EPS 2017: ¥72.07EPS 2018: ¥83.89EPS 2019: ¥61.94EPS 2020: ¥99.61EPS 2021: ¥57.74EPS 2022: ¥137.11EPS 2023: ¥310.53EPS 2024: ¥259.34EPS 2025: ¥63.95EPS 2026: ¥47.08 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥273.18-
2010¥-12.36-104.5%
2011¥30.24344.7%
2012¥27.06-10.5%
2013¥-24.5-190.5%
2014¥12.94152.8%
2015¥48.71276.4%
2016¥94.7194.4%
2017¥72.07-23.9%
2018¥83.8916.4%
2019¥61.94-26.2%
2020¥99.6160.8%
2021¥57.74-42.0%
2022¥137.11137.5%
2023¥310.53126.5%
2024¥259.34-16.5%
2025¥63.95-75.3%
2026¥47.08-26.4%

最新 売上セグメント

鉄鋼関連事業 483.5億円 94.6%レンタル事業 7.8億円 1.5%物流事業 5.0億円 1.0%エンジニアリング事業 14.7億円 2.9%
鉄鋼関連事業 94.6%レンタル事業 1.5%物流事業 1.0%エンジニアリング事業 2.9%
セグメント金額構成比
鉄鋼関連事業483.5億円94.6%
レンタル事業7.8億円1.5%
物流事業5.0億円1.0%
エンジニアリング事業14.7億円2.9%

最新 利益セグメント

鉄鋼関連事業 5.5億円 64.4%レンタル事業 1.2億円 14.4%物流事業 1.1億円 13.4%エンジニアリング事業 0.7億円 7.8%
鉄鋼関連事業 64.4%レンタル事業 14.4%物流事業 13.4%エンジニアリング事業 7.8%
セグメント金額構成比
鉄鋼関連事業5.5億円64.4%
レンタル事業1.2億円14.4%
物流事業1.1億円13.4%
エンジニアリング事業0.7億円7.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-12511.0億円9.2億円12.8億円¥47.08¥2,76788.6%-58.4億円-58.3億円¥104
20252025-05-08510.5億円27.0億円17.3億円¥63.95¥2,78089.0%215.2億円124.3億円¥101
20242024-05-08677.9億円104.2億円71.3億円¥259.34¥2,83682.1%38.7億円41.6億円¥91
20232023-04-28763.2億円122.6億円85.8億円¥310.53¥2,64382.9%101.3億円10.5億円¥104
20222022-05-10644.0億円55.5億円37.9億円¥137.11¥2,37084.2%-11.9億円21.6億円¥43
20212021-05-06403.3億円25.7億円15.9億円¥57.74¥2,25489.6%3.6億円-12.3億円¥18
20202020-05-01444.7億円46.5億円27.5億円¥99.61¥2,19988.9%132.8億円42.1億円¥30
20192019-05-09522.3億円28.1億円17.2億円¥61.94¥2,12785.4%22.1億円5.6億円¥17
20182018-05-02453.4億円30.2億円23.5億円¥83.89¥2,06986.0%4.5億円-2.2億円¥19
20172017-05-02363.4億円30.9億円20.4億円¥72.07¥2,00387.7%21.8億円-21.0億円¥15
20162016-05-02376.6億円42.7億円28.2億円¥94.71¥1,90788.2%81.9億円54.8億円¥18
20152015-05-01433.9億円23.3億円14.6億円¥48.71¥1,76988.1%79.4億円57.0億円¥10
20142014-05-02446.9億円9.1億円3.9億円¥12.94¥1,70387.2%14.5億円8.2億円¥6
20132013-05-02348.5億円-11.8億円-7.5億円¥-24.5¥1,69987.0%17.3億円10.8億円¥5
20122012-05-07434.6億円14.6億円8.3億円¥27.06¥1,70086.7%38.8億円-6.4億円¥10
20112011-05-02415.5億円14.3億円9.4億円¥30.24¥1,68487.3%35.5億円-9.1億円¥12
20102010-04-30226.9億円2.0億円-3.9億円¥-12.36¥1,65184.2%0.7億円-12.9億円¥16
20092009-04-30774.5億円159.9億円85.2億円¥273.18¥1,68078.4%167.3億円65.5億円¥32

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER62.6xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥33.22Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -26.4% / Sales 0.1% / OP -65.9%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.751x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER44.1x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額563.0億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE1.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-26.4%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-46.7%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比0.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-58.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-10.4%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-11.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率8.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 60.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率88.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り5.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り5.0%配当 5.4% + 純自社株買い -0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数18件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,078
株価基準日2026-08-03
時価総額563.0億円
PBR0.751x
株主資本PBR0.785x
予想PER62.6x
実績PER44.1x
BPS¥2,767
NCAV倍率1.51x
EV/EBIT代理56.6x

収益・成長

売上高511.0億円
営業利益9.2億円
純利益12.8億円
EPS¥47.08
EPS前年比-26.4%
EPS 3年CAGR-46.7%
EPS連続増加0年
売上前年比0.1%
営業利益前年比-65.9%
ROE1.7%
ROA1.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率88.6%
営業CF-58.4億円
FCF-58.3億円
総資産845.8億円
負債合計88.4億円
有利子負債-
現金/時価総額22.8%
現金/総資産15.2%
FCF利回り-10.4%
営業CFマージン-11.4%
FCFマージン-11.4%
営業CF/純利益-458.0%
アクルーアル比率8.4%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動5.6%
負債自己資本比率11.7%
流動比率587.2%
総資産回転率0.60回
自己資本前年比-0.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金637.3億円

価格・需給

12か月リターン-3.8%
3か月リターン-9.0%
12-1か月モメンタム-3.1%
6-1か月モメンタム-9.3%
1年ボラティリティ29.8%
1年最大下落-25.1%
52週高値から-20.0%
売買代金中央値1.87億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

3/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性0/2財務安全性1.5/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 3 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性0/2
財務安全性1.5/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア3
Piotroski F-Score3
品質12点3