TSE / プライム / 鉄鋼

丸一鋼管 (5463)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR1.12x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当27
イベント0
将来展開B (7.8/10)
業界将来性E (2.3/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは27件重なっています（PBR系14件、成長系2件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値12.9%、最大16.1%です。 ただし参考最大下落は-24.9%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.12xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は日本（59%）・北米（22%）・アジア（18%）が中心、利益は日本（69%）・北米（17%）・アジア（13%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2437.6億円、営業利益 320.4億円、純利益 266.8億円、営業利益率 13.1%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で58.0%、直近EPS前年比は4.6%、直近売上前年比は-6.8%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥117.22です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-24.9%です。 統計モデル実績は該当モデル27件、年率中央値12.9%、最大16.1%、参考最大下落-24.9%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。自己資本比率82.5%、営業CFは204.1億円の黒字、EPS前年比4.6%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は-6.8%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は16.1%、参考最大下落は-24.9%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率16.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率14.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-24.9%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル27件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月43.0%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は日本（59%）・北米（22%）・アジア（18%）が中心、利益は日本（69%）・北米（17%）・アジア（13%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2437.6億円、営業利益 320.4億円、純利益 266.8億円、営業利益率 13.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.12x、PER 15x）。
  • 現在候補モデルに27件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 4.6%、売上前年比 -6.8%、売上高 2437.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 82.5%、営業CF 204.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 市況 / 原材料 / 災害
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書8件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 16.1%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.8/10)
業界将来性E (2.3/10)
予想EPS¥117.22
予想成長複合11.9%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は日本（59%）・北米（22%）・アジア（18%）が中心、利益は日本（69%）・北米（17%）・アジア（13%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥117.22、予想PERは15xです。
  • 経営課題: ２ 事業別目標・基本方針 事業区分 財務目標 基本方針 国内コア事業 売上高： 営業利益： 1,350億円210億円 ・サプライチェーン強化やグループ間シナジーを活用し数量より収益性を重視 ・M＆Aも活用し営業利益210億円を目指す ・カーボンニュートラル社会に向けての取り組み強化 海外コア事業…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_dividend_increase; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.8/10)
経営者実績B (7.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性E (2.3/10)
同業社数38
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥117.22、予想PERは15xです。
  • 経営課題: ２ 事業別目標・基本方針 事業区分 財務目標 基本方針 国内コア事業 売上高： 営業利益： 1,350億円210億円 ・サプライチェーン強化やグループ間シナジーを活用し数量より収益性を重視 ・M＆Aも活用し営業利益210億円を目指す ・カーボンニュートラル社会に向けての取り組み強化 海外コア事業…
  • 経営課題: １ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】 （１）経営方針について 当社は2023年10月に2030年に向けてのありたい姿である長期ビジョン「MARUICHI 2030 Vision」及び、そのファーストステージとなる2024年度から2026年度までを対象とした第7次中期経営計画（3ヵ年）を2…
  • 経営課題: 長期ビジョン『MARUICHI 2030 VISION』 １ 財務目標（2030年度） 売上高（億円） 4,000 営業利益（億円） 500 ROE 10％ 連結配当性向 50％ ２ ビジョン実現に向けた基本方針 第７次中期経営計画 （2024－2026年度） １ 財務目標 第７次中計期間 202…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 鈴 木 博 之
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 5.3%、売上前年比 -6.8%、営業益前年比 39.8%、ROE 7.4%、営業CF 204.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 長期ビジョン『MARUICHI 2030 VISION』 １ 財務目標（2030年度） 売上高（億円） 4,000 営業利益（億円） 500 ROE 10％ 連結配当性向 50％ ２ ビジョン実現に向けた基本方針 第７次中期経営計画 （2024－2026年度） １ 財務目標 第７次中計期間 202…
  • 高付加価値化: パイプ販売単価については、需要低迷の中でコストアップ分の転嫁に鋭意努めておりますが、数量面の不振から製品価格を値下げする他メーカーもあり、単価は下落しました。
  • 新規事業・新製品: ２ 事業別目標・基本方針 事業区分 財務目標 基本方針 国内コア事業 売上高： 営業利益： 1,350億円210億円 ・サプライチェーン強化やグループ間シナジーを活用し数量より収益性を重視 ・M＆Aも活用し営業利益210億円を目指す ・カーボンニュートラル社会に向けての取り組み強化 海外コア事業…
  • DX・デジタル: ２ 事業別目標・基本方針 事業区分 財務目標 基本方針 国内コア事業 売上高： 営業利益： 1,350億円210億円 ・サプライチェーン強化やグループ間シナジーを活用し数量より収益性を重視 ・M＆Aも活用し営業利益210億円を目指す ・カーボンニュートラル社会に向けての取り組み強化 海外コア事業…
  • 設備・生産能力: ２ 事業別目標・基本方針 事業区分 財務目標 基本方針 国内コア事業 売上高： 営業利益： 1,350億円210億円 ・サプライチェーン強化やグループ間シナジーを活用し数量より収益性を重視 ・M＆Aも活用し営業利益210億円を目指す ・カーボンニュートラル社会に向けての取り組み強化 海外コア事業…

同業の業界将来性

  • 同業38社で比較
  • 売上成長中央値 -4.1%
  • 営業益成長中央値 -19.1%
  • EPS成長中央値 -20.2%
  • ROE中央値 4.8%
  • 12か月株価中央値 16.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 2745.0億円 / 営業利益 369.0億円 / 純利益 257.0億円 / EPS ¥117.22 / 年配当 ¥52
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 11.9%）。
  • 2Q 2025-11-10時点の業績進捗: 通期予想への進捗 48.2% / 前年同期比 17.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 1.6% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上2745.0億円
予想営業利益369.0億円
予想純利益257.0億円
予想EPS¥117.22
予想年配当¥52
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合11.9%
四半期進捗48.2%
四半期前年比17.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差1.6%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 2437.6億円、営業利益 320.4億円、EPS ¥117.99 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1542.8億円営業利益 2009: 112.9億円売上 2010: 1024.1億円営業利益 2010: 105.6億円売上 2011: 1157.6億円営業利益 2011: 165.1億円売上 2012: 1206.2億円営業利益 2012: 156.0億円売上 2013: 1176.9億円営業利益 2013: 154.1億円売上 2014: 1365.5億円営業利益 2014: 200.8億円売上 2015: 1526.7億円営業利益 2015: 177.3億円売上 2016: 1449.7億円営業利益 2016: 170.3億円売上 2017: 1372.8億円営業利益 2017: 245.0億円売上 2018: 1562.7億円営業利益 2018: 208.3億円売上 2019: 1674.4億円営業利益 2019: 192.7億円売上 2020: 1549.3億円営業利益 2020: 147.1億円売上 2021: 1611.4億円営業利益 2021: 183.3億円売上 2022: 2242.2億円営業利益 2022: 362.8億円売上 2023: 2734.2億円営業利益 2023: 300.2億円売上 2024: 2713.1億円営業利益 2024: 348.1億円売上 2025: 2616.5億円営業利益 2025: 229.2億円売上 2026: 2437.6億円営業利益 2026: 320.4億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥394.76 / 下限 ¥-72.61 EPS 2009: ¥-18.68EPS 2010: ¥84.49EPS 2011: ¥117.84EPS 2012: ¥87.36EPS 2013: ¥125EPS 2014: ¥162.25EPS 2015: ¥109.76EPS 2016: ¥133.71EPS 2017: ¥214.09EPS 2018: ¥190.67EPS 2019: ¥172.25EPS 2020: ¥76.79EPS 2021: ¥167.95EPS 2022: ¥340.83EPS 2023: ¥303.38EPS 2024: ¥327.81EPS 2025: ¥338.28EPS 2026: ¥117.99 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-18.68-
2010¥84.49552.3%
2011¥117.8439.5%
2012¥87.36-25.9%
2013¥12543.1%
2014¥162.2529.8%
2015¥109.76-32.4%
2016¥133.7121.8%
2017¥214.0960.1%
2018¥190.67-10.9%
2019¥172.25-9.7%
2020¥76.79-55.4%
2021¥167.95118.7%
2022¥340.83102.9%
2023¥303.38-11.0%
2024¥327.818.1%
2025¥338.283.2%
2026¥117.99-65.1%

最新 売上セグメント

日本 1441.4億円 59.1%北米 548.4億円 22.5%アジア 447.9億円 18.4%
日本 59.1%北米 22.5%アジア 18.4%
セグメント金額構成比
日本1441.4億円59.1%
北米548.4億円22.5%
アジア447.9億円18.4%

最新 利益セグメント

日本 218.5億円 69.4%北米 54.6億円 17.3%アジア 41.6億円 13.2%
日本 69.4%北米 17.3%アジア 13.2%
セグメント金額構成比
日本218.5億円69.4%
北米54.6億円17.3%
アジア41.6億円13.2%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-132437.6億円320.4億円266.8億円¥117.99¥1,57582.5%204.1億円215.5億円-
20252025-05-092616.5億円229.2億円270.3億円¥338.28¥4,45780.9%281.4億円418.4億円¥131
20242024-05-102713.1億円348.1億円261.1億円¥327.81¥4,35580.8%356.9億円147.1億円¥131
20232023-05-112734.2億円300.2億円241.6億円¥303.38¥3,93779.7%244.9億円288.0億円¥109.5
20222022-05-122242.2億円362.8億円277.6億円¥340.83¥3,72080.4%151.0億円50.9億円¥91
20212021-05-121611.4億円183.3億円138.6億円¥167.95¥3,28781.5%243.6億円75.1億円¥72.5
20202020-05-131549.3億円147.1億円63.5億円¥76.79¥3,10983.0%297.4億円270.5億円¥105.5
20192019-05-131674.4億円192.7億円142.5億円¥172.25¥3,18982.2%156.6億円80.7億円¥74
20182018-05-101562.7億円208.3億円157.8億円¥190.67¥3,12681.7%148.3億円37.4億円¥80.5
20172017-05-101372.8億円245.0億円177.2億円¥214.09¥3,00781.2%217.8億円174.4億円¥84.5
20162016-05-111449.7億円170.3億円111.8億円¥133.71¥2,80678.7%231.1億円214.1億円¥77
20152015-05-121526.7億円177.3億円93.0億円¥109.76¥2,87675.8%192.9億円103.6億円¥71.5
20142014-05-091365.5億円200.8億円137.5億円¥162.25¥2,74277.3%212.1億円135.5億円¥73.5
20132013-05-091176.9億円154.1億円106.2億円¥125¥2,55679.9%173.3億円-41.0億円¥61.5
20122012-05-101206.2億円156.0億円74.5億円¥87.36¥2,42883.0%126.2億円61.4億円¥48.5
20112011-05-121157.6億円165.1億円102.1億円¥117.84¥2,43381.3%143.5億円-88.2億円¥46.5
20102010-05-121024.1億円105.6億円73.6億円¥84.49¥2,25676.3%230.6億円198.1億円¥34
20092009-05-121542.8億円112.9億円-16.6億円¥-18.68¥2,05273.2%178.9億円69.6億円¥50

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER15xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥117.22Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 4.6% / Sales -6.8% / OP 39.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.12x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER14.9x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額3892.3億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE7.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比4.6%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR5.3%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-6.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF204.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り5.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン8.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率1.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率82.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-183.3%配当 3.0% + 純自社株買い -186.3%。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数27件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は16.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,760
株価基準日2026-08-03
時価総額3892.3億円
PBR1.12x
株主資本PBR1.24x
予想PER15x
実績PER14.9x
BPS¥1,575
NCAV倍率2.46x
EV/EBIT代理11.3x

収益・成長

売上高2437.6億円
営業利益320.4億円
純利益266.8億円
EPS¥117.99
EPS前年比4.6%
EPS 3年CAGR5.3%
EPS連続増加3年
売上前年比-6.8%
営業利益前年比39.8%
ROE7.4%
ROA6.3%

安全性・キャッシュ

自己資本比率82.5%
営業CF204.1億円
FCF215.5億円
総資産4223.7億円
負債合計604.4億円
有利子負債43.9億円
現金/時価総額22.8%
現金/総資産21.0%
FCF利回り5.5%
営業CFマージン8.4%
FCFマージン8.8%
営業CF/純利益76.5%
アクルーアル比率1.5%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動2.5%
負債自己資本比率16.7%
流動比率483.3%
総資産回転率0.57回
自己資本前年比0.6%
大規模希薄化あり
利益剰余金3242.4億円

価格・需給

12か月リターン43.0%
3か月リターン20.7%
12-1か月モメンタム58.9%
6-1か月モメンタム22.9%
1年ボラティリティ32.2%
1年最大下落-17.9%
52週高値から-9.0%
売買代金中央値10.75億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性2/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score5
品質12点7.5